Автореферат (Механизм управления ликвидностью российского коммерческого банка), страница 2

В ходе исследованияиспользовался системный подход, сценарный анализ, регрессионный анализ, методыразработки управленческих решений.Информационной базой для исследования послужили данные по российским банкам,публикуемые Банком России, а также материалы Федеральной службы государственнойстатистики, Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации.В процессе исследования автор опирался на законодательные и нормативные актыРоссийской Федерации, нормативные документы Банка России, материалы научных работ,изучена общая и специальная литература отечественных и зарубежных авторов ирегулирующих органов в области банковской деятельности и экономического анализа.Научная новизна работы заключается в том, что впервые для решенияпрактической задачи построения механизма управления ликвидностью банка былипредложены не отдельные решения, а комплекс, система мер и процедур, математическихподходов к оценке и прогнозированию ликвидности в банке, а также обосновананеобходимая последовательность действий при реализации данного подхода на практике.На защиту выносятся:1.

Предложения автора по построению механизма управления ликвидностьюкоммерческого банка.2. Авторская методика прогноза показателей банковской деятельности, построеннаяна основе адаптированных эконометрических моделей.3. Результаты классификации сценариев функционирования банка и подход к ихпрактическому моделированию с учетом применения предложенных эконометрическихмоделей.4. Предложенный порядок взаимодействия механизма управления ликвидностью сдругимиэлементамиконтроллингадеятельностибанкаипорядокпринятияуправленческих решений по применению инструментов регулирования ликвидностью.7Наиболее важные результаты, содержащие научную новизну, заключаются вследующем:-предложенапроцедурапостроенияипорядокприменениямеханизмауправления банковской ликвидностью;-автором предложен и адаптирован математический аппарат, позволяющий наоснове анализа динамики пассивов банка осуществлять моделированиеденежных потоков;-построенные с использованием внутренних банковских данных модели прогнозаклиентских денежных потоков служат объективным основанием для полученияпрогнозов ликвидности (в отличие от субъективных подходов банковскогоменеджмента), что подтверждено тестированием моделей на реальных данных;-предложенные элементы механизма управления ликвидностью могут бытьадаптированы под конкретные задачи банковского менеджмента и иметьразличную степень детализации, что дает широкие возможности их примененияна базе банков различной величины и универсализации.Практическая значимость результатов исследования.

Проведенное в работеисследование ориентировано наширокое использование предложенных методик прианализе деятельности коммерческих банков. Предлагаемый подход к построению системыуправления ликвидностью банка (комплекс мер и банковских процедур, описанных вработе) обуславливает принципиальную возможность построения и адаптации системы набазе конкретного российского банка с учетом особенностей его функционирования итребуемой глубины анализа.Результаты и выводы диссертации используются в практической аналитическойработе коммерческих банков, также могут быть использованы в работе аудиторов ифинансовых менеджеров, в системе обучения, аттестации и повышения квалификациибанковских работников, при подготовке учебных пособий и лекционных курсов в высшихучебных заведениях.Апробация работы.

Предложенные в диссертационном исследовании подходы кпостроению механизма управления ликвидностью используются в процессе работы ОАО"АК "Сбербанк России".Структура и объем. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающиходиннадцать параграфов, заключения, списка литературы и 33 приложений. Объем работы- 150 страниц.По результатам исследования автором было опубликовано 3 работы общимобъемом 1,9 печатных листов (личный вклад: 1,6 п.л.).8Краткое содержание работыВо введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования,сформулирована цель работы – построение эффективного механизма управленияликвидностью; предложение, описание и проверка функционального взаимодействия егоэлементов на практике.В первой главе исследования проводится анализ описанных в российской изарубежной литературе теоретических подходов к управлению ликвидностью, а такжеосвещаютсясовременныенаправленияпрактическогоанализарядабанковскихпоказателей.В работе дана развернутая характеристика существующих теоретических подходов куправлению ликвидностью, рассмотрены различные модели, основанные на историческихтеориях ликвидности, подходах "запаса" и "потока".

