163668 (Основы теории финансов), страница 15

4. Механизм экстренного финансирования. Это ускоренное представление кредитов фондам в условиях, если падает платежная система, при непредсказуемых стихийных бедствиях (выдаются срочно в пределах 25 % квоты и выдача не предполагает процедуры проверки).

65. Группа Всемирного Банка, ее состав и основные задачи

Группа всемирного банка – это специализированное финансовое учреждение ООН. Туда входят:

1.международный банк реконструкции и развития и его подразделения:

-международная ассоциация развития

-международная финансовая корпорация

-многостороннее агентства по гарантированию инвестиции

-международный центр по урегулированию инвестиционных споров

УК образуется путем подписки стран на его акции.

Количество голосов определяется паем в УК.

Руководящие органы:

-Совет управляющих

-Директорат (исполнительный орган)

Совет управляющих состоит из:

-министра финансов

-либо ЦБ

Основными целями Группы Всемирного банка являются:

- содействие реконструкции и развитию народного хозяйства стран-членов

- поощрение частных и иностранных инвестиций посредством предоставления гарантий и участия в займах и инвестициях частных кредиторов и других инвесторов

- стимулирование сбалансированного роста международной торговли и поддержание сбалансированного платежного баланса стран - членов

66. Кредитная политика Международного банка реконструкции и развития

МБРР выдает ссуды государствам, которые не имеют свободного доступа к кредитным ресурсам других стран.

Выполняет роль посредника на рынке.

Кредиты выдаются либо правительствам стран, либо под их гарантию.

Кредиты выдаются:

1) на борьбу с бедностью

2) на социальное развитие и экологию

3) на поддержку малого и среднего бизнеса

4) на развитие инфраструктуру

5) на развитие образования

6) на развитие человеческого капитала

С 83 года МБРР ввел практику совместного финансирования. Участниками могут выступать и частные институты.(синдицированные кредиты).

МБРР обеспечивает экспертизу проекта и снимает с инвестора риск неплатежей (выступает гарантом). При предоставлении кредита банк требует широкую информацию об экономическом положении страны- заемщика и направляет туда свои эмиссии, вмешивается во внутреннюю политику и т.д.

67. Международная Ассоциация Развития. Кредитная политика МАР

Эта ассоциация входит в Группу всемирного банка.

Цель такая же как у МБРР(выдает ссуды государствам, которые не имеют свободного доступа к кредитным ресурсам других стран).

Но она работает с беднейшими странами (где доход на душу населения меньше 600$).

Вступить в МАР могут только члены МБРР. Средства, которые предоставляют МАР называются кредиты,а в МБРР- займы.

Источники средств в МАР:

-продажа ценных бумаг

-взносы промышленно-развитых стран

Кредиты выдаются до 45 лет и являются беспроцентными.

Структура МАР имеет социальную направленность, т.е. в основном кредиты на образование, на здравоохранение и на с/х.

Юридически МАР является самостоятельной организацией, но она имеет общие с МБРР органы управления, то есть президент банка является одновременно и президентом МАР.

68. Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций

МАГИ образовано было в 1998 году для стимулирования прямых инвестиций в развивающиеся страны. Членами могут быть только члены МБРР.

МАГИ страхует инвестиции от некоммерческих рисков:

1. отмена конвертируемости валюты

2. экспроприация имущества инвесторов

3. военные действия

4. политические события и связанные с этим изменения в социально-экономической сфере в стране

5. невыполнение контрактов из-за правительственных решений

Для выполнения своих задач МАГИ не только предоставляет гарантии против некоммерческих рисков, но и консультирует правительство развивающихся стран по вопросам экономической политики и по программам и процедурам иностранных инвестиций.

Также МАГИ организует встречи и переговоры между правительствами стран, которые заинтересованы в привлечении инвестиций.

И предоставляет информационные услуги.

В деятельности МАГИ принимает участие около 160 стран.

69. Международная финансовая корпорация.

Входит в Группу всемирного банка.

Цель создания: привлечение частных инвестиций в развивающиеся страны и укрепление там мелкого и среднего частного бизнеса.

МФК работает с частным бизнесом.

Берет на себя все риски и не требует правительственных гарантий, поэтому проекты проверяются очень тщательно.

Обычно МФК выделяют не более 25 % стоимости проекта, а остальные добираются через синдицированные кредиты.

Структура МФК отличается.

Кредитует банки, туризм, перерабатывающую промышленность, автомобилестроение.

Кредиты выдаются на срок 7 лет, максимум 15 лет.

70. Европейский Банк Реконструкции и Развития, его основные задачи

Это международная организация. Создана в 1990 году. Первоначально учредителями были 40 стран. Все европейские страны вошли туда, кроме Албании и крупнейшие развитые страны.

Главная задача – содействовать переходу европейский пост социалистических стран к рыночной экономике, а также развитие частной и предпринимательской инициативы.

Кредиты выдаются как государствам, так и частным предпринимателям.

Операции ЕБРР:

- предоставляет кредиты на развитие производства, в том числе синдицированные кредиты

- осуществляет инвестиции в капитал

- выдает гарантии по размещению ценных бумаг

- предоставляет займы и оказывает техническое содействие под реконструкцию и развитию инфраструктуры.

71. Банк международных расчетов, его основные функции

Занимает особое место в международных валютно-кредитных организациях. Находится в Швейцарии (В Базеле). БМР – это акционерное общество, банк центральных банков.

