- снижение стоимости в сумме 2 587 млн. руб, в соответствии с положениями стандарта SFAS 144 ОПБУ США, долгосрочных активов ОАО ЛДС-1000, владельца и оператора хоккейной арены в городе Казань, приобретенного в апреле 2006г.;

- резерв под обесцененивание, связанный с косвенными инвестициями в ЗАО «Укртатнафта» в сумме 2 004 млн. руб.;

- списание невозвратного долга не связанной с Группой компании, находящейся в процессе ликвидации в сумме 960 млн. руб.;

- накопленные убытки компании в нефтехимическом сегменте, первично консолидированной в отчетность Группы, в сумме 689 млн. руб.

Налоги, кроме налога на прибыль. В 2008г. налоги, кроме налога на прибыль увеличились на 48,5% и составили 217 271 млн. руб. по сравнению с 146 299 млн. руб. в 2007г. Увеличение обусловлено повышением экспортных пошлин и налога на добычу полезных ископаемых, которые привязаны к рыночной цене на нефть, что было частично компенсировано введением дифференцированной ставки налога на добычу полезных ископаемых. В 2008г. по сравнению с 2007г. экспортные пошлины увеличились на 60%, в то время как увеличение установленной ставки экспортной пошлины произошло на 72%. Налог на добычу полезных ископаемых Группы увеличился на 33,1%, в то время как установленная ставка налога на добычу полезных ископаемых увеличилась на 35%. Расходы на акцизы увеличились до 328 млн. руб. по сравнению с 300 млн. руб. в соответствующем периоде 2007г., что произошло в результате увеличения производства и продажи на внутреннем рынке налогооблагаемых видов нефтепродуктов (преимущественно дизельного топлива и бензина). Прочие налоги включают земельный налог и невозмещаемый НДС.

С 1 января 2007 года расчет базовой ставки по налогу на добычу полезных ископаемых был пересмотрен в сторону предоставления льготы для месторождений, у которых коэффициент выработанности составляет 80% и более, как определено по Российской классификации запасов и ресурсов. По новым правилам Компания получает льготу в размере 3,5% на месторождение за каждый процент выработанности, превышающий 80%. Поскольку, Ромашкинское месторождение самое большое месторождение Компании, вместе с некоторыми другими месторождениями, истощено более чем на 80%, Компания получила льготу по налогу на добычу полезных ископаемых за 2008г. в размере 8,3 млрд. руб.

С апреля 2008г., Компания применила нулевую ставку по налогу на добычу полезных ископаемых для сверхвязкой нефти, добытой на Ашальчинском и Мордово-Кармальском месторождениях, в результате чего в 2008 году налоговые льготы составили приблизительно 57 млн. руб.

Расходы на содержание социальной инфраструктуры и передачу объектов социальной сферы. Расходы на содержание социальной инфраструктуры связаны со строительством и содержанием жилья, школ, объектов культурно-оздоровительного назначения Республики Татарстан. В 2008г. расходы на содержание социальной инфраструктуры и передачу объектов социальной сферы выросли до 4 258 млн. руб. по сравнению с 2 340 млн. руб. в 2007г., что связано с выбытием медицинского актива Группы, относящегося к социальной сфере, на сумму 1 379 млн. руб.

Прочие убытки. Группа понесла убытки от финансовых вложений, учитываемых по методу долевого участия, которые составили 9 556 млн. руб. в 2008г. по сравнению с 5 789 млн. руб. доходов в 2007г., в результате увеличения доли в убытках IPCG Фонда в размере 9 470 млн. руб. в 2008г. по сравнению с долей в прибыли в размере 4 545 млн. руб. в 2007 году.

В 2008г. убыток по курсовым разницам увеличился до 6 135 млн. руб. по сравнению с 2 623 млн. руб. в 2007г., что связано со снижением среднего обменного курса российского рубля по отношению к доллару США в 2008г. по сравнению с 2007 г. Данный убыток в основном был понесен в результате убытка по курсовым разницам в сумме 6 582 млн. руб. по банковскому займу, деноминированному в долларах США, в соответствии с долгосрочным соглашением на строительство ТАНЕКО комплекса нефтеперерабатывающего и нефтехимического заводов.

Прочие убытки, нетто, в 2008г. составили 3 531 млн. руб. по сравнению с 4 млн. руб. прочих убытков, нетто в 2007г., что преимущественно связано с реализованными убытками по операциям с торговыми ценными бумагами.

Количественные и качественные данные о риске на рынке

Компания подвержена рыночному риску, связанному с изменениями как обменного курса иностранных валют, так и процентных ставок; валютному риску – в связи с тем, что расходы номинированы в иностранной валюте, а также риску, связанному с изменениями процентных ставок, которые могут затронуть стоимость финансирования. Не используются финансовые инструменты (такие как форвардные валютные контракты, валютные опционы, процентные свопы и соглашения о будущей процентной ставке) для управления этими рыночными рисками. Кроме того, компания не владеет и не выпускает производные и другие финансовые инструменты для целей торговли на фондовом рынке.

Риск изменения ставки процента

Группа подвержена процентному риску в отношении задолженности, на которую проценты начисляются по плавающей ставке и в меньшей степени на задолженность по фиксированной ставке. По состоянию на 31декабря 2008г. задолженность по кредитам составляла примерно 50 624 млн. руб., из которых примерно на 3 819 млн. руб. проценты начислялись по фиксированной ставке, а на 46 805 млн. руб. проценты начислялись по плавающей ставке, определяемой исходя из ЛИБОР для депозитов в долларах США.

Компания производит заимствования для поддержания корпоративных целей, включая капитальные затраты и потребность в оборотных средствах. Повышение плавающей ставки приводит к увеличению стоимости новых заимствований и процентной ставки по непогашенным заимствованиям с переменной ставкой. Изменения процентной ставки могут также привести к значительным изменениям рыночной стоимости долговых обязательств. Однако, зависимость от уменьшения размера процентных ставок и соответствующего увеличения рыночной стоимости долгового портфеля, оказала бы неблагоприятное воздействие на результаты только в той мере в какой Группа решила бы выкупить или каким-то иным образом погасить весь или часть портфеля долгов с фиксированной ставкой по ценам выше балансовой стоимости.

Валютный риск

Основной валютный риск связан с изменениями стоимости рубля по отношению к доллару США. На 31 декабря 2008г. задолженность примерно на сумму 49 825 млн. руб. была деноминирована в долларах США (из общей суммы нашей задолженности в размере около 50 624 млн. руб. по состоянию на указанную дату). Обесценение стоимости рубля по отношению к доллару США приводит к увеличению рублевого эквивалента расходов и издержек, номинированных в иностранной валюте, а также стоимость обязательств по обслуживанию задолженности, выраженной в иностранной валюте. Обесценивание рубля по отношению к доллару США также приводит к курсовым убыткам в связи с ростом рублевого эквивалента валютной задолженности. По мнению Компании, риски, связанные с валютной позицией, уменьшаются в связи с тем, что значительная часть выручки деноминирована в долларах США, а потому в большей степени соответствует валютным издержкам и обязательствам по обслуживанию задолженности. Кроме того, сумма дебиторской задолженности по состоянию на 31 декабря 2008г., составляющая 10 913 млн. руб., также была выражена в долларах США и способствовала снижению зависимости от колебаний курсов иностранных валют. По состоянию на 31 декабря 2008г. стоимость рубля по отношению к доллару США увеличилась примерно на 19,7% с 31 декабря 2007г. В 2008г. Группа отразила чистый убыток по курсовым разницам, в размере 6 135 млн. рублей[25].

Риск, связанный с товарными ценами

Практически вся нефть и нефтепродукты реализуются на спотовом рынке или в соответствии с краткосрочными контрактами по ценам, отражающим конъюнктуру рынка. Рыночные цены при экспортной реализации нефти и нефтепродуктов зависят от динамики сделок на рынке товарных фьючерсов. Средние цены продаж могут отличаться от рыночных цен в результате неравномерного распределения объемов в течение всего периода, различий в качестве, условий поставки, отличающихся от справочных цен, различных условиях на местных рынках и других факторов. Цены внутреннего рынка в целом следуют за динамикой цен мирового рынка, но отличаются изменчивостью, обусловленной характером российского рынка. Компания не применяет каких-либо производных финансовых инструментов для хеджирования своего производства в целях уменьшения своей подверженности ценовому риску.