Прежде всего, четко разделеныподходы и механизмы оценки риска ликвидности и динамического управленияликвидностью банка. Если вопрос оценки риска ликвидности является вопросомстатической оценки ликвидности активов и пассивов банка4 (коэффициентный анализ,анализ ликвидности баланса – подход "запаса") и не позволяет дать ответа на вопрос околичественном состоянии ликвидности в определенный момент в будущем, тодинамическое управление, учитывающее текущие и появление будущих активов ипассивов банка, является основным признанным и российскими, и зарубежными авторами,принципом управления ликвидностью коммерческого банка5.Оптимальным из существующих подходов к динамическому анализу состояния банкаявляется прогноз денежных потоков. Его эффективность по сравнению с другимиподходами обоснована в исследовании и подтверждена существующими рекомендациямиБанка России.

Однако, являясь основным инструментом управления ликвидностью,прогноз денежных потоков (платежный календарь) сам по себе не дает комплексногорешения исследуемой проблемы, поскольку не отражает всех возможных текущих ибудущих обстоятельств функционирования банка. Более того, в научной и практическойлитературе отсутствует строгий общепринятый подход к использованию механизмадинамического управления ликвидностью в целом6.4Нормативы ликвидности Банка России, по своей сути, также служат для оценки рискаликвидности кредитной организации.5Что отражено в рекомендациях Банка России по управлению ликвидностью.

Письмо БанкаРоссии от 27.07.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций"6Формат и представление данных, порядок составления объективного прогноза денежных потоковбанка.9С целью предложения такой системы управления ликвидностью в исследовании былирассмотрены и классифицированы элементы механизма управления ликвидностью,эффективныеприразработкекомплексногорешениядинамическогоуправленияликвидностью банков. К таким элементам относятся, в первую очередь, кризисноемоделированиедеятельностибанка,математическоемоделированиеотдельныхпоказателей функционирования банка (применение моделей, адаптированных илиспециально разработанных для оценки как рисков ликвидности, так и возможных кассовыхразрывов в прогнозе денежных потоков).

Необходимость применения данных элементовпри прогнозировании состояния ликвидности подтверждена проведенным анализомисследований, а также существующими вопросами практического применения подходовдинамического управления ликвидностью, предложенных российскими и зарубежнымиавторами.В заключении главы были сформулированы общие требования к информационнойинфраструктуре банка, позволяющей оперативно консолидировать необходимую дляосуществления прогноза информацию и использовать получаемые в результате анализавыводы в стратегической и повседневной деятельности банка.Итогом проведенного в первой главе исследования стали выводы по комплексунеобходимых инструментов для построения механизма управления ликвидностью, основеоценки динамической ликвидности банка. Такими инструментами должны являтьсяметодологический аппарат прогноза денежных потоков и кризисного моделирования,математические методы, позволяющие получать объективную оценку будущего состоянияликвидности банка, а также соответствующая информационная инфраструктура банка,интегрированная в общую систему оценки банковских рисков и позволяющая в режимереального времени аккумулировать всю необходимую для анализа и прогноза ликвидностиинформацию и оперативно использовать полученные результаты прогнозирования.Во второй главе работы развивается предложенный в первой главе подход:проводится детальная оценка и классификация элементов оригинального механизма ипредлагается порядок их применения в единой системе с целью последующей проверки напрактических данных.Поставленная задача была реализована в несколько этапов.В качестве базы предлагаемого механизма управления ликвидностью была проведенаклассификация банковских данных и денежных потоков банка (исторические, текущие ипрогнозные), осуществлена дифференциация целей и сроков прогноза и предложен форматпредставления прогноза денежных потоков (платежного календаря).10В соответствии с принятой в работе классификацией денежных потоков,детерминированными являются только собственные операции банка7, все потоки поклиентским операциям (включая срочные), являются случайными и подлежат оценке.Форма платежного календаря, предложенная в работе, позволяет учитывать такуюклассификацию денежных потоков.После определения базовых принципов системы управления ликвидностью былиисследованы инструменты, предложенные в первой главе работы.