Анализ_бизнеса_1 (Анализ бизнеса), страница 2

Для оценки направления измененияпоказателя аналитик должен знать тенденции, характеризующие развитие показателя.Для оценки изменений в составе имущества необходимо учитыватьследующие тенденции изменения отдельных его составляющих:Увеличение удельного веса основных средств в имуществе предприятия свидетельствует о капитализации прибыли и направлениях инвестиционной политики.При большом удельном весе долгосрочных финансовых вложенийизучается эффективность вложения средств в другие предприятия.

Процент дохода на инвестированный в другие предприятия капитал долженбыть выше, чем на средства, вложенные в собственное предприятие.С увеличением удельного веса основных средств в имуществе предприятия увеличивается амортизация основных средств и возрастает доля постоянных затрат в издержках предприятия.Значительное увеличение удельного веса оборотных активов можетсвидетельствовать об изменении вида деятельности предприятия отпроизводственной к торговой, сбытовой, снабженческой деятельности.Увеличение доли оборотных активов в имуществе предприятия свидетельствует о тенденции ускорения оборачиваемости активов предприятия.При увеличении материальных запасов и дебиторской задолженности при отсутствии роста выручки от продаж необходимо указать причины такого положения.Уменьшение доли денежных средств при увеличении доли дебиторской задолженности свидетельствует о трудности своевременного получения платежа в срок с должников за отгруженную продукцию.

Возможные причины: не ведется систематическая работа по погашениюдебиторской задолженности, денежные затруднения у покупателей впериод срока погашения коммерческого кредита.76Анализ бизнесаДля более правильной оценки тенденций изменения структурыимущества целесообразно привлечение данных о структуре имуществапредприятий-конкурентов и среднеотраслевых данных (Прил. 3).Эффективность деятельности предприятия в основном зависит откачества размещения средств, а не от их количества, поэтому необходимо изучить их размещение в активе бухгалтерского баланса.Если наибольший удельный вес в имуществе предприятия составляют внеоборотные активы, а в их составе – основные средства, то дается оценка размещения основных средств.Если наибольший удельный вес в имуществе предприятия составляют оборотные активы, то дается оценка размещения и качества оборотных активов.Анализ и оценка размещения нематериальных активов (НМА)проводится при существенном удельном весе НМА в имуществе предприятия.

Для анализа НМА требуется:– провести инвентаризацию НМА, находящихся в собственности и впользовании предприятия;– дать оценку изменений в составе НМА за отчетный год;– определить показатели движения и состояния нематериальных активов и дать их оценку по сравнению с предыдущим годом;– дать оценку эффективности использования НМА;– провести оценку рыночной стоимости НМА.В связи с особой значимостью нематериальных активов для финансово-хозяйственной деятельности наукоемкого предприятия вопросаманализа НМА посвящена глава 4 настоящей книги.Анализ и оценка размещения основных средств (ОС) позволяетоценить их состав, динамику, структуру и состояние. Для проведенияанализа на основании раздела «Основные средства» формы № 5 составляется табл. 2.3.

Основные средства в данном разделе приводятся попервоначальной (восстановительной) стоимости, а амортизация имущества и результаты переоценки ОС приводятся в отдельной таблице.Для оценки размещения основных средств на основании данныхтабл. 2.3 требуется:– дать оценку состава, динамики и структуры основных средств;– рассчитать показатели движения основных средств и дать оценкуих обновления;– дать оценку состояния основных средств;– указать направления для дальнейшего анализа.Таблица 2.312. Первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств100120110109104105106107108101102103211.

Здания2. Сооружения и передаточныеустройства3. Машины и оборудование4. Транспортные средства5. Производственный и хозяйственныйинвентарь6. Рабочий скот7. Продуктивный скот8. Многолетние насаждения9. Другие виды основных средств10. Земельные участки и объекты природопользования11. Капитальные вложения на коренноеулучшение земельПоказателиКодстрокив форме№534на начало на конецгодагодаСумма, тыс.

руб.100,0100,00,0Удельный вес в стоимостиосновных средств, %изменение на начало на конец изменениегодагодаза годза год(+,-)(+,-)5678Состав, динамика, структура, амортизация и переоценка основных средств предприятияФинансово-хозяйственная деятельность наукоемкого предприятия 77ХХ171172ф. № 1,стр.120Х4на начало на конецгодагода3ХХХХХХУдельный вес в стоимостиосновных средств, %изменение на начало на конец изменениегодагодаза годза год(+,-)(+,-)5678Сумма, тыс. руб.1451461511421431441412140113. Амортизация основных средствВ том числе:13.1. задний и сооружений13.2. машин, оборудования, транспортных средств13.3.

других основных средств14. Передано в аренду основных средствВ том числе:14.1. здания14.2. сооружения15. Получено в аренду основных средств16. Результат от переоценки первоначальной (восстановительной) стоимости основных средств17. Результат от переоценки амортизацииосновных средств18. Остаточная стоимость основныхсредствПоказателиКодстрокив форме№5Окончание табл. 2.378Анализ бизнесаФинансово-хозяйственная деятельность наукоемкого предприятия 79Доля активной части основных средств определяется как отношение стоимости машин, оборудования и транспортных средств к общей стоимости ОС:γ ОСакт =А маш + А трА ОС,(8)где А маш – стоимость машин и оборудования, тыс. руб.;А тр – стоимость транспортных средств, тыс.

руб.;А ОС – стоимость основных средств, тыс. руб.На начало года:γ начОСакт =начА начмаш + А трА начОС,(9)где А начмаш – стоимость машин и оборудования на начало года, тыс.руб. (ф. № 5, стр. 102, гр. 3);начА тр – стоимость транспортных средств на начало года, тыс.руб. (ф. .№ 5, стр. 103, гр. 3);–стоимостьосновных средств на начало года, тыс. руб.А начОС(ф. № 5, стр. 120, гр. 3).На конец года:γ конОС.акт =конА конмаш + А трА конОС,(10)где А конмаш – стоимость машин и оборудования на конец года, тыс.руб. (ф. № 5, стр.

102, гр. 6);конА тр – стоимость транспортных средств на конец года, тыс. руб.(ф. № 5, стр. 103, гр. 6);–стоимостьосновных средств на конец года, тыс. руб.А конОС(ф. № 5, стр. 120, гр. 6).На основании показателей, рассчитанных на начало и конец отчетного года, дается оценка изменения доли активной части основныхсредств. Снижение доли пассивной части основных средств (зданий,сооружений и произведенной продукции) и увеличение их активнойчасти является положительной тенденцией в деятельности промышленного предприятия.80Анализ бизнесаДля характеристики интенсивности поступления и выбытия основных средств используются следующие показатели движения ОС в отчетном году: коэффициенты поступления, обновления, выбытия и прироста основных средств.Коэффициент поступления основных средств:k ОСпост =А постОСА конОС,(11)где А пост– стоимость поступивших основных средств за отчетныйОСгод, тыс.

руб. (ф. № 5, стр. 120, гр. 4);–остатокосновных средств на конец отчетного года, тыс.А конОСруб. (ф. № 5, стр. 120, гр. 6).Если все поступившие ОС являются новыми, тогда коэффициентпоступления равен коэффициенту обновления основных средств.Коэффициент выбытия основных средств:k ОСвыб =А выбОСА конОС,(12)где А выб– стоимость выбывших основных средств за отчетный год,ОСтыс. руб. (ф. № 5, стр. 120, гр. 5);конА ОС – остаток основных средств на конец отчетного года, тыс.руб. (ф. № 5, стр.

120, гр. 6).Коэффициент прироста основных средств:k ОСприр =выбА постОС − А ОСА конОС,(13)– стоимость поступивших основных средств за отчетныйгде А постОСгод, тыс. руб. (ф. № 5, стр. 120, гр. 4);выбА ОС – стоимость выбывших основных средств за отчетный год,тыс. руб. (ф. № 5, стр. 120, гр. 5);–остатокосновных средств на конец отчетного года, тыс.А конОСруб.

(ф. № 5, стр. 120, гр. 6).Для анализа и оценки тенденций изменения показателей движенияосновных средств необходима дополнительная информация: значениясоответствующих показателей за предыдущий год или форма № 5 запредыдущий год для их определения.Финансово-хозяйственная деятельность наукоемкого предприятия 81Для характеристики состояния материально-технической базыпредприятия и тенденций ее изменения рассчитываются показателисостояния основных средств на начало и конец отчетного года. Расчетосуществляется на основании данных раздела «Основные средства»формы № 5 и справки к этому разделу.

К показателям состояния основных средств относятся коэффициент амортизации основных средств икоэффициент годности основных средств.Коэффициент амортизации основных средств:kОСам =А ОСамА ОСперв,(14)где А ОСам – амортизация основных средств, тыс. руб.;А ОСперв – первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств, тыс. руб.На начало года:начk ОСам=А начОСамА начОСперв,(15)где А начОСам– амортизация основных средств на начало отчетногогода, тыс. руб. (ф. № 5, стр. 140, гр. 3);начА ОСперв – первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств на начало отчетного года, тыс.

руб.(ф. № 5, стр. 120, гр. 3).На конец года:конkОСам=А конОСам,А конОСперв(16)где А конОСам– амортизация основных средств на конец отчетного года, тыс. руб. (ф. № 5, стр. 140, гр. 4);конА ОСперв – первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств на конец отчетного года, тыс. руб. (ф. № 5,стр. 120, гр. 6).Коэффициент годности основных средств:k ОС.годн =А ОСостА ОСперв=А ОСперв − А ОСамА ОСперв,(17)82Анализ бизнесагде А ОСост – остаточная стоимость основных средств, тыс. руб.;А ОСам – амортизация основных средств, тыс. руб.;А ОСперв – первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств, тыс.

руб.Остаточная стоимость основных средств определяется как первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств за вычетомначисленной амортизации, т.е. по данным раздела «Основные средства»формы № 5. Остаточная стоимость основных средств также может бытьопределена по данным формы № 1 стр. 120.На начало года:начkОСгодн=начА начА начОСперв − А ОСамОСост,=А начА начОСпервОСперв(18)где А начОСост – остаточная стоимость основных средств на начало отчетного года, тыс. руб. (ф. № 1, стр. 120, гр. 3);–амортизация основных средств на начало отчетногоА начОСамгода, тыс.

руб. (ф. № 5, стр. 140, гр. 3);А начОСперв – первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств на начало отчетного года, тыс. руб.(ф. № 5, стр. 120, гр. 3).На конец года:конk ОСгодн=А конОСостА конОСперв=конА конОСперв − А ОСамА конОСперв,(19)где А конОСост – остаточная стоимость основных средств на конец отчетного года, тыс.

руб. (ф. № 1, стр. 120, гр. 4);–амортизацияосновных средств на конец отчетного гоА конОСамда, тыс. руб. (ф. № 5, стр. 140, гр. 4);А конОСперв – первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств на конец отчетного года, тыс. руб. (ф. № 5,стр. 120, гр. 6).Между коэффициентом амортизации и коэффициентом годностиосновных средств существует следующая зависимость:k ОСгодн = 1 − k ОСам .Финансово-хозяйственная деятельность наукоемкого предприятия 83Повышение коэффициента годности основных средств свидетельствует об обновлении основных средств в отчетном году.Аналогично рассчитываются коэффициенты движения и состояниямашин, оборудования и транспортных средств.

Для характеристики состояния машин и оборудования также определяется их возрастнаяструктура, т.е. средний срок эксплуатации основных средств. Для оценки структуры основных средств и показателей движения и состоянияиспользуются среднеотраслевые показатели, публикуемые в ежегодниках Госкомстата РФ.Анализ и оценка размещения и качества оборотных активовосуществляется путем оценки структуры оборотных активов и их ранжирования по степени риска, т.е.