inv d (Основной и оборотный капитал), страница 2
Описание файла
Документ из архива "Основной и оборотный капитал", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "инвестиции" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "рефераты, доклады и презентации", в предмете "инвестиции" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "inv d"
Текст 2 страницы из документа "inv d"
задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.
Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства ( производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе
и т. д. ), а другая часть – в сфере обращения ( отгруженная продукция, денежные средства ,ценные бумаги и т. д. ).
В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам:
-
в зависимости от функциональной роли в процессе производства – оборотные производственные фонды и фонды обращения;
-
в зависимости от практики контроля, планирования и управления – нормируемые и ненормируемые оборотные средства;
-
в зависимости от источников формирования оборотного капитала – собственный и заемный оборотный капитал;
-
в зависимости от ликвидности – абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые средства, медленно реализуемые средства;
-
в зависимости от степени риска вложения капитала – оборотный капитал с минимальным, малым, средним, высоким риском вложений;
-
в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе фирмы – оборотные средства в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы;
-
в зависимости от материально-вещественного содержания – предметы труда, готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.
2.2. Источники формирования оборотного капитала фирмы.
Вопрос об источниках формирования оборотного капитала очень важен. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности фирмы в оборотных средствах не стабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможно. Привлекательность работы за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой , чем собственных.
Структура источников формирования оборотного капитала охватывает:
-
собственные источники;
-
заемные источники;
-
дополнительно привлеченные источники.
Как правило, минимальная потребность фирмы в оборотном капитале покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу ряда причин у фирмы возникают временные дополнительные потребности в оборотном капитале. В этом случае финансовое обеспечение сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного вклада работников фирмы, облигационных займов.
Механизм формирования и использования оборотного капитала оказывает активное влияние на ход производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов.
Оборотные средства должны обеспечивать непрерывность процесса производства. Поэтому состав и размер потребности фирмы в оборотных средствах определяется не только потребностями производства, но и потребностями обращения. Для этого необходимо вести точный расчет потребности фирмы в оборотном капитале из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения.
2.3. Анализ и расчет показателей оборачиваемости оборотного капитала.
Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются следующие показатели:
1. Оборачиваемость оборотного капитала в днях.
2.Прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов).
3.Обратный коэффициент оборачиваемости.
Эти же показатели используются для оценки и анализа запасов: общая оборачиваемость запасов, оборачиваемость незавершенного производства, оборачиваемость остатков готовой продукции.
В условиях Украины перехода к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые встало перед необходимость: общая оборачиваемость запасов, оборачиваемость незавершенного производства, оборачиваемость остатков готовой продукции.
В условиях Украины перехода к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые встало перед необходимость объективной оценки финансового состояния , платежеспособности и надежности своих партнеров. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние фирмы. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности осуществляется по данным аналитического учета ежемесячно. Основная цель анализа оборачиваемости дебиторской задолженности – это поиски путей ускорения ее.
Для улучшения состояния дебиторской и кредиторской задолженности необходимо:
-
систематически следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
-
контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
-
ориентироваться на увеличение количества заказчиков;
-
выявлять недопустимые виды задолженностей и т.д.
2.4. Анализ взаимосвязи движения оборотного капитала, прибыли и потока денежных средств.
Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс, приложение к балансу, отчет о финансовых результатах. Показанные в отчетности фирмы данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств. Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы.
Важной компонентой финансового состояния является движение оборотного капитала или текущих активов фирмы. С оборота мобильных активов как бы начинается процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка активности фирмы. Поэтому факторам ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью и денежными средствами следует уделять максимум внимания.
Факторами «притока» оборотного капитала являются:
-
реализация товаров;
-
реализация имущества;
-
рост дебиторской задолженности;
-
реализация акций и облигаций на наличные.
Факторами «оттока» оборотного капитала являются:
-
закупки сырья и материалов;
-
приобретение объектов основных средств;
-
выплата заработной платы;
-
уплата процентов за кредиты;
-
увеличение резервов по сомнительным долгам;
-
списание запасов товарно-материальных ценностей как потери;
-
начисления на заработную плату.
Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств выполняют несколько расчетов :определение объема закупок материалов; суммы материальных затрат; суммы денежных поступлений от дебиторов.
Выводы.
Обеспечение конкретных темпов развития и повышения эффективности производства возможно в условиях лучшего использования основного капитала. Это поможет постоянно поддерживать независимый технический уровень каждого предприятия, позволит увеличить объем производства продукции без дополнительных инвестиционных ресурсов, снижать себестоимость товаров за счет сокращения амортизации и затрат на обслуживание производства, его управления и повышать фондоотдачу и прибыльность.
Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия .
Обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов материальных ценностей, эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение , оценка устойчивости платежеспособности предприятия , являются основными показателями , характеризующими финансовое состояние фирмы.
Список использованной литературы.
-
Закон Украины « О инвестиционной деятельности». – Ведомости Верховной Рады (ВВР) 1991г., № 47.
-
Бланк И .А. Инвестиционный менеджмент. –К.:МП «ИТЕМ» ЛТД, - 1995 г.
-
Шеремет А. Д. Финансы предприятий. – М. : ИНФРА-М , -1999 г.
-
Бандурка О. М. Фінансова діяльність підприємства. – К. : “Либідь”, 1998 г.
-
Щукін Б. М. Інвестиційна діяльність. Методичний посібник. К. : 1998 г.
-
Экономика и статистика фирм . Под. ред. Ильенковой С. Д. – М. – 1996г.
-
Економіка підприємств. Під. Ред. Покропивного С.Ф. – К. : 1995 р.