Таким образом, основными путями повышения эффективности использования издержек производства в условиях неопределенности можно считать следующее:

- Осуществление дальнейшего интегрирования Группы с другими производителями нефти в рамках проекта «Юралс», что будет способствовать повышению качества сырой нефти Группы «Татнефть» за счет понижения в ней содержания серы.

- Привлечение к использованию ранее неиспользуемых финансовых инструментов для управления рыночными рисками.

- Повышение объема использования средств информационных технологий для интенсификации Группы «Татнефть».

Указанное выше будет способствовать успешному преодолению Группой ситуации неопределенности и кризисных явлений в отечественной и мировой экономике.

Заключение

Уточнены понятия «неопределенность» и «риск». Дано авторское определение риска. Риск – это действие рыночного субъекта в условиях выбора при неопределённости конечных результатов, когда событие недостоверно.

Нынешняя нестабильная экономическая ситуация делает тему рисков особенно актуальной для руководителей производственных предприятий, сталкивающихся сегодня с целым «букетом» негативных факторов - нестабильностью поставок, неплатежами клиентов, сложностями с привлечением кредитных ресурсов и так далее. Аспекты управления рисками на производственных предприятиях нами рассмотрены.

Ключевая роль в принятии решений в условиях неопределённости принадлежит человеку – высшему менеджеру. В процессе выбора он должен учитывать психологические особенности принятия решений в условиях неопределённости.

Ввиду особой важности выбора экономической стратегии фирмы и особой сложности принятия решений в условиях неопределённости менеджер должен обладать высокой квалификацией, опытом и интуицией и максимально их использовать при принятии стратегических решений в условиях неопределённости. Следует представлять себе затраты и риски как две переменные в континууме: уменьшение одной составляющей часто происходит за счет увеличения другой.

Специалисты отмечают, что из-за того, что сегодня, когда в сложных экономических условиях компании стараются применять принципы бережливого производства, ущерб от проблем в цепочках становится более ощутимым. «Резерв» в цепочке производства и распределения в первую очередь относится к непроданным товарам и запасам сырья и материалов.

Конечно, большая часть положений данной работы носит концептуальный и дискуссионный характер. Однако, по моему мнению, проблема издержек производства в условиях неопределенности имеет столь важное научное и практическое значение, что заслуживает более глубокого и детального исследования для решения задач устойчивого развития российской экономики и ее хозяйствующих субъектов. Теоретические положения, рассмотренные в работе получили широкое развитие в различных прикладных науках по теориям организации и управления производством и предприятиями, в которых проблемы издержек занимают видное место как фактор, обеспечивающий конкурентоспособность, устойчивость и выживаемость фирм в нестабильной рыночной среде. Данной проблеме в современный период посвящается большое число публикаций и научных исследований, в том числе дискуссионного характера, что свидетельствует об актуальности и важности выбранной темы.

Список использованной литературы

1. Абалкин Л.И. Экономическая энциклопедия. – М.: «Экономика». 1999. – 1055с.

2. Адам Смит. Исследование о природе и причинах богатства народов. – М.: Наука, 1992. – 572 с.

3. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. – М.: Книжный мир, 1999. – 895 с.

4. Валитов Ш.М. Анализ конкурентоспособности промышленности РТ и оценка перспектив ее развития // Экономический вестник РТ. – 2009. – №1

5. Beчкaнoв Г.C. Издержки производства// Центр креативных технологий. – 2008. – 5 с.

6. Врублевский Н.Д. Управленческий учет издержек производства: теория и практика Издательство: Финансы и статистика, 2002. – 352 с.

7. Журавлева Г.П. Экономическая теория. Микроэкономика-1,2 Издательство: Дашков и Ко, 2009. – 936 с.

8. Колодняя Г.В. Роль трансакционных издержек в деятельности современной фирмы // Экономические науки. – 2008. № 3 (40)

9. Лозовский Л.Ш. Словарь аудитора и бухгалтера. – М., 2003

10. Маршал А. Принципы экономической науки., том II. Перевод с английского. – М., Издательская группа «Прогресс», 1993. – 312 с.