2 (Управление структурой капитала: учетно-аналитический аспект), страница 3
Описание файла
Документ из архива "Управление структурой капитала: учетно-аналитический аспект", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "бухгалтерский учет" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "рефераты, доклады и презентации", в предмете "бухгалтерский учет и аудит" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "2"
Текст 3 страницы из документа "2"
Таблица 6 Состав, структура и динамика собственного капитала РУП "Гомельский химический завод" в 2002 году
В млн. руб.
| Показатель | На начало года | На конец года | Отклонение | Темп роста, % | |||
| сумма | уд. вес, % | сумма | уд. вес, % | суммы | уд. веса, п.п. | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Собственный капитал-всего в т.ч.: 1.Уставный фонд (капитал) 2.Резервный фонд 3.Фонды накопления 4.Прочие фонды специального назначения 5.Целевые финансирование и поступления 6.Нераспределенная прибыль (убытки) прошлых лет 7.Нераспределенная прибыль (убытки) отчетного года | 95161 10570 2755 4392 77397 47 - - | 100 11,1 2,9 4,6 81,4 0,05 - - | 136528 10570 228 15381 110131 218 - - | 100 7,7 0,2 11,3 80,7 0,2 - - | +41367 0 -2527 +10989 +32734 +171 - - | - -3,4 -2,7 +6,7 -0,7 +0,15 - - | 143,5 100,0 8,3 350,2 142,3 463,8 - - |
Данные таблицы 6 говорят о том, что в составе собственного капитала преобладают прочие фонды специального назначения. Их удельный вес на начало года составил 81,4 %, а на конец – 80,7 %. В течение года сумма уставного фонда не изменилась, а целевые финансирование и поступления резко увеличились в абсолютной сумме и составили на конец года 218 млн. руб. Таким образом, в течение года сумма целевых финансирования и поступлений выросла в 4,6 раза. Также стоит отметить быстрый рост фондов накопления. К концу года их сумма возросла на 250,2 % и составила 15381 млн. руб. Удельный вес фондов накопления вырос на 6,7 процентных пункта (с 4,6 до 11,3 %). Также стоит отметить значительное уменьшение резервного фонда с 2755 до 228 млн. руб. (более чем в 12 раз) В общем собственный капитал ОАО "Гомельский химический завод" увеличился за год на 41367 млн. руб. или на 43,5 %.
Для изучения процесса формирования и изменения пассивов предприятия необходим сравнительный анализ источников и средств предприятия по различным направлениям. Сравнение активов и пассивов предприятия позволяет сделать вывод об эффективности финансовой политики за изучаемый период.
При анализе источников формирования внеоборотных активов исходят из того, что это, как правило, долгосрочные кредиты и займы и собственные источники. Причем, должен соблюдаться принцип целевого назначения, т.е. покрытие определенных активов осуществляется определенными источниками. Например, источниками покрытия незавершенных капитальных вложений и оборудования к установке являются долгосрочные кредиты и займы.
Для анализа источников формирования внеоборотных активов составляется аналитическая таблица 7.
Таблица 7 Источники формирования основного капитала РУП
"Гомельский химический завод" в 2002 году
В млн. руб.
| Показатель | На начало года | На конец года | Отклонение | Источники формирования основного капитала | На начало года | На конец года | Отклонение |
| А | 1 | 2 | 3 | Б | 4 | 5 | 6 |
| 1.Незавершенные капитальные вложения 2.Основные средства 3.Нематериальные активы 4.Долгосрочные финансовые вложения 5.Прочие внеоборотные активы | 1963 88213 6 69 - | 14049 116611 23 186 - | +12086 +28398 +17 +117 - | 1.Долгосрочные обязательства 2.Собственный капитал Из него: 2.1 Использовано на покрытие основного капитала 2.2 Использовано на покрытие оборотного капитала | - 95161 90251 4910 | - 136528 130869 5659 | - +41367 +40618 +749 |
| Основной капитал, всего | 90251 | 130869 | +40618 | Всего источников покрытия основного капитала (стр.1+ стр.2.1.) | 90251 | 130869 | +40618 |
Из данных таблицы 7 можно сделать вывод о том, что весь основной капитал формировался на начало и конец года за счет собственных средств предприятия. На покрытие основного капитала использовано на начало и конец года, соответственно, 90251 и 130869 млн. руб. Остальные источники использованы на покрытие оборотного капитала.
Аналогично основному капиталу исследуются источники формирования оборотного капитала. Для этого составляется аналитическая таблица 8.
Таблица 8 Источники формирования оборотного капитала РУП
"Гомельский химический завод" в 2002 году
В млн. руб.
| Показатель | На начало года | На конец года | Отклонение | Источники формирования оборотного капитала | На начало года | На конец года | Отклонение |
| А | 1 | 2 | 3 | Б | 4 | 5 | 6 |
| 1.Запасы и затраты 2.Дебиторская задолженность – всего 3.Краткосрочные финансовые вложения 4.Денежные средства 5.Прочие оборотные активы А | 11661 2313 - 59 841 1 | 15552 1598 - 675 2000 2 | +3891 -715 - +616 +1159 3 | 1.Долгосрочные обязательства 2.Собственные источники 2.1.Собственный капитал Из него: 2.1.1Использовано на покрытие внеоборотных активов 2.1.2Использовано на покрытие оборотных активов. -в % ко всем источникам оборотных активов 2.2Фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей -в % ко всем источникам оборотных активов 3.Краткосрочные обязательства (без ФП и резервов предстоящих расходов и платежей) 3.1.Использовано на покрытие оборотных активов -в % ко всем источникам оборотных активов в том числе: 3.1.1.Кредиты и займы 3.1.2.Кредиторская задолженностьБ | - 95161 95161 90251 4910 33,0 -549 -3,7 10513 10513 70,7 5649 4862 4 | - 136528 136528 130869 5659 28,5 -1547 -7,8 15713 15713 79,3 9918 5784 5 | - +41367 +41367 +40618 +749 -4,5 -998 -4,1 +5200 +5200 +8,6 +4269 +922 6 |
| 3.1.3.Прочие краткосрочные обязательства | 2 | 1 | -1 | ||||
| Оборотный капитал – всего | 14874 | 19825 | +4951 | Всего источников покрытия оборотного капитала (стр.2.1.2.+стр.2.2.+стр.3.1) | 14874 | 19825 | +4951 |
Данные таблицы 8 говорят о том, что оборотный капитал предприятия формировался за счет собственных источников и краткосрочных обязательств. На покрытие оборотного капитала за счет собственных источников в начале и конце года было использовано, соответственно, 4910 и 5659 млн. руб., что составило 33,0 и 28,5 % общей суммы покрытия. Таким образом, стоит отметить неблагоприятную тенденцию уменьшения собственного оборотного капитала на 4,5 процентных пункта. Наибольшую долю среди всех источников формирования оборотного капитала занимают краткосрочные обязательства. Их удельный вес на начало и конец года составил, соответственно, 70,7 и 79,3 %. Также, вследствие неправильного управления денежными потоками к концу года на предприятии произошел перерасход фонда потребления на сумму в 1547 млн. руб.
Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. В зависимости от источников формирования общую сумму оборотных активов можно условно подразделить на 2 части:
-
переменная, которая сформирована за счет краткосрочных обязательств предприятия
-
постоянная, как правило запасы и затраты, сформированная за счет собственного капитала.
Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части, что свидетельствует об усилении финансовой зависимости и неустойчивости его положения.
Существуют следующие методы расчета величены собственного оборотного капитала:
-
СОК = Собственный капитал – Внеоборотные активы
-
СОК = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства
-
В Республике Беларусь используют свою систему:
СОК = Собственный капитал + Фонд потребления + Резервы предстоящих расходов и платежей – Внеоборотные активы.
Для расчета влияния факторов на величины собственного оборотного капитала используется метод сравнения.
