180503 (Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "РусАгро - Покровка"), страница 3

В сумме заемных средств преобладает доля долгосрочных обязательств, она увеличилась на 9,3% (19602 тыс. руб.) с 21,6%(17913 тыс. руб.) на начало года до 30,9%(37515 тыс. руб.) на конец года. Доля краткосрочных кредитов и займов снизилась на 9,2%(2530 тыс. руб.) с 22,%(18630) на начало года до 13,3%(16100) на конец года. Также снизилась краткосрочная кредиторская задолженность с 44,4%(36800 тыс. руб.) до 22,9%(27835 тыс. руб.), то есть на 21,5%(8965 тыс. руб.) снижение доли краткосрочной кредиторской задолженности положительно отразится на финансовом состоянии предприятия, так как снижается риск возникновения просроченной задолженности, что может привести к необходимости выплаты штрафов.

Таким образом, изменение структуры источников формирования средств следует оценивать положительно.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала и от оптимальности структуры активов предприятия, а так же от уравновешенности активов и пассивов. Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска.

Анализ структуры обязательств предприятия отражен в таблице 5

Таблица 5.Структура пассивов (обязательств) предприятия

Анализируя данные таблицы можно сделать следующий вывод. Коэффициент финансовой автономности предприятия увеличился на 0,2, то есть с 0,1 на начало года до 0,3 на конец года это свидетельствует об увеличении доли собственного капитала. Коэффициент финансовой зависимости снизился на 0,2 с 0,9 на начало года до 0,7 на конец года, что свидетельствует о снижении доли заемного капитала. Коэффициент финансового риска снизился на 5,6 с 7,7 на начало года до 2,1 на конец года. Это говорит об увеличении соотношения заемных и собственны средств.

Так как коэффициент финансовой автономности увеличился, а коэффициент финансовой зависимости и коэффициент финансового риска снизились, то это свидетельствует об увеличении рыночной устойчивости предприятия.

3.2 Анализ состояния и структуры активов баланса

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависит от того, каким имуществом оно располагает, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

Сведения о размещении капитала предприятия содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Анализ структуры активов предприятия представлены в таблице 6.

Таблица 6. Анализ структуры активов предприятия

Исходя из данных таблицы, можно сделать следующий вывод. За анализируемый период активы предприятия увеличились с 82836 тыс. руб. на начало года до 121330 тыс. руб. на конец года, то есть на 38494 тыс. руб.

Увеличилась доля долгосрочных активов с 18,9% на начало года до 28,9% на конец года на 10%.

Наибольший удельный вес в структуре активов предприятия занимают текущие активы на начало года 81,1% на конец года снизился на 10% и составил71,1% в том числе в сфере производства на начало года составлял 35,5% на конец года снизился на8,8% и составил 26,7% ; в сфере обращения на начало года составлял 45,6% на конец года снизился на1,2% и составил 44,4%.

Снижение доли средств вложенных в сферу обращения будет способствовать снижению оборачиваемости капитала.

Сумма собственного оборотного капитала показывает, какая сумма оборотных активов сформирована за счет собственного капитала или что останется в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам.

Анализ собственного оборотного капитала отражен в таблице 7.

Таблица 7. Анализ собственного оборотного капитала, тыс. руб

Анализируя данные таблицы можно сделать следующий вывод. На начало года оборотные активы были сформированы на 82,5% за счет заемных средств, на конец года доля заемных средств снизилась на 31,6% и составила 50,9%. Доля собственных средств в структуре актива на начало года составляла 17,5% на конец года увеличилась и составила 31,6%. Это свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости предприятия.

Определив, сумму собственного оборотного капитала, можно рассчитать коэффициент маневренности капитала. Он показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, какая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании средств предприятия.

Анализ маневренности капитала приведен в таблице 8

Таблица 8.Анализ маневренности капитала

Анализируя данные таблицы можно сделать следующий вывод. На начало года сумма собственного оборотного капитала составляла 11726 тыс. руб., на конец года увеличилась на 30629 тыс. руб., и составила 42355 тыс. руб.. Общая сумма собственного капитала на начало года составляла 82836 тыс. руб. на конец года увеличилась на 38494 тыс. руб., и составила 121330 тыс. руб.. Коэффициент маневренности капитала на начало года составлял 36,6% на конец года увеличился на 11,6% и составил 48,2%, Следовательно, увеличилась часть собственного капитала, находящаяся в обороте, то есть та форма, которая позволяет свободно маневрировать капиталом.

Руководства любого предприятие должно учитывать способность собственного оборонного капитала обеспечивать материальные производственные фонды (процент обеспеченности), а так же способность погашения задолженности поставщикам за счет краткосрочных кредитов банка под товарно-материальные ценности (процент обеспеченности плановыми источниками покрытия).

Анализ обеспеченности материальных оборотных средств собственными источниками финансирования представлены в таблице 9.

Таблица 9. Анализ обеспеченности материальных оборотных средств собственными источниками финансирования

Анализируя данные таблицы можно сделать следующий вывод. На начало года сумма собственного оборотного капитала составляла 11726 тыс. руб., на конец года увеличилась на 30629 тыс. руб., и составила 42355 тыс. руб.также увеличилась сумма материальных оборотных фондов с 24121 тыс. руб. на начало года до 31647 тыс. руб. на конец года на 7526 тыс. руб. Процент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился на 85,2%. Снизилась сумма кредитов под товарно-материальные ценности с 18630 тыс. руб. на начало года до 16100 тыс. руб. на конец года, то есть на 2530 тыс. руб.. Процент обеспеченности плановыми источниками покрытия на начало года составлял -177,8% ,то есть у предприятия на начало года было недостаточно собственных источников финансирования для обеспечения материальных оборотных средств, на конец года процент обеспеченности увеличился на 181,1% и составил 3,3%,что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

3.3.Анализ ликвидности баланса