В) Коифецент соотношения собственных и заемных средств

Стоимость привлеченных средств

К з\с =

Стоимость собственных средств

Д) Коиффецент долгосрочных привлеченных заемных средств.

К д.з.с. = долгосрочные привлеченные средства

Собственные средства + долгосрочные средства +

кредиты и займы

Г) Коиффецент реальной величины основных и материальных оборотных средств в имуществе организации

Стоимость основных средств, кап.вложения + обороты

К =

Итог баланса

Показатели финансового состояния консервного завода “Владикавказкий”

Таблица 3

Как видно из таблицы произошло увеличение всех показателей, в частности дебиторской задолженности с 132607 т.р. в 1996 г до 178609 т.р. в 1997 г ( на 134,9%), кредиторской задолженности с 11545 т.р. в 1996 г до 15059 т.р. в 1997 г ( на 139 %), а так же прибыли с 209906 т.р. в 1996 г до 268126 т.р. в 1997 г (на 127,7 % ).

2.2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и использование банковского кредита

При анализе платежеспособности изучается дебиторская и кредиторская задолженность ближайших сроков погашения.

Под дебиторской задолженностью понимают сумму долгов, причитающихся предприятию от юридических и физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними.

Дебиторская задолженность свидетельствует об отвлечении средств из оборота.

Кредиторская задолженность денежных средств — это привлеченные предприятию и подлежащие возврату средства. При анализе дебиторской и кредиторской задолженности изучают их в динамике.

Дебиторская и кредиторская задолженность

Таблица 4

Как видно из таблицы дебиторская задолженность в течении года увеличилось с 3672171 тыс.руб. в начале года до 6743686 тыс.руб. в конце года. Это увеличение связано с возникновением краткосрочной дебиторской задолженности. Долгосрочная дебиторская задолженность имелась уже на начало года.

Кредиторская задолженность преобладает над дебиторской задолженностью и состовляет 16059750 тыс.руб. на конец года. Из нее 4514127 тыс.руб. составляет краткосрочная кредиторская задолженность, а остальные 11545623 тыс.руб. долгосрочная задолженность.

2.3 Анализ платежеспособности

Под платежеспособностью понимают отсутствие за определенный период или на определенную дату просроченного долга банку, бюджету или работникам. Степень платежеспособности размерами сроком платежей, оборачиваемостью различного рода просроченных долгов в отчетном периоде.

Понятие платежеспособности предприятия связано с его с кредитоспособностью, т.е. способностью рассчитываются по долговым обязательствам. В зависимости от методов анализа платежеспособность может быть определена как, определенная соответствием структуры его актива и пассива и свидетельствующая о способности предприятия высвободить из оборота средства в денежной форме для погаше6ния долговых обязательств.

Для оценки ликвидности баланса используют коэффициент ликвидности и покрытия долговых обязательств.

Коэффициент ликвидности определяет, какая часть задолженности организации, подлежащая возврату, може5т быть погашена в срок.

По степени ликвидности все активы подразделяют на 3 раздела:

1 раздел – активы организации в денежной форме: краткосрочные вложения, остатки денежных средств в кассе, на расчетном счету, валютных денежных счетах, депозитных счетах, векселя.

2 раздел – образуют дебиторскую задолженность оп отгруженным товарам ( не более 90 дней ), расчеты с персоналом по з\п, дебиторская задолженность краткосрочного характера.

3 раздел составляют материальные активы в виде ТМЦ, готовая продукция, товары дебиторской задолженности длительных сроков, прочие активы.

Различают каиффецент общей ликвидности

ликвидные средства ( 1+2 раздел)

К общ= =0,709

Краткосрочные долговые обязательства

Коиффецент быстрой ликвидности определяют как отношение ликвидных средств 1 раздела к общей сумме обязательств предприятия. Его оптимальное значение 0,3-0,5 показывает, какая часть обязательств может быть погашена без дополнительной мобилизации средств.

Ликвидные средства 1 раздела

К б.л.= = 0,0125

Краткосрочные долговые обязательства

Коиффецент покрытия долговых обязательств

Ликвидные средства 1+2 раздела + оборотные материальные средства 3 раздела

К д.об.=

Краткосрочные долговые обязательства

Его нормативное значение равно 1

Коэффициент ликвидности рассчитанный в динамике характеризует сложивщиюся в организации тенденцию изменения ликвидности.

Помимо показателей ликвидности финансовое положение предприятия характеризуют показатели эффективности управления оборотными активами и мобильности оборотных из всех средств предприятия это показатели оборачиваемости всех активов, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, коэффициент мобильности средств.

Показатели общей ( ликвидности) оборачиваемости активов определяют в течение какого периода совершается полный оборот производства и обращения.

Среднегодовая стоимость активов х количество дней

К об=

Выручка от реализации ( без НДС и акцизов)

Кроме того рассчитывают показатели оборачиваемости отдельных видов активов:

1 ) Оборачиваемость дебиторской задолженности

Средний остаток дебиторской задолженности х 360 дней

К об.д.з.=

Выручка от реализации (без НДС и активов)

Этот показатель характеризует состояние расчетов за отгруженную продукцию. Отрицательным явлением является замедление оборачиваемости, что свидетельствует о ненадежном финансовом положении предприятия, росте дебиторской задолженности, о расширении объеме производства.

2) Оборачиваемости запасов ТМЦ

среднегодовые ТМЦ х 360

К об. ТМЦ=

Выручка от реализации (без НДС и активов)

3) Коэффициент мобильности средств исчисляют как отношения сумм мобилизованных средств к общей стоимости активов.

Стоимость оборотных средств в 2 и 3-их разделах актива

К м =

Стоимость активов

Частным показателем является оборачиваемость наиболее мобильной части оборотных средств, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений.

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

К об=

Сумма мобильных оборотных активов 2+3 раздела баланса

Динамика показателей ликвидности и оборачиваемости по консервному заводу “Владикавказкий”

Таблица 5

Из тех данных, что представлены в таблице видно, что выручка в 1997 г увеличилась по сравнению с 1996 г на 141,8 %, т.е. с 5861743 т.р. до 8316517 т.р. Тогда как стоимость оборотных средств увеличилась за этот же период на 154,7 %, т.е. с 10280366 в 1996 г до 15906274 в 1997 г. Справедливо было бы ожидать, что и выручка увеличится в таком же соотношении, так как увеличилась себестоимость, и предприятие должно было поднять цены на свою продукцию. Но видимо было снижения объема реализованной продукции, что и вызвало уменьшение выручки.

Анализ коэффициентов платежеспособности

Таблица 6

Как видно из таблицы коэффициент общей оборачиваемости активов увеличился в 109%, т.е. с 638,75 в 1996 г до 698,12 в 1997 г. Это связано с увеличением оборотных активов.

То де самое произошло и оборачиваемостью дебиторской задолженности. Она увеличилась на 129% с 228,45 в 1996 г до 295,79 в 1997 г.

2.4 Анализ финансовых результатов и факторов их определяющих

Итоги деятельности любого предприятия отражает его финансовый результат.

Финансовый результат это его балансовая прибыль или убыток.

Балансовая прибыль -- это прибыль от реализации + вне реализационные доходы – вне реализационные расхода + прибыль от реализации основных средств.

Показатели финансовых результатов по консервному заводу

” Владикавказкий ”

Таблица 7

Как видно из таблицы все показатели, кроме рентабельности увеличиваются, т.е. выручка от реализации увеличилась с 5861743 т.р. в 1996 г. до 8316517 т.р. в 1997 г. ( на 141.8 %), затраты на производство продукции с 5651837 т.р. в1996 г. до 8048391 т.р. (на 142,4 %), прибыль от реализации с 209906 т.р. в 1996 г. до 268126 т.р в 1997 г.( 127.7 %), вследствие отсутствия вне реализационных доходов и расходов балансовая прибыль равна прибыли от реализации. И так, как процент соотношения затрат на производство продукции и выручки 1997 г к 1996 г выше у затрат на производство продукции уровень рентабельности в 1997 г составил 90% по сравнению с 1996 г, т.е. он понизился с 3,7 % до 3,33 %.