Щепкина Г.Т. - Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности (ФХД) предприятия

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮМОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНДУСТРИАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТИНСТИТУТ ДИСТАНЦИОННОГО ОБРАЗОВАНИЯАНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКАФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯМетодические указанияпо выполнению курсовой работыСоставитель к.т.н., доцент Г.Т. ЩепкинаМосква 2009Методические указания предназначены для студентов специальностей 080502, 080500, 080109, 080801, изучающих дисциплины «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия», «Комплексный экономический анализдеятельности предприятия», «Комплексный экономический анализ при принятии управленческих решений», «Комплексныйэкономический анализ хозяйственной деятельности предприятия».Рецензент И.А. Сергеева,проф.

ГОУ МГИУРекомендовано к изданиюна заседании кафедры экономики:протокол № 1 от 16 сентября 2008 г.Редактор Н.А. КиселёваКомпьютерная верстка: В.В. КуликПодписано в печать 10.03.09Формат бумаги 60×84/16. Изд. № 24/09-мУсл. печ. л. 1,5. Уч.-изд. л. 1,6. Тираж 500. Заказ № 56Издательство МГИУ, 115280, Москва, Автозаводская, 16www.izdat.msiu.ru; e-mail: izdat@msiu.ru; тел. (495) 677-23-15Отпечатано в типографии издательства МГИУ2СОДЕРЖАНИЕВведение ....................................................................................................4Список сокращений..................................................................................51. Основные теоретические положения анализафинансово-экономических результатов хозяйственнойдеятельности организации ..................................................................62.

Порядок выполнения курсовой работы. Исходныеданные для выполнения. Заключение .............................................. 15Список литературы................................................................................. 243ВВЕДЕНИЕЦелью курсовой работы «Анализ и диагностика финансовохозяйственной деятельности предприятия» является обучениестудентов умению и практическим навыкам ведения анализафинансово-экономическихрезультатовпроизводственнохозяйственной деятельности организации (предприятия).Основное содержание работы заключается в расчете, изучении динамики, причин изменения показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости активов,рентабельности финансово-хозяйственной деятельности конкретной организации. По результатам анализа разрабатываютсяпредложения по повышению эффективности производственнохозяйственной деятельности организации.4СПИСОК СОКРАЩЕНИЙКа – коэффициент автономииКф – коэффициент финансированияК.з – коэффициент задолженностиК т.з – коэффициент текущей задолженностиК д.ф – коэффициент долгосрочного финансированияК д.к – коэффициент соотношения дебиторской и кредиторскойзадолженностиК а.л – коэффициент абсолютной ликвидностиК.п.п – коэффициент промежуточного покрытияК о.п – коэффициент общего покрытияК о.а – количество оборотов активов фирмыК о.оа – количество оборотов оборотных активовП о.а – продолжительность оборота активов, дн.П о.оа – продолжительность оборота оборотных активов, дн.Ра – коэффициент рентабельности активовР с.к – коэффициент рентабельности собственного капиталаР р.п – коэффициент рентабельности реализации продукцииР т.к – коэффициент рентабельности текущих затрат51.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ТЕОРИИЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА РАБОТЫОРГАНИЗАЦИИАнализ (analisis, греч.) – расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, составляющие.Предметом экономического анализа работы организации являются хозяйственные процессы и конечные результаты ее деятельности, формирующиеся под воздействием объективных исубъективных факторов, находящихся во взаимосвязи.Целью экономического анализа являются оптимизация положения фирмы на профильном рынке; повышение финансовоэкономических показателей деятельности и профессиональногорейтинга фирмы.Содержание экономического анализа:– исследование экономических явлений, факторов и причин, их обусловивших;– объективная оценка эффективности производственнохозяйственной деятельности;– научное обоснование планов, контроль их выполнения,выявление внутрихозяйственных резервов;– разработка мероприятий по повышению эффективностиработы организации.Задачи, принципы экономического анализа, показатели, используемые при его проведении, приемы и методы анализа проведены в работе [2].Для оценки перспективы развития фирмы, сохранения долгосрочной финансовой состоятельности и предотвращения угрозы банкротства необходимо проведение комплексного экономического анализа (КЭА), структурная схема которого приведенана схеме 1.6Схема 1Комплексный экономический анализ деятельности фирмы1.