Выполняет следующие функции:

1. содействие сотрудничеству между ЦБ в области денежно-кредитной политики и валютной политики; обеспечение благоприятных условий для международных финансовых операций

2. действует в качестве банка – агента или банка – депозитария при проведении международных операций своих членов.

Исходя из этих функций, БМР выполняет следующие операции:

1) депозитно-ссудные операции с ЦБ

2) прием правительственных вкладов по особым соглашениям

3) операции с валютой и ценными бумагами (кроме акций)

4) купля-продажа и хранение золота

5) операции на мировых рынках в качестве агента или корреспондента Ц банков.

6) заключение соглашений с ЦБ в целях содействия взаимным международным расчетам

Задачи:

Основная задача – это единообразие банковских правил

1) разрабатывает положение об ответственности за надзор за КБ

2) разрабатывает требования по минимизации рисков

3) определяет минимальный уровень достаточности капиталов для КБ

4) разрабатывает основные требования к платежным системам

5) разрабатывает стандарты качества внутреннего контроля в банках

6) разрабатывает Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО)

72. Международные общественные финансовые организации

Парижский клуб кредиторов – это общественная организация, которую создали промышленно развитые страны для обсуждения проблем, связанных с задолженностью и неплатежеспособностью заемщиков на уровне государств кредиторов.

Состав клуба не постоянный. В него входят те, у кого возникли проблемы с погашением задолженности на государственном уровне. Долги оформляются в виде долговых инструментов и долги являются предметами торговли на международных финансовых рынках. Россия присоединилась в 1997 году.

Лондонский клуб кредиторов – это общественная организация, которая объединяет коммерческих кредиторов (т.е. КБ), которые предоставили кредиты правительствам отдельных стран или юр лицам.

Россия вступила в 1997 году; все долго погашаются через Внешэкономбанк (выпускает долговые инструменты, купонные валютные облигации с плавающей ставкой, срок погашения до 2015 года).

73. Кредитная система Франции

2х уровневая кредитная система. Особенность данной системы, что присутствует большой государственный сектор.

Над стоит Европейский Центральный банк (он осуществляет эмиссию евро по заявкам, методологию расчетов и т.д.)

1 уровень) Банк Франции и отдельно Органы Банковского Надзора, которые состоят из:

- национальный совет по кредиту и ценным бумагам (управляет платежной системой)

- комитет банковского регулирования (отвечает за соблюдение нормативов)

- комитет кредитных учреждений (выдает банковские лицензии)

- банковская комиссия (отвечает за соблюдением банковского законодательства)

Банк Франции состоит из 2х частей: 1.Совет по мониторной политике 2. Генеральный Совет.

Совет по монетарной политике разрабатывает монетарную политику, т.е. определяет основные денежные агрегаты и другие монетарные показатели.

Оперативной деятельностью занимается Генеральный совет. Занимается кадровыми вопросами, распределением прибыли и т.д.

+ Минфин (все решения по согласованию с Минфином)

2 уровень) Универсальные и специализированные банки

Универсальные банки занимаются всеми видами деятельности в том числе несвязанными с банковскими функциями ( страхованием, консалтингом и т.д.)

Инвестиционные банки занимаются кредитованием предприятий и осуществляют долгосрочные и среднесрочные операции

Банки взаимного кредита: кредитуют мелкий и средний бизнес

Банки по обслуживанию внешнеэкономической деятельности

Специализированные

Сберегательные кассы (это кредитные учреждения, которые не имеют цели получения прибыли, почти все государственные).

74. Особенности финансовой системы Франции

Когда мы рассматриваем финансовую систему, мы рассматривает и бюджетную систему и налоговую.

Бюджетная система. 2х уровневая:

1. государственный бюджеты

2. местные бюджеты

Государственный бюджет – 80% всех доходов и расходов идет через государственный бюджет. Он делится на 2 части:

- операции окончательного характера (безвозмездное финансирование) - 90% доходов и расходов.

- операции временного характера - 10%

Расходы государственного бюджета:

среднее и высшее образование - 28%; оборона - 20%; фонды занятости, ветеранов войны - 18%; наука - 3%; экономика - 10%

Доходы государственного бюджета формируются за счет:

- налогов - 90%

- выручки от продажи оружия

- средств государственных предприятий.

Налоговая система.

Налоги делятся на 3 группы:

1. подоходный налог

2. налоги на потребление (косвенные налоги)

3. налоги на капитал

Преобладают косвенные налоги (специфика)

Главным налогом является НДС, Франция это родина НДС.

В доходной части НДС составляет 42%.

4 ставки НДС:

1) Основная ставка 19%

2) Предельная была 33% стала 22% на предметы роскоши

3) Предметы культурного обихода 7% сокращенная ставка

4) Товары и услуги первой необходимости 5%

Жилье и транспорт 5.5%

Кроме НДС косвенные налоги это таможенные пошлины (большие таможенные сборы), акцизы

Прямые налоги:

- Подоходный налог (составляет 20% всех доходов). Правительство его использует как проведение социальной политики.

Как облагается: население делится на 7 категорий, для каждой разработана своя методика, из общей суммы дохода вычитается – себестоимость, расходы на содержание престарелых родителей, на благотворительность. Ставка от 0 до 57%. - Налог на прибыль уплачивает предприятие.

- Налоги на собственность: облагается имущество, имущественные права и ценные бумаги. Относится ЕСН