185601 (Анализ финансового состояния предприятия), страница 3
Описание файла
Документ из архива "Анализ финансового состояния предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "этика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "этика" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "185601"
Текст 3 страницы из документа "185601"
Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности организации, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства, определения величины чистой прибыли и других показателей.
С введением ПБУ 4/99 «Отчет о прибылях и убытках» стал больше соответствовать требованиям международных стандартов финансовой отчетности /МСФО/, но для целей финансового анализа он как был, так и остается недостаточно информативным. Как в существовавшей форме отчета, так и в новой, нет раздела характеризующего использование прибыли. Отчет о прибылях и убытках не дает ответа на вопрос, который постоянно интересует директора организации, акционеров, инвесторов: если у организации есть прибыль, то где она находится и в какой форме – денежной или не денежной? Прямого ответа на этот и другие вопросы в явном виде из формы № 2 получить невозможно.
Отчет о прибылях и убытках не содержит в себе информации и о том, какие платежи в бюджет /налоги/ уплачиваются организацией из прибыли. Общая сумма всех налогов уплачиваемых из прибыли представлена в сжатом виде по строке «Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи» отчета, но какие именно «аналогичные обязательные платежи» и в каком объеме из формы № 2 явно увидеть невозможно.
Изложенное позволяет нам предложить следующие пути совершенствования данной формы отчетности для повышения ее аналитичности:
-
Дополнить форму № 2 разделом, посвященным использованию прибыли, что позволит повысить ее информативность и получить ответ на вопрос: «Если у организации есть прибыль, то где она находится и в каком имуществе – денежном или не денежном?»
-
Дополнить форму № 2 разделом, раскрывающим содержание статьи «Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи», содержащим перечень всех налогов и платежей в бюджет, причитающихся по расчетам и фактически внесенных. Это позволит более полно представить положение организации по расчетам с бюджетом.
Формы № 3, 4, 5 как источник информации финансового анализа
Неотъемлемой частью бухгалтерской отчетности России стали формы № 3, 4, 5, раскрывающие данные форм № 1 и № 2 и позволяющие внешнему пользователю получить информацию для принятия управленческих решений.
Форма № 3 «Отчет об изменении капитала». Эта форма призвана раскрыть информацию о собственном капитале организации, о фондах, созданных в организации, о величине чистых активов.
Форма № 3 состоит из двух разделов. Изложим основную информацию по каждому разделу.
В разделе «Собственный капитал» отражаются данные об изменении его составляющих: уставного /складочного/ капитала организации, добавочного капитала, резервного капитала, фондов организации, образуемых в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой, а также средств целевых финансирования и поступлений.
В разделе «Прочие фонды и резервы» отражают движение фондов потребления, образованных организацией в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой. В этом разделе также отражаются данные о движении резервов предстоящих расходов и платежей, образуемых организацией в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ и принятой учетной политикой; данные о движении оценочных резервов, образуемых организацией /резервы по сомнительным долгам, резервы под обесценение вложений в ценные бумаги/.
Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств». В этой форме отчетности приводится информация о приходе, расходе и остатках денежных средств организации.
Разделы 2 «Поступило денежных средств» и 3 «Направлено денежных средств» формы составляются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.
Справочно приводятся данные о сумме денежных средств, поступивших в кассу по наличному расчету, в том числе от физических и юридических лиц, а также данные о наличных расчетах с применением ККМ и документов строгой отчетности по формам, утвержденным Минфином России в соответствии с постановлением Совета Министров – Правительства РФ от 30 июля 1993 года № 745.
В форме № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» расшифровываются некоторые наиболее важные статьи баланса. В этих статьях отражен состав заемных средств, внеоборотных активов, дебиторской и кредиторской задолженности, финансовых вложений, имущества, социальных показателей и др.
Информация, содержащаяся в данной форме, дополняя «Отчет о прибылях и убытках», позволяет провести достаточно детальный анализ финансового состояния организации и увидеть движение средств и их источников за отчетный период.
