referat (Анализ собственных оборотных средств в новых экономических условиях), страница 3
Описание файла
Документ из архива "Анализ собственных оборотных средств в новых экономических условиях", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "бухгалтерский учет" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "рефераты, доклады и презентации", в предмете "бухгалтерский учет и аудит" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "referat"
Текст 3 страницы из документа "referat"
В сфере производственно-хозяйственной деятельности отражаются статьи, которые используются при расчете чистой прибыли в отчете о прибыли и убытках.
Сюда включаются такие поступления, как оплата покупателями товаров и оказанных услуг, проценты и дивиденды, уплаченными другими компаниями, поступления от реализации необоротных активов. Отток денежных средств вызывается такими операциями, как выплата заработной платы, выплата процентов по займам, оплата продукции и услуг, расходы по выплате налогов и др.
Для расчета прироста или уменьшения денежных средств в результате производственно-хозяйственной деятельности необходимо осуществить следующие операции.
-
Рассчитать оборотные активы и краткосрочные обязательства
исходя из метода денежных протоков. При корректировке статей оборотных активов следует их прирост вычесть из суммы чистой прибыли, а их уменьшение за период прибавить к чистой прибыли.
При корректировке краткосрочных обязательств, наоборот, их рост следует прибавить к чистой прибыли, т.к. этот прирост не означает оттока денежных средств; уменьшение краткосрочных обязательств вычитается из чистой прибыли.
-
Произвести корректировку чистой прибыли на
расходы, не требующие выплата денежных средств. Для этого соответствующие расходы за период необходимо прибавить к сумме чистой прибвли. Примером таких расходов является амортизация материальных необоротных активов.
-
Исключить влияние прибылей и убытков, полученных от
неординарной деятельности, а также результаты от реализации необоротных активов и ценных бумаг других компаний. Влияние этих операций учтенное также при расчете суммы чистой прибыли в отчете о прибыли, эмминируется во избежание повторного счета: убытки от этих операций следует прибавить к чистой прибыли, а прибыли - вычесть из суммы чистой прибыли.
Инвестиционная деятельность включает в основном операции, относящиеся к изменению в необоротных активах. Это - "Реализация и покупка недвижимости", "Продажа и покупка ценных бумаг других кампаний", "Предоставление долгосрочных займов", "Поступление средств от погашения займов".
Финансовая сфера включает такие операции, как изменения в долгосрочных обязательствах фирмы и собственном капитале, продажа и покупка собственных акций, выпуск облигаций компании, выплата дивидендов, погашение своих долгосрочных обязательств.
В разделе производственно-хозяйственной деятельности сумма чистой прибыли корректируется на следующие статьи:
-
прибавляются к чистой прибыли: амортизация, уменьшение счетов к получению, увеличение расходов будущих периодов, убытки от реализации нематериальных активов, увеличение задолжности по уплате налога;
-
вычитаются: прибыль от продажи ценных бумаг, увеличение авансовых выплат, увеличение МЗП (материально-производственных запасов), уменьшение счетов к оплате, уменьшение обязательств, уменьшение банковского кредита.
В разделе инвестиционной деятельности:
-
прибавляются: продажа ценных бумаг и материальных необоротных активов;
-
вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных необоротных активов.
В сфере финансовой деятельности:
-
прибавляются: эмиссия обычных акций;
-
вычитаются: погашение облигаций и выплата дивидендов.
В завершение анализа производится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменения в финансовом положении фирмы.
Факторами изменения прибыли являются затраты, включаемые в себестоимость продукции, изменение объема продажи в кредит, начисление налогов и дивидендов и др.
Отчетная прибыль корректируется также на величину поправок, не отражающих движение денежных средств:
А) амортизация основных средств и нематериальных активов;
Б) убыток от реализации основных средств и нематериальных активов;
В) прибыль от реализации основных средств;
Г) затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы.
Сумма корректировки отчетной прибыли составит величину Р:
И того, "денежная" прибыль или реальный приток наличности составит величину Д:
где Д - изменение денежных средств по балансу;
- сумма корректировки.
Важной компонентой финансового состояния является движение оборотного капитала или текущих активов предприятия. С оборота мобильных активов как бы начинается весь процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка хозяйственной активности предприятия. Поэтому фактором ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью уделять максимум внимания.
Факторами "притока" оборотного капитала являются:
-
реализация товаров,
-
реализация имущества,
-
рост дебиторской задолженности,
-
реализация акций и облигаций за наличные,
Факторами "оттока" оборотного капитала являются:
-
закупка сырья и материала
-
приобретение объектов основных средств
-
выплата процентов за кредиты
-
увеличение резервов по сомнительным долгам
-
списание запасов товарно-материальных ценностей как потери
-
начисления на заработную плату
Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств необходимо выполнить несколько предварительных расчетов:
Первый расчет - это определение объема закупок материалов за отчетный период:
где М - объем закупок материалов за отчетный период,
- изменение остатков кредитной задолжности.
Второй расчет - это определение сумм материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции:
где MZ - материальные затраты, включаемые в себестоимости продукции;
- изменение остатков производственных запасов.
Третий расчет - это определение сумм денежных поступлений от дебиторов:
где DZ - денежные поступления от дебиторов,
N - выручка от реализации продукции без налога на добавленную стоимость, акцизов и спецналога,
- изменение остатков дебиторской задолжности за отчетный период.
Методику анализа изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств рассмотрим на примере следующих исходных данных (таблица 1.1.)
ПОКАЗАТЕЛИ | СУММА |
| 600 85 160 1137 |
| 4137 438 1950 889 969 |
| 653 94 284 1304 |
Пользуясь приведенными выше формулами, вычислим:
-
Объем закупок материалов: 562=438+(284-160)
-
Объем материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции: 509=562-(653-600)
-
Денежные поступления от дебиторов: 4128=4137-(94-85).
В таблице 1.2. даны результаты балансировки движения денежных средств.
Итого чистых поступлений средств балансируются между собой следующей системой расчетов:
789=709+969-889
789=851+(653-600)+(94-85)+(284+160).
Таблица 1.2.
Анализ взаимосвязи движения прибыли, оборотного капитала и денежных средств.
Прибыли убытки | Оборотный капитал | Денежные средства | |
| 4137 - - | 4137 53 - | - - 4128 |
| 509 - - 1950 - 969 | - 562 - 1950 889 - | - - 438 1950 889 - |
(расход) средств | 709 | 789 | 851 |
В рассмотренном примере приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли - 709 тыс. рублей + начисленной амортизации 969 тыс. рублей - затраты на приобретение основных средств в сумме 889 тыс. рублей.
Чистый приток средств в сумме 851 тыс. рублей образовался в результате сальдирования суммы притока и оттока средств. Приток средств образовался за счет прибыли (969 тыс. рублей), амортизация (696 тыс. рублей), роста кредитной задолженности (9124=284-160).
Отток денежных средств вызван приобретением основных средств (889 тыс. рублей), ростом запасов на сумму 53 тыс. рублей (653-600), ростом дебиторской задолженности на сумму 9 тыс. рублей (94-85).
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
-
ШЕРЕМЕТ А.Д.; САЙФУЛИН Р.С;
"Финансы предприятий", М, издательство ИНФРА М, 1997 год.
-
ШИШКИН А.П. И ДРУГИЕ;
"Учет. Анализ. Аудит", М, издательство ФИНСТАТИНФОРМ, 1996 год.
-
ЛОНЦОВА Л.В.;
"Анализ бухгалтерской отчетности", М, издательство ДИС, 1998 год.
-
ШЕРЕМЕТ А.Д.; САЙФУЛИН Р.С;
"Методика финансового анализа", М, издательство ИНТРА М, 1995 год.
-
Методические указания по выполнению курсовой работы по экономическому анализу.