Анализ конъюнктуры рынка2. Анализ организационнотехнического уровня3. Анализиспользованияресурсовфирмы4. Анализэкономическихсоставляющихпроизводства5. Анализ результатов производственно-хозяйственной деятельности3а. Анализиспользованияосновныхпроизводственных фондов4а. Анализоборачиваемостикапитала5а. Анализобъемовпроизводстваи реализациипродукции3б. Анализиспользованияматериальныхресурсов4б.

Анализсебестоимостипродукции5б. Анализприбыли3в. Анализиспользованиятрудовыхресурсов4в. Анализрентабельностипродукции5в. Анализрентабельностипроизводства6. Анализ финансово-экономическогосостояния фирмы7. Анализ уровня управленияфирмой8. Разработка маркетинговойстратегии фирмы7Предметом курсовой работы является анализ финансовоэкономического состояния фирмы, предусмотренного блоком 6.По результатам КЭА разрабатываются мероприятия, направленные на нейтрализацию негативных явлений, определенных в ходе анализа, и укрепление рыночных позиций фирм.Финансово-экономический анализ деятельности хозяйствующего субъекта включает в себя:– вертикальный анализ;– горизонтальный анализ;– анализ финансовых коэффициентов.Вертикальный (структурный) финансовый анализ:– структурный анализ активов;– структурный анализ капитала;– структурный анализ денежных потоков.При проведении анализа рассчитывается удельный вес отдельных структурных составляющих в агрегированных финансовых показателях, например в структуре капитала: соотношение собственного и заемного капитала; структура заемного капитала по периодам предоставления (краткосрочный, долгосрочный), по видам (банковский, финансовый, товарный, коммерческий) и др.Результаты этого используются при оценке показателя финансового левериджа.

[1]При структурном анализе денежных потоков исследуетсяструктура денежных средств, обращаемых в операционной, инвестиционной и др. видах деятельности фирмы.Горизонтальный (трендовый) анализ основан на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени путем:а) сравнения финансовых показателей отчетного периода споказателями предыдущего периода;б) сравнения финансовых показателей отчетного периода споказателями аналогичного периода прошлого года;в) сравнения финансовых показателей за ряд предшествующих периодов.В результате финансового анализа определяются общие тенденции изменения показателей (тренда).8Анализ финансовых коэффициентов выполняется по следующим группам:а) анализ финансовой устойчивости;б) анализ платежеспособности;в) анализ оборачиваемости активов;г) анализ рентабельности.Перечень коэффициентов, включаемых в каждую из групп,приведен в таблице 1.Таблица 1Оценкафинансовойустойчивости1.

Коэффициентавтономии (Ка)2. Коэффициентфинансирования(Кф)Оценкаплатежеспособности1. Коэффициентабсолютнойликвидности(К а.л)2. Коэффициентпромежуточногопокрытия (К п.п)3. Коэффициентзадолженности(Кз)3. Коэффициентобщего покрытия(К о.п)4. Коэффициенттекущей задолженности (К т.з)5. Коэффициентдолгосрочногофинансирования(К д.ф)4. Коэффициентсоотношениядебиторскойи кредиторскойзадолженности(К д.к.)Оценкаоборачиваемостиактивов1. Количествооборотов всехиспользуемыхактивов (К о.а.)2.

Количествооборотовоборотных активов(К о.оа)Оценкарентабельности1. Коэффициентрентабельностиактивов (Ра)2. Коэффициентрентабельностисобственногокапитала(Р с.к.)3. Период оборота 3. Коэффициентвсехрентабельностииспользуемыхреализацииактивов (П о.а)продукции (Р р.п)4. Период оборота 4. Коэффициентоборотных активов рентабельности(П о.оа)текущих затрат(Р т.з.)Коэффициенты оценки финансовой устойчивостиКоэффициенты оценки финансовой устойчивости характеризуют степень обеспеченности фирмы собственными источниками финансирования хозяйственной деятельности.Коэффициент автономии (Ка) показывает, в какой степениобъем используемых фирмой активов сформирован за счет собственного капитала и насколько она независима от внешних источниковфинансирования:9Ka =Сумма собственного капитала фирмы на определенную датуСумма пассива баланса на определенную датуКоэффициент финансирования (Кф) характеризует объемпривлечения внешних средств на единицу собственного капитала, т.е.