Форма № 5 состоит из девяти разделов. Далее представляется основная информация по каждому разделу.
-
В разделе «Движение заемных средств» показывают наличие и динамику средств, взятых взаймы как у банковских, так и других организаций. Выделяют просроченную задолженность.
-
В разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность» отражаются данные о дебиторской и кредиторской задолженности организации, включая обязательства, обеспеченные векселями и авансы. По строкам, характеризующим данные о просроченной задолженности, отражаются показатели задолженности, по которой истекли предусмотренные в договорах сроки погашения задолженности.
В справке к данному разделу показываются данные о списании на финансовый результат дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек по законодательству России, а также дебиторской задолженности, по которой истек предельный срок исполнения обязательств.
-
В разделе «Амортизируемое имущество» расшифровывается состав нематериальных активов, основных средств, МБП, принадлежащих организации.
В разделе 3 показывают стоимость отдельных видов основных средств, переданных в аренду другим организациям; данные о переоценке основных средств; имущество, переданное организацией в залог в соответствии с договором.
-
В разделе «Движение средств финансирования и долгосрочных инвестиций и финансовых вложений» показывается наличие собственных и привлеченных средств у организации и их использование на цели капитальных и других долгосрочных финансовых вложений.
-
В разделе «Финансовые вложения» расшифровывается состав долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений организации в российской и иностранной валютах.
-
В разделе «Затраты, произведенные организацией» приводят данные о затратах организации по их элементам. Данные приводятся в целом по организации по всем видам деятельности.
-
В разделе «Расшифровка отдельных прибылей и убытков» приводится расшифровка отдельных видов прибылей и убытков, полученных /выявленных/ организацией в течение отчетного года и предыдущем отчетном году и включенных в соответствующие статьи «Отчета о прибылях и убытках».
-
В разделе «Социальные показатели» отражаются отдельные социальные показатели деятельности организации, в частности, отчисления, произведенные организацией на социальные нужды, в фонд социального страхования, в пенсионный фонд, в фонд занятости, в фонд обязательного медицинского страхования, а также среднесписочная численность работников организации.
-
В разделе «Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах» отражают данные по забалансовым счетам, не упомянутым по другим статьям Справки.
Главным недостатком форм № 3, 4, 5 российской бухгалтерской отчетности является то, что они лишь частично содержат сведения прошлого периода, что затрудняет проведение финансового анализа. Для того, чтобы сделать правильные выводы и принять верное решение, необходимо располагать не только отчетами за текущий период времени, но и за прошлые периоды, которые доступны не для любого пользователя.
Недостаточно полно в форме № 3 раскрыта информация об отдельных составляющих собственного капитала. В первую очередь, это касается такой комбинированной статьи баланса, как «Добавочный капитал», объединяющей весьма разнородные по своей экономической природе статьи. Особого внимания заслуживает информация об изменении добавочного капитала в результате переоценки основных средств.
Исходя из вышеизложенного, можно предложить следующие пути совершенствования описанных форм отчетности:
-
Для повышения информативности содержащихся в отчетах данных, необходимо дополнить существующие формы отчетности /формы № 3, 4, 5/ аналогичными данными за предшествующий период /как в формах № 1 и 2/. Это позволит пользователям отчетности наиболее полно представить положение дел в организации, сделать правильные выводы и принять верные управленческие решения.
-
Для более полного раскрытия такой комбинированной статьи, как «Добавочный капитал» /форма № 3/, объединяющей весьма разнородные по своей экономической природе статьи, ввести к данной статье подпункты:
-
«Прирост стоимости имущества по переоценке»;
-
«Эмиссионный доход»;
-
«Безвозмездно полученные ценности»;
-
«Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте».
Это позволит более полно представить «начинку» добавочного капитала организации и повысит информативность данной формы отчетности.
Глава 3. Анализ финансового состояния СПК «Сталь» Петровского района Саратовской области
Финансовый анализ СПК "Сталь" будет проводиться по данным следующих форм отчетности:
-
Форма № 1 – Бухгалтерский баланс СПК "Сталь" на 31.12.2006г.
-
Форма № 2 – Отчет о прибылях и убытках СПК "Сталь" на 31.12. 2006г.
Анализ актива и пассива баланса
Основными показателями формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и справки к ней являются: внеоборотные активы; оборотные активы; активы; валюта баланса; собственный капитал (капитал и резервы); долгосрочные и краткосрочные обязательства; дебиторская и кредиторская задолженность; ценности, учитываемые на забалансовых счетах.
При анализе баланса как источника информации о состоянии активов и пассивов организации будем руководствоваться следующим планом:
Общий анализ баланса
Анализ состава, структуры и динамики активов.
Оценка эффективности использования основных и оборотных активов.
Факторный анализ рентабельности активов.
Анализ состава, структуры и динамики капитала.
Эффект финансового рычага (левериджа).
Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капитала.
Анализ рентабельности «чистых активов».
Анализ финансового состояния начнем с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года по сравнению с началом. Этот анализ проводится по данным баланса, здесь используются приемы структурно-динамического анализа (таблица 1). Данные таблицы показывают, что общий оборот хозяйственных средств (активов) уменьшился по сравнению с началом года на 4852 тыс. руб.
Внеоборотные активы к концу года в общей стоимости активов стали занимать 53,01% (что на 11,36 пункта меньше, чем в начале года), и абсолютная их величина уменьшилась по сравнению с началом на 11281 тыс. руб. (38093 - 49374 = -11281).
Оборотные активы увеличились, причем значительно – на 6429 тыс. руб. на конец года по сравнению с началом (33764 - 27335 = 6429), и соответственно в процентах от общей суммы активов составили на конец года на 10,36 пункта больше. Их увеличение положительно повлияло на производственно-финансовую деятельность, а впоследствии – на финансовую устойчивость организации.
Источники формирования имущества:
Собственный капитал в отчетном году уменьшился на 12307 тыс. руб., составив 76,18% всех источников на конец года против 87,4% на начало (доля собственного капитала в источниках формирования имущества понизилась в результате общего снижения размеров всех источников на 4852 тыс. руб.) на конец года против 84,68% на начало. Краткосрочные обязательства повысились: 6563 - 3587 = 982. С другой стороны, можно также отметить увеличение долгосрочных обязательств на 6479 тыс. руб. (увеличение на 9,38 пунктов).
Однако нужно заметить, что к концу года доля собственного капитала в общем объеме источников составляла 76,18%, а заемных средств – лишь 23,82%. Поэтому можно сделать вывод, что финансовое положение организации достаточно устойчивое, и пополнение активов осуществляется в основном за счет собственных средств.
Таблица 1. | |||||||
Предварительная оценка изменения структуры бухгалтерского баланса СПК "Сталь" 2006г. тыс.руб. | |||||||
Актив | На начало года | На конец года | Изменение (+,-) | Пассив | На начало года | На конец года | Изменение (+,-) |
Раздел 1. Внеоборотные активы | 49374 | 38093 | -11281 | Раздел 3. Капитал и резервы | 67045 | 54738 | -12307 |
То же к итогу, % | 64,37 | 53,01 | -11,36 | То же к итогу, % | 87,4 | 76,18 | -11,22 |
Раздел 2. Оборотные активы | 27335 | 33764 | 6429 | Раздел 4. Долгосрочные обязательства | 4077 | 10556 | 6479 |
То же к итогу, % | 35,63 | 46,99 | 10,36 | То же к итогу, % | 5,31 | 14,69 | 9,38 |
- | - | - | - | Раздел 5. Краткосрочные обязательства | 5587 | 6563 | 982 |
- | - | - | - | То же к итогу, % | 7,28 | 9,13 | 1,85 |
Валюта баланса | 76709 | 71857 | -4852 | Валюта баланса | 76709 | 71857 | -4852 |
То же к итогу, % | 100 | 100 | - | То же к итогу, % | 100 | 100 | - |
После общей оценки динамики состава и структуры актива и пассива баланса необходимо изучить состав отдельных элементов имущества и обязательств, выявить изменения к концу года. Расчеты произведены в аналитической таблице 2.1. Значение анализа активов возрастает в связи с тем, что имущество многих предприятий в последнее время широко используется в качестве залога. Кроме того, для акционерных обществ объем и структура имущества являются основой определения качества и надежности их ценных бумаг.
По данным таблицы 2.1, а также баланса, изменение активов (потенциала) в абсолютном выражении:
Стр. 300к – стр. 300н = 71857 – 76709 = -4852 тыс. руб.
Вывод: потенциал (возможности) организации снизились на 4852 тыс. руб. В современных условиях на большинстве предприятий наблюдается именно такая тенденция – снижение потенциала. Это происходит в основном в результате снижения эффективности их работы, разукрупнения как следствия приватизации.
Т а б л и ц а 2.1 | ||||||
Состав, структура и динамика активов организации | ||||||
Показатели | Остатки по балансу, тыс.руб. | Структура активов, % | ||||
На начало года | На конец года | Изменение (+, -) | На начало года | На конец года | Изменение (+, -) | |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1. Внеоборотные активы - всего | 49374 | 38093 | -11281 | 64,37 | 53,01 | -11,36 |
В том числе: | ||||||
1.1. Нематериальные активы | - | - | - | - | - | - |
1.2. Основные средства | 48819 | 38093 | -10726 | 98,88 | 100 | 1,12 |
1.3. Незавершенное строительство | 555 | - | 555 | 1,12 | - | 1,12 |
1.3. Долгосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - |
2. Оборотные активы - всего | 27335 | 33764 | 6429 | 35,63 | 46,99 | 10,36 |
2.1. Запасы | 26694 | 31811 | 5117 | 97,66 | 94,22 | -3,44 |
2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | - | - | - | - | - | - |
2.3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | - | - | - | - | - | - |
2.4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 528 | 1698 | 1170 | 1,93 | 5,03 | 3,1 |
2.5. Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - |
2.6. Денежные средства и их эквиваленты | 62 | 53 | -9 | 0,23 | 0,16 | -0,07 |
2.7 Прочие оборотные активы | 51 | 202 | 151 | 0,19 | 0,6 | 0,41 |
Итого активов | 76709 | 71857 | -4852 | 100 | 100 | - |
В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства – 98,88% на начало года и 100% на конец года. Доля внеоборотных средств в активах уменьшилась за счет уменьшения производственных мощностей и не осуществления переоснастки, которые не проводились на СПК "Сталь" в 2006 г. Уменьшение доли основных средств – отрицательно повлияло на производственную мощность. Оборотные средства состоят в основном из запасов – 97,66% на начало отчетного периода и 94,22% на конец. Уменьшение составило 3,44%. Это достаточно значимая цифра, однако для того, чтобы сделать какие-либо выводы, нужно проанализировать факторы, за счет которых произошли такие изменения в структуре активов. Незначительную долю оборотного капитала занимают денежные средства – 0,19% и 0,6% на начало и конец отчетного года соответственно. Увеличение их удельного веса говорит об увеличении массы наиболее ликвидных активов, что, несомненно, хороший результат. С другой стороны, в условиях инфляции, даже при наличии сбыта продукции хранение денежных средств (в различных формах) нецелесообразно в связи с их обесценением. Другая значительная часть оборотных средств – долгосрочная дебиторская задолженность, которая на предприятии отсутствует. Это – хороший признак, так как она относится к наименее ликвидным активам, вызывает отток потенциала фирмы, снижает ликвидность средств и платежеспособность, поэтому из-за того, что на предприятии нет этого движения и соответственно и нет оттока средств.