Бизнес-планирование

1. Цели и структура бизнес-плана, основные требования, предъявляемые к нему. Виды инвестиционных проектов, для которых разрабатываются бизнес-планы. Факторы, влияющие на привлекательность инвестиционного проекта для инвестора

Бизнес-план - комплексный (сводный) план развития бизнеса (предприятия, обособленного подразделения, инвестиционного проекта и т.п.). Основная черта БП – сводный хар-р (он взаимоувязывает все основные функциональные сферы деятельности предприятия – от производственно-технической до маркетингово-сбытовой, оценивая при этом их влияние, во-первых, друг на друга и, во-вторых, – на результирующие целевые показатели предприятия в целом). Бизнес-план – форма оцененных и проанализированных альтернатив, представляемых лицу, принимающему решение (ЛПР), для последующего выбора им приоритетной альтернативы. С другой стороны, бизнес-план – компактный документ, являющийся общепризнанной международной формой представления ИнвПр кредитному учреждению или инвестору. Цели БП-я: - экономическое обоснов-е эфф-ти и окупаемости инвестиций в инновации; -инфа для потенциальных инвесторов, принимающих реш-е об участии в ИП (ЛПР); -обоснов-е кредитных линий; -инструмент для управления ИП (ср-во мониторинга).

Требования к БП: -понятность БП, в т.ч. для людей, не являющихся профессионалами в описываемой сфере деятельности; - БП должен строиться на основе реальной, непредвзятой информации, полученной из доступных источников и содержать ссылки на документы, результаты исследований, отчеты и заключения экспертов; - в БП не должны быть включены сомнительные или неопределенные допущения и выводы, которые не основаны на расчетах и экспертных оценках; - в БП должна быть представлена достоверная инфомация о рисках от участия в инвестиционном проекте, по которым должен быть сделан беспристрастный анализ и рассмотрены варианты их избежания или минимизации. Структура БП:

1. Резюме/бизнес-оферта (краткое содержание БП, открытый док-т: объём инвестиций, % кр, срок окупаемости, рентабельность, кто, что..)

2. Информация о компании, реализующей проект (реквизиты, местополож-е, предыстория, структура капитала, ключевые фигуры)

3. Цели проекта, его сущность и место его реализации, цели БП, шаг (min отрезок времени, на кот равномерно разбивается горизонт планирования) и горизонт планирования (предельн время, на кот проводится расчёт экономических показателей ИП). Нормативно-правовые аспекты реализации проекта (устав, учредит договор, налоговое окружение, лицензии и организационно-правовая форма участников проекта)

4. Маркетинг (положение дел в отрасли, целевые рынки, конкуренция, ассортимент реализуемых товаров, прогноз продаж и продвижение товаров,прогноз вх финансовых потоков)

5. Менеджмент проекта (оргструктура компании, распределение полномочий и ф-ий, штатное расписание)

6. Организация производства и технологии (производственный цикл: работа с поставщиками и обеспечение ресурсами, размещение и организация производства, организация сбыта и реклама, режим работы компании)

7. Текущие затраты на производство (прогноз условно-постоянных и условно-переменных затрат, структура затрат)

8. Инвестиционный план и источники его финансирования (капитальные вложения и вложения в оборотные средства)

9. Финансовый прогноз. Основные предположения и допущения. Исходные параметры инвестиционного проекта. Варианты (сценарии) финансового прогноза. Результаты финансового прогноза

10. Оценка эффективности проекта (показатели (срок окуп-ти, рентаб-ть) и комментарий к ним)

11. Оценка финансовой устойчивости проекта к рискам (показатели риска кредиторов, выбор риск-параметров и целевой функции, анализ чувствительности финансового прогноза к рискам, оценка предельно-допустимых отклонений риск-параметров для самого "опасного" периода планирования, мероприятия по снижению влияния рисков на проект)

Виды ИП, для кот разрабатываются БП:

• Тактический БП (краткосрочные ИП, реализуемые действующей фирмой) (=стоит ли расширять biz)

• БП для открытия biz (создание новой фирмы)

• Стратегические БП (обоснование долгосрочной программы развития фирмы).

Основные факторы, влияющие на привлекательность ИП для инвестора:

• Финансово-экономические показатели эффективности операционной и инвестиционной деятельности;

• Влияние внешней среды ИП;

• Показатели степени рискованности вложений.

Основа технологии бизнес-планирования – динамическая модель финансовых потоков (Cash-Flow).

1. Маркетинговый раздел бизнес-плана. Модель Портера. Основные задачи маркетингового раздела. Ценовая политика и прогноз объемов реализации продуктов или услуг

Маркетинговый раздел БП должен содержать ответы на вопросы:

1. Что продаем? (Широта и глубина ассортимент товаров, потребительские характеристики и качество товаров, дизайн).

2. Кому продаем? (Потребители, сегментация потребителей, целевые рынки, распределение ассортимента по рынкам).

3. Сколько единиц продаем? (Прогноз натуральных объемов продаж по каждой товарной группе в каждом периоде планирования, доля рынка с учетом влияния конкурентов).

4. По каким ценам продаем? (Ценовая политика фирмы по всему ассортименту с учетом влияния конкурентов, прейскурант, скидки, надбавки, условия кредитования потребителей)

5. Как продаем? (Реклама, торговая марка, упаковка, каналы продвижения товаров, гарантии, послепродажное обслуживание, возврат, доставка, сбытовая сеть, стимулирование сбыта, связь с общественностью).

6. Кто наши конкуренты? (Перечень конкурентов и география их деятельности, сравнительная характеристика их товаров, ценовая политика, каналы сбыта, рекламная политика, оценка их долей рынка).

Основные задачи маркетингового раздела БП:

• Создание базы для планирования производственных характеристик БП;

• Обоснование финансово-экономических показателей БП;

• Детализация основной деятельности компании, описание ассортимента продукции(услуг);

• Обоснование целесообразности реализации проекта (достаточность спроса, конкурентоспособность продукции/услуг и т.п.).

*Потенциальные конкуренты влияют на деятельность фирмы, если она уже добилась успеха на новом рынке.

Т.о. конкуренты (существующие и потенциальные) могут влиять на занимаемую компанией долю рынка; потребители влияют на верхнюю границу цены; поставщики – на себестоимость товара и нижнюю границу цены.

Ценовая политика и прогноз объёмов реализации продуктов или услуг:

Ценовая политика фирмы – определение и поддержание оптимальных уровней структуры цен на товары и услуги в рамках ассортимента и номенклатуры фирмы и конкретного рынка, своевременное изменение цен для достижения максимально возможного успеха в конкретной рыночной ситуации.

Ценовая политика должна:

• Поддерживать общую стратегию развития и корпоративную политику;

• Реализовывать финансовые цели;

• Соответствовать реалиям рыночной среды.

Цена должна устанавливаться таким образом, чтобы, с одной стороны, удовлетворять нужды и потребности покупателей, а с другой — способствовать достижению поставленных предприятием целей, заключающихся в обеспечении поступления достаточных финансовых ресурсов. К возможным целям ценовой политики относятся:

1. Обеспечение выживаемости фирмы;

2. Максимизация текущей прибыли;

3. Завоевание лидерства по показателю "доля рынка";

4. Завоевание лидерства по показателю "качество продукции";

5. Политика "снятия сливок";

6. Краткосрочное увеличение объемов сбыта продукции.

Методы ценеобразования:

• Метод "Средние издержки + прибыль" (затратный метод). Заключается в начислении наценки на себестоимость. Преимущество: издержки определить проще, чем спрос на товары (услуги). Недостаток: не учитываются факторы спроса, что может привести к упущению потенциальной прибыли.

