180428 (Анализ финансового состояния организации), страница 2
Описание файла
Документ из архива "Анализ финансового состояния организации", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "экономика" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "180428"
Текст 2 страницы из документа "180428"
Величина нераспределенной прибыли к конку периода снижается на 40%. Этим в целом и объясняется общее уменьшение валюты баланса к конку периода.
Предприятие не имеет долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов.
Около половины пассивов предприятия формируются за счет кредиторской задолженности, которая в свою очередь на 90% состоит из задолженности перед прочими кредиторами.
В целом структура и размер краткосрочных обязательств к концу периода существенно не меняется.
1.2 Анализ текущей ликвидности организации
Анализ ликвидности баланса.
Цель анализа ликвидности – оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Платежеспособность предприятия – это его способность погасить свои обязательства при наступлении оговоренного срока, независимо от источников покрытия.4
Таблица 2. Группировка баланса для анализа ликвидности.
Группы актива баланса по степени ликвидности | Группы пассива баланса по срочности оплаты | ||||
Наиболее ликвидные активы (НЛА): Краткосрочные финансовые вложения; Денежные средства. | А1 | П1 | Наиболее срочные обязательства (НСО): Кредиторская задолженность. | ||
Быстро реализуемые активы (БРА): Краткосрочная дебиторская задолженность; Прочие оборотные активы. | А2 | П2 | Краткосрочные обязательства (КО): Краткосрочные обязательства за минусом кредиторской задолженности, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов. | ||
Медленно реализуемые активы (МРА): Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; Запасы предприятия. | А3 | П3 | Долгосрочные обязательства (ДО): Долгосрочные обязательства. | ||
Трудно реализуемые активы (ТРА): Внеоборотные активы; Долгосрочная дебиторская задолженность. | А4 | П4 | Постоянные пассивы (ПП): Капитал и резервы; Доходы будущих периодов; Резервы предстоящих расходов. |
Для признания текущей ликвидности данные неравенства должны выполняться.
Таблица 3. Анализ ликвидности баланса.
Актив | Значение | Пассив | Значение | Платежный излишек/недостаток | |||
На н.п. | На к.п. | На н.п. | На к.п. | На н.п. | На к.п. | ||
А1 | 6916 | 7227 | П1 | 9071 | 8915 | -2155 | -1688 |
А2 | 6880 | 2439 | П2 | 0 | 0 | 6880 | 2439 |
А3 | 529 | 953 | П3 | 0 | 0 | 529 | 953 |
А4 | 1738 | 3372 | П4 | 6992 | 5068 | -5254 | -1696 |
Выводы
Нельзя признать, что предприятия обладает абсолютной текущей ликвидностью, поскольку первое неравенство не выполняется, то есть наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы, причем значительно в начале периода – на 31%. К концу периода платежный недостаток уменьшается до 23%.
Краткосрочных и долгосрочных обязательств предприятие не имеет.
Постоянные пассивы значительно превышают трудно реализуемые активы, однако к концу периода платежный излишек уменьшается в 3 раза. Это объясняется увеличением капитальных затрат предприятия (вложения в основные средства и незавершенное строительство).
2. Основные коэффициенты ликвидности
1 Коэффициент абсолютной ликвидности
КАЛн =
КАЛк = .
КАЛ выражает, какую часть краткосрочных обязательств можно немедленно погасить за счет наиболее ликвидных средств. КАЛ > 0,25.
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия значительно превышает нормативный уровень, что говорит о здоровом финансовом состоянии и ликвидности предприятия, причем к концу периода ситуация улучшается.
2 Коэффициент общей платежеспособности
КОПн =
КОПк = .
КОП выражает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. КОП > 0,8.
Коэффициенты общей платежеспособности предприятия как в начале, так и в конце периода превышают нормативный уровень. Однако, в конце периода значение коэффициента сильно снижается. Это можно объяснить значительным сокращением величины НДС по приобретенным ценностям.
3 Коэффициент текущей ликвидности
КТЛн =
КТЛк = .
КТЛ показывает, сколько рублей, вложенных в оборотные средства, приходится на 1 руб. текущих обязательств. КТЛ > 1.
КТЛ предприятия превышает нормативное значение. Но, опять же, к концу периода ситуация меняется в худшую сторону, поскольку у предприятия наблюдается в целом уменьшение величины оборотных активов.
Выводы
По абсолютным показателям баланс предприятия нельзя признать абсолютно ликвидным, однако в целом ситуация не вызывает опасений, к тому же к концу платежный недостаток по наиболее срочным обязательствам уменьшается. Все остальные обязательства в значительной мере покрываются активами предприятия.
Все относительные показатели ликвидности и платежеспособности предприятия свидетельствует о благополучном финансовом состоянии, поскольку значения показателей выше нормативных, при которых предприятие признается ликвидным и платежеспособным.
Необходимо обратить внимание на снижение платежеспособности и ликвидности к концу периода. Это можно объяснить одновременным снижением уровня оборотных активов и незначительным увеличением краткосрочных обязательств. (Можно предположить, что предприятие вкладывает средства в обновление основных производственных фондов).
Ситуация далека от кризисной и даже предкризисной, но наметилась тенденция в сторону ухудшения показателей ликвидности и платежеспособности.
Анализ рыночной устойчивости организации
Цель анализа устойчивости – оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять свои права владения предприятием в долгосрочной перспективе.
Способность предприятия погашать обязательства в долгосрочной перспективе определяется соотношением собