Анализ_бизнеса_1 (Анализ бизнеса), страница 13

Данный коэффициент показывает, сколько хотят платить инвесторы за рубль объявленной прибыли на акцию (курс акции на фондовом рынке). Если коэффициентниже среднего по отрасли, то данное предприятия инвесторы считаютболее рисковым по сравнению с другими, и предприятие имеет худшиеперспективы роста.Коэффициент котировки акции – отношение рыночной цены акциик ее балансовой стоимости (коэффициент M/B – Market / Book). Есликоэффициент ниже среднего по отрасли, то инвесторы предпочитаютплатить меньше за акции предприятия.Высокие значения коэффициентов данной группы означают выгодное помещение акционерами своих средств и хорошие возможности дляпредприятия по привлечению дополнительного акционерного капитала.3.4.

Анализ движения денежных средствЦель анализа движения денежных средств – изучение источниковполучения и использования денежных средств и оценка способностипредприятия по их привлечению и использованию в разрезе текущей(основной), инвестиционной и финансовой деятельности.Информация об изменениях денежных средств (поступления и направление денежных средств) с учетом остатков денежных средств наначало и конец отчетного года приводится в ф.

№ 4 «Отчет о движенииденежных средств» за отчетный год. Эта форма дополняет ф. № 1 «Бухгалтерский баланс» и ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках».Текущей деятельностью считается деятельность предприятия,преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо неимеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии спредметом и целями деятельности, то есть с производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в арендуи др.Инвестиционной деятельностью считается деятельность предприятия, связанная с капитальными вложениями предприятия в связи сприобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, атакже их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вло-Финансово-хозяйственная деятельность наукоемкого предприятия 157жений в другие организации, выпуском облигаций и других ценныхбумаг долгосрочного характера и т.п.Финансовой деятельностью считается деятельность предприятия,связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений,выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера,выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п.Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» подразделяетденежные поступления и выплаты на три основные категории:– основная деятельность;– инвестиционная деятельность;– финансовая деятельность.Группировка денежных потоков по этим трем категориям позволяетотразить влияние каждой из них на результаты финансовохозяйственной деятельности предприятия.

Для анализа движения денежных средств составляется табл. 3.8.При представлении данных о движении денежных средств в разрезетекущей, инвестиционной и финансовой деятельности в каждой указанной части деятельности должна быть приведена расшифровка, раскрывающая фактическое поступление денежных средств от продажи товаров, продукции, работ, услуг, от продажи основных средств и иногоимущества, получение авансов, бюджетных средств и средств иногоцелевого финансирования, кредитов, займов, дивидендов, процентов пофинансовым вложениям и пр. поступления; направление денежныхсредств на оплату товаров, продукции, работ, услуг, на оплату труда, наотчисления в государственные внебюджетные фонды, на выдачу авансов, на финансовые вложения, на выплату дивидендов, процентов поценным бумагам, на расчеты с бюджетом, на оплату процентов по полученным кредитам и займам и прочие выплаты и перечисления.Предприятию следует иметь в виду, что в расшифровках движениеденежных средств, связанное с выплатой (получением) процентов идивидендов, а также с результатами чрезвычайных обстоятельств, должно раскрываться раздельно.

Данные о движении денежных средств всвязи с налогом на прибыль и другими аналогичными обязательнымиплатежами должны отражаться в отчете раздельно в составе данных потекущей деятельности, если только они не могут быть конкретно увязаны с инвестиционной или финансовой деятельностью.Притоки денежных средств:2.1. Средства, полученные от покупателей, заказчиков2.2. Прочие доходыОттоки денежных средств:2.3.

Оплата приобретенных товаров,услуг, сырья и иных оборотных активов2.4. Оплата труда2.5. Выплата дивидендов, процентов2.6. Расчеты по налогам и сборам2.7. Прочие расходы2. Движение средствпо текущей деятельности1. Остаток денежных средствна начало отчетного периода1Показатель150160170180190100100010100 + 101150 + 160 ++ 170 + 180 ++ 190Кодстрокив форме№42XXXXXXХXX()ХXСумма денежных средств, тыс. руб.Чистые денежПритокОттокные средства(+ / -)345Анализ движения денежных средств по видам деятельностиХХХХХХХХУдельный вес, %В притоке В оттокеденежных денежныхсредствсредств67Таблица 3.8158Анализ бизнесаПритоки денежных средств:3.1.

Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов3.2. Выручка от продажи ценных бумаги иных финансовых вложений3.3. Полученные дивиденды3.4. Полученные проценты3.5. Поступления от погашения займов,предоставленных другим организациямОттоки денежных средств:3.6. Приобретение дочерних организаций3.7.

Приобретение объектов основныхсредств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальные активы3. Движение денежных средствпо инвестиционной деятельности1ПоказательXX290X250280XXX220230240()XХХ––Удельный вес, %В притоке В оттокеденежных денежныхсредствсредств67Продолжение табл. 3.8Сумма денежных средств, тыс. руб.Чистые денежПритокОттокные средства(+ / -)345210210 + 220 ++ 230 + 240 ++ 250280 + 290 ++ 300 + 310Кодстрокив форме№42Финансово-хозяйственная деятельность наукоемкого предприятия 1594104.2. Поступления от займов и кредитов,предоставленных другими организациями5004604.4.

Погашение обязательств по финансовой аренде9. Остаток денежных средствна конец года4504.3. Погашение займов и кредитов (безпроцентов)Оттоки денежных средств:400X310400 + 410450 + 460ХXXХXХXXХ()Сумма денежных средств, тыс. руб.Чистые денежПритокОттокные средства(+ / -)345300Кодстрокив форме№424.1. Поступления от эмиссии акций ииных долевых бумагПритоки денежных средств:3.8. Приобретение ценных бумаг и иныхфинансовых вложений3.9. Займы, предоставленные другиморганизациям4. Движение денежных средствпо финансовой деятельности1ПоказательХ–Х–Удельный вес, %В притоке В оттокеденежных денежныхсредствсредств67Окончание табл.

3.8160Анализ бизнесаФинансово-хозяйственная деятельность наукоемкого предприятия 161При поступлении денежных средств от продажи иностранной валюты (включая обязательную продажу) на счета в кредитных организациях или в кассу предприятия соответствующие суммы отражаются всоставе данных по текущей деятельности как поступление денежныхсредств от продажи основных средств и иного имущества. При этомсумма проданной иностранной валюты включается в данные, характеризующие расходование денежных средств по текущей деятельности,по соответствующему направлению расходования.При приобретении иностранной валюты перечисленные денежныесредства включаются в данные по текущей деятельности по соответствующему направлению. Поступление приобретенной иностранной валюты отражается также по текущей деятельности раздельно или в составе других поступлений (кроме как от продажи основных средств ииного имущества).Все изменения в статьях бухгалтерского баланса за отчетный годможно отнести к источникам денежных средств или к их использованию.

При этом сумма источников средств равна сумме их использования. Увеличение активов баланса всегда связано с использованием денежных средств, а сокращение (уменьшение) активов означает их продажу (или иной способ уменьшения) и связано с поступлениемденежных средств, т.е. их источником.Увеличение долговых обязательств означает предоставление заемных средств предприятию и всегда является источником средств, ауменьшение долговых обязательств связано с выплатой долгов и является использованием денежных средств..