Наиболее тесные связи с зарубежными партнерами имеют ЛУКойл, Пурнефтегаз, Самотлор-сервис и Югра-нефть.

В области добычи нефти и газа инвестиционное сотрудничество осуществляется с такими французскими компаниями, как «Тоталь», «Газ де Франс», «КРА Петролеум», «Буиг», «Эльф-Акитен», «Текнип». Французские фирмы сотрудничают с российскими организациями в разведке и освоении нефтегазовых месторождений, а также в поддержании и восстановлении бездействующих скважин. Так, фирма «Тоталь» является одной из первых иностранных нефтедобывающих компаний, с которыми подписано Соглашение о разделе продукции. В декабре 1995 г. с фирмой подписано соглашение на 33 года по разработке Харьягинского нефтяного месторождения в Ненецком автономном округе.

Развивается инвестиционное сотрудничество французской компании «Газ де Франс» с РАО «Газпром». Так, в рамках реализации ряда крупных контрактов о поставках природного газа во Францию при участии «Газ де Франс» создан ряд СП по производству оборудования катодной защиты трубопроводов, а также по разработке и реализации планов повышения эффективности использования газа российскими предприятиями.

Фирмы «Жен Дифюзьон» и «Агро-2005» занимаются подготовкой 4 региональных проектов (Калуга, Тюмень, Курган, Татарстан), которые в течении 5 лет позволят ввезти около 20 тыс. телок стоимостью 250 млн. фр. в выбранные животноводческие хозяйства.¹⁵

Самая распространенная форма инвестиционного сотрудничества – это создание совместных предприятий. В 1997г. на территории нашей области действовали 162 совместных предприятия. Их них 105 – со странами дальнего зарубежья и 58 – со странами ближнего зарубежья. Оющее количество стран, с которыми Тюменская область создала совместные предприятия. было 38.

Регион имеет высокие показатели по иностранным инвестициям на душу населения (см. табл. 3.). В 1996г. они составили 81,23 долл. (среднероссийский показатель – 43,97 долл.).

В заключении необходимо отметить, что подавляющая часть (свыше 80%) иностранных инвестиций – это ссуды под гарантии государства, кредиты Международного банка реконструкции и развития, кредиты под поставки продукции.

§ 2.3. Нормативно – правовая база привлечения инвестиций

Одна из основных причин, сдерживающих приток капиталов в экономику, - недостаточное законодательное обеспечение инвестиционного процесса.

Если рассматривать его правовую базу как систему законодательных актов различного уровня, то она включает в себя федеральные законы и законы, принимаемые на уровне субъектов Федераций. В федеральных законах можно выделить следующие группы.

Во – первых, базовые законы, непосредственно регулирующие инвестиционную деятельность, закладывающие ее основные принципы и вводящие основные понятия этой деятельности (например, Закон «Об инвестиционной деятельности в РСФСР», Закон РСФСР «Об иностранных инвестициях»).

Во вторых, - законы, правообеспечивающие отдельные виды инвестиционной деятельности. Это Закон о федеральном бюджете на очередной финансовый год, определяющий перечень финансируемых их этого бюджета федеральных целевых программ; Федеральный закон «О соглашениях о разделе продукции».

В – третьих, - законодательные акты, которые регламентируют деятельность финансовых институтов, аккумулирующих инвестиционные ресурсы, - федеральные законы «О негосударственных пенсионных фондах» (принятый Государственной Думой и отклоненный Советом Федерации, находится на доработке в согласительной комиссии обеих палат) и «О паевых инвестиционных фондах» (в стадии разработки).

В – четвертых, - законы, касающиеся условий осуществления инвестиций, - устанавливающие налоговый режим, определяющие организационно-правовую форму предприятий – получателей инвестиций, легитимирующие инструменты привлечения и гарантирования последних.

Хотя правовая база инвестиционного процесса формируется и развивается крайне неравномерно, есть достаточные основания считать 1997 год переломным в законодательном обеспечении рассматриваемого процесса.

В 1997 году при принятии федерального бюджета впервые удалось запланировать выделение значительных средств для формирования Бюджета развития. Необходимость усиления государственного регулирования инвестиционного процесса и увеличение в нем роли государства как стратегического инвестора и объективная потребность экономического развития на переходном этапе. Отражением этой потребности и стало конструирование Бюджета развития, создаваемого с целью объединения инвестиционных ресурсов федерального бюджета со средствами частных инвесторов и инвестиционных институтов. Формирование Бюджета развития знаменует коренное изменение характера и механизма инвестирования средств за счет федерального бюджета: переход от безвозвратного безвозмездного их вложения к финансированию на возвратной и платной основе и образования соответствующей структуры, эффективно управляющей этими средствами. Однако недостаточно внимание было уделено вопросам контроля за эффективным расходованием средств Бюджета развития и объективного отбора проектов и программ, принимаемых к финансированию; не определена роль субъектов РФ ни в формировании средств Бюджета, ни в управлении ими, ни в контроле за их расходованием.

Привлечение иностранных инвестиций и развитию экспортного потенциала России и ее регионов призван способствовать Федеральный закон «О свободных экономических зонах» (он принят Государственной Думой в трех чтениях и одобрен Советом Федерации, но отклонен президентов РФ). В нем введено понятие свободных экономических зон, определены их законодательно регулируемые виды: зоны экспортного производства, таможенные зоны торгового и производственного типов, особые экономические зоны.

Создание законодательных предпосылок стимулирования инвестиционной активности предполагает реформирование предприятий (получателей инвестиций) с целью их подготовки и эффективному освоению инвестиционных ресурсов. В этом смысле очень важен принятый в 1997г. Федеральный закон «О приватизации государственного имущества и об основах приватизации муниципального имущества в Российской Федерации».

Одним из важнейших актов, регулирующих отдельные виды инвестиционной деятельности стал Закон «О соглашениях о разделе продукции», который определил правовые основы использования российских месторождений на условиях раздела продукции. Принятый после долгих обсуждений еще в конце 1995г., этот закон, однако, фактически так и не начал действовать. Столь длительная задержка с его вступлением в действие объясняется, что документ содержит положение, согласно которому перечень месторождений и участков недр, предоставляемых инвестору на условиях раздела продукции, должен утверждаться соответствующим федеральным законом. Поскольку отсутствовали методология включения в перечень тех или иных месторождений и ясность относительно критериев их включения, законодательный акт удалось согласовать лишь в 1997г., когда был выбран его компромиссный вариант, воплощенный в последней версии Закона «Об участках недр, право пользования, которыми может быть предоставлено на условиях раздела продукции».

В законодательно утвержденный перечень в первоочередном порядке вошли семь участков недр: Самотлорское и Красноленинское нефтяные месторождения в Ханты-Мансийском округе; Ромашкинское нефтяное месторождение в Татарии; участок, включающий ряд мелких месторождений на Севере Сахалина; новое Приразломное месторождение на шельфе Печерского моря (Архангельская область); осваиваемое Яковлевское железорудное месторождение в Белгородской области и подготавливаемое к освоению Куранакское золоторудное месторождение в Якутии.

Соглашение о разделе продукции – это механизм привлечения инвестиций на особых условиях, оговоренных специальным соглашением. Расплата за внесенные инвестиции производится не отчислениями прибыли, а долей добытого сырья. Этот механизм используется в большинстве нефтедобывающих стран мира.

Совет Федерации одобрил Закон «О внесении изменений и дополнений в федеральный закон «О соглашениях и разделе продукции». Согласно новой его редакции, на условиях СРП разрешается разрабатывать до 30% разведанных запасов полезных ископаемых (в прежней версии закона – не более 10%). Закон существенно расширяет права субъектов РФ в части перевода разработки месторождений регионального значения на условия СПР. На местах могут приниматься решения по месторождениям с запасами нефти 25 млн. тонн (в прежней версии – 10 млн.) и газа 250 млрд. м³ (в прежней версии – 50 млрд.).

Однако без утверждения Думой соответствующих поправок в 12 законов РФ закон о СРП не сможет нормально функционировать.

Другим существенным элементом правовой базы инвестиционного процесса выступают законодательные акты субъектов Российской Федерации. Регулирующие в рамках их компетенции определение этого процесса.

В ноябре 1996г. областной Думой был принят закон «О стимулировании инвестиционной деятельности банков». Он определяет принципы стимулирования приоритетных для Тюменской области видов и форм инвестиционной деятельности банков в целях активизации инвестиционной деятельности в регионе, поощрения кооперации банков в финансировании инвестиционных проектов и программ, а также современных форм их анализа и обоснования целесообразности их финансирования. В целях стимулирования инвестиционной деятельности банков предусматривается снижение налоговых ставок в зависимости от доли кредитных вложений банка, направленных им на финансирование инвестиционных программ и проектов.

В ноябре 1997г. был принят областной закон «О порядке использования средств областного бюджета в качестве заемных средств». Он определяет правовые основы и порядок выделения на возвратной основе средств областного бюджета в качестве заемных, их использования и последующего контроля. Согласно статье «2» данного закона, при формировании областного бюджета в качестве заемных по строке «Бюджетные ссуды предприятиям и организациям». Бюджетные средства по этой строке направляются в ходе исполнения бюджета на создание новых, реконструкцию действующих производств, пополнение собственных оборотных средств предприятий с целью укрепления доходов базы областного бюджета и бюджетов нижестоящих уровней. Финансовая поддержка из средств областного бюджета предоставляется в целях:

• поддержки создания новых производств;

• модернизации и технического перевооружения действующих производств;

• поддержки действующих производств.

Проблема стимулирования роста эффективности инвестиций особенно актуальна в сырьевых регионах. Кроме того, тут имеется проблема согласования правовых подходов к регулированию инвестиционной деятельности на уровне законодательства субъектов Федерации и нормативных актов федеральных ведомств, которые в изобилии присутствуют на сибирском Севере из-за стратегической значимости региона.

Этим обстоятельством и обусловленая активная деятельность законодательных органов Ханты-Мансийского и Ямало-Ненецкого автономных округов. В 1996г. в ХМАО вступили в действие окружные законы «О недропользовании», «Об участии ХМАО в соглашениях о разделепродукции при поиске, разведке и добыче минерального сырья на территории округа».

Серьезное внимание в регионе уделяют согласованию своих законов с федеральным законодательством. Совместно с федеральными органами проводятся тендеры на предоставление прав пользования недрами на территории области, результатом которых является приток инвестиций.

§ 2.4. Влияние рыночной инфраструктуры на инвестиционную деятельность.

Субъектами инфраструктуры финансового рынка являются банки, товарно-сырьевые и фондовые биржи, финансово-инвестиционные фонды и компании, брокерские и дилерские фирмы. Страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, консалтинговые, аудиторские фирмы и др.

Развитие рыночной инфраструктуры создает условия для более широкого использования таких источников инвестиций, как долгосрочные кредиты. Сбережения населения, эмиссия ценных бумаг, средства негосударственных пенсионных фондов, страховых компаний и других институциональных инвесторов. С точки зрения инвестиций, рыночная инфраструктура нашей области еще недостаточно развита. Об этом свидетельствует низкая доля банковского капитала, институциональных инвесторов и средств населения в общем объеме инвестиций (2%).

На основе выше рассмотренных факторов можно выделить ряд привлекательных сторон Тюменской области для инвесторов:

1. Богатые запасы природных ресурсов (земельные площади, водные ресурсы, углеводородное сырье, древесина и пр.)

2. Избыточные мощности по выработке электроэнергии.

3. Квалифицированная и относительно дешевая рабочая сила.

4. Сохранение в области политической и социальной стабильности.

5. Сильная региональная политика по социальной защите населения.

6. Разработка регионального законодательства по привлечению инвестиций в регионе.

Глава 3. Пути развития инвестиционной деятельности региона

§ 3.1.Реализация государственной инвестиционной политики.

Пути развития инвестиционной деятельности в области можно рассматривать в двух направлениях. С одной стороны, перспективы инвестирования зависят от инвестиционной политики, проводимой субъектами федераций. С другой стороны, выбор путей развития можно рассматривать как выбор направлений приложения капитала.

В сентябре 1991г. был подписан Указ Президента «О развитии Тюменской области», предусматривающий разработку и проведение в жизнь комплексной программы. Для ее реализации были созданы Администрация программы и ее исполнительная дирекция. Созданная в соответствии с Указом Президента России администрация программы развития Тюменской области и исполнительная дирекция работают над созданием системы льгот и стимулов для потенциальных инвесторов в экономику области. Исполнительная дирекция программы развития области подготовила перечень примерно из 500 перспективных проектов – некоторые из них уже реализуются, на другие – готовится предварительная документация.

В 1997 году в Бостоне был проведен первый международный инвестиционный симпозиум. Делегация Тюменской области в составе председателя областной Думы, директора координатора Программы развития председателя регионального союза предпринимателей посетила Бостон и приняла участие в международном экономическом симпозиуме. Главной задачей было представить Тюменский регион, показать его привлекательность для инвестиций, рассказать, что в этом направлении делается областной Думой, администрацией области.

Вообще органы власти Тюменской области проводят инвестиционную политику, которая на мой взгляд, должна стать основой повышения инвестиционной активности в регионе.

Реализация государственной инвестиционной политики в отдельных субъектах федерации идет по пути принятия региональных инвестиционных программ, имеющих структуру и принципы, аналогичные федеральной концепции. Инвестиционная программа представляет собой совокупность инвестиционных проектов, выбранных на конкурсной основе, и позволяет сконцентрировать на решении неотложных задач средства как частных инвесторов, так и местных бюджетов. Это дает дополнительные гарантии инвесторам, делая территорию более привлекательной для инвестирования. Государственная поддержка может осуществляться посредствам предоставления бюджетных ссуд, товарных кредитов или участия в учреждении хозяйствующих единиц (при закреплении в государственной собственности части уставного капитала), льготного налогообложения.