• Метод, ориентированный на анализ безубыточности и обеспечение целевой прибыли. Цена устанавливается на уровне издержек с учётом нормы прибыли. При этом рассматриваются различные уровни цен, обеспечивающие безубыточность преприятия и получение целевой прибыли. Анализируется чувствительность товара к изменению цены.

• Установление уровня цен, такого же, как у конкурентов.

Прогноз объёмов реализации. Существующие методы прогнозирования можно классифицировать по двум критериям: по степени свободы процесса прогнозирования от субъективности и по объему аналитической работы. Соответственно, на разных полюсах находятся субъективные (качественные) и объективные (количественные) методы, а также эвристические (экстраполяционные, аппроксимационные) и аналитические (причинно-следственные) методы:

Прогноз объёмов продаж для целей БП может также строиться на результатах бенчмаркинга. В качестве объектов бенчмаркинга должны выбираться аналогичные по размеру предприятия, расположенные на исследуемом региональном рынке и выпускающие аналогичную продукцию.

Для получения необходимой информации об объёмах сбыта объектов бенчмаркинга необходимо использовать интервьюирование экспертов из числа представителей данных предприятий, а также наблюдение и эксперимент.

1. Расчет текущих издержек (условно-постояные и условно-переменные издержки). Оценка себестоимости выпускаемых товаров. Оценка потребности и расходов на рабочую силу

Расчёт текущих издержек (условно-постояные и условно-переменные издержки).

Все текущие расходы при реализации операционной деятельности в рамках инвестиционного проекта можно разделить на условно-переменные (зависящие от объемов производства) и условно-постоянные (независящие от объемов производства).

Для расчёта условно-переменных издержек сначала рассчитываются удельные условно-переменные издержки (на единицу продукции). Следует раскрыть все виды материальных затрат (сырье, материалы, покупные комплектующие и полуфабрикаты, работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, топливо, энергия, вода), используемых для производства и реализации продукции. При этом их единицы измерения следует выбирать адекватно выбранным единицам измерения по соответствующим видам производимой продукции (услуг), общей величины поставки данного вида материальных затрат за интервал планирования, а также в соответствии с выбранными единицами измерения в цене на данный вид материальных затрат. Далее определяются цены на все виды материальных затрат, норматив их расхода на единицу продукции по каждому виду.

При определении удельных расходов (норм расходов) материальных расходов необходимо учитывать нормативную величину потерь сырья (материала, комплектующих и т.д.) в невозвратных отходах. При определении величины материальных затрат следует учитывать, при необходимости, расходы на доставку сырья (материала, полуфабрикатов и т.д.), таможенные пошлины и платежи, потери при доставке и т.п., либо учесть стоимость данных расходов при определении цены на соответствующий вид материальных затрат.

Определение условно-переменных затрат:

• Расход материалов определяется как сумма произведений объемов производства и реализации каждого вида готовой продукции на соответствующий удельный (нормативный) расход данного вида сырья.

• Цены ресурсов определяются на основании данных поставщиков.

• Затраты для каждой статьи расходов определяются путем перемножения соответствующих значений строк "Расход" и "Цена" по каждой статье в каждом периоде.

Условно-постоянные материальные и прочие затраты могут быть разделены с точки зрения их обложения НДС на следующие группы:

• облагаемые НДС;

• необлагаемые НДС.

Условно-постоянные затраты, плановая величина которых формируется прямым счетом:

• Аренда помещений

• Затраты на ремонт помещений (величина планируемых расходов по данной статье зависит от текущего состояния помещения и требуемого качества его ремонта; величина и периодачность возникновения данного вида расходов зависит от специфики деятельности предприятия).

• Затраты на коммунальные платежи (горячая и холодная вода, отопление, отвод дождевых вод, канализация, бытовые и общехозяйственные затраты на электроэнергию и пр.) могут быть приняты в размере примерно 50 руб. на 1 квадратный метр общей площади помещений.

• Затраты на оплату электроэнергии могут быть определены исходя из размеров производственных площадей (в соответствии с санитарными нормами освещённости) и энергоёмкости непроизводственного оборудования.