KBR (Кредиты банков для работников), страница 3

Заемщик должен стремиться регулировать наличие ликвидных средств в пределах оптимальной потребности в них, которая для каждого конкретного предприятия зависит от следующих факторов: размера предприятия и объема его деятельности (чем больше объем производства и реализации, тем больше запасы товарно-материальных ценностей); отрасли промышленности и производства (спрос на продукцию и скорость поступления платежей от ее реализации); длительности производственного цикла (величины незавершенного производства); времени, необходимого для возобновления запасов материалов (продолжительности их оборота); сезонности работы предприятия; общей экономической конъюнктуры.

Оптимальная потребность предприятия в ликвидных средствах должна находиться на уровне, когда они примерно в два раза превышают краткосрочную задолженность.

Взаимосвязь уровня коэффициента модернизации и степени кредитного риска может быть выявлена с помощью следующей функции:

К_мд = f(К_им, К_обн, К_выб, К_год, К_фи, К_ми1, К_ми2),

где К_м - коэффициент модернизации; К_им - коэффициент иммобилизации; К_обн - коэффициент обновления, т. е. отношение стоимости новых основных фондов, введенных в действие в течение какого-то периода, к их стоимости на конец этого периода. Этот коэффициент может быть структурирован при необходимости; К_выб - коэффициент выбытия, который показывает доли выбывших фондов в течение анализируемого периода; К_фи - коэффициент физического износа; К_ми1 и К_ми2 - коэффициент морального износа первого и второго рода, т. е. учитывающий динамику цен и совершенствование технико- экономических характеристик; К_год - коэффициент годности, а именно доля стоимости, которая еще не перенесена на продукт.

Кроме коэффициентов выбытия, обновления, годности, морального и физического износа, при структуризации коэффициента иммобилизации необходимо проанализировать: эффективность использования основных производственных фондов (реального основного капитала); эффективность использования производственных площадей производителя; уровень вооруженности различных групп работников и рабочих этими фондами; количественные и качественные показатели использования производственных мощностей.

“Экспресс-анализ” уровня кредитного риска предприятия, если коэффициент задолженности резко отклоняется от границ доверительного интервала оптимальных значений, можно провести по таким формулам:

К_зд = f(I_фн, К_дз, К_кз, К_озк),

I_фн = сумма заемных средств / Общая сумма капитала предприятия;

К_дз = сумма дебиторской задолженности / сумма собственного капитала;

К_кз = сумма кредиторской задолженности / сумма собственного капитала;

К_озк = выручка от реализации / средняя сумма собственного капитала * 100,

где I_фн - индекс финансовой напряженности, который характеризует структуру капитала с точки зрения заемных средств; К_дз - коэффициент дебиторской задолженности; К_кз - коэффициент кредиторской задолженности; К_озк - коэффициент оборачиваемости заемного капитала.

Средняя сумма собственного капитала может означать среднегодовую, среднеполугодовую, среднеквартальную, среднемесячную сумму собственного капитала в зависимости от частоты периода проводимого анализа.

Коэффициент задолженности характеризует зависимость производителя от внешних займов. Чем больше показатель, тем больше долгосрочных обязательств и тем рискованнее сложившаяся ситуация. Чем меньше вероятность, что заемщик сможет выплатить свои обязательства, тем выше уровень кредитного риска и вероятность банкротства.

Список используемой литературы:

1. Козлова Е.П. “Бухгалтерский учет”, М: Финансы и статистика, 1995 - 464 стр.

2. ж. “Бухгалтерский учет” - октябрь 1993 года

статья к.э.н. Севрук В.Т. “Анализ кредитного риска”, стр.15

3. Новый план счетов бухгалтерского учета (по состоянию на 15 мая 1995 года), М: Инфра-М, 1995 - 190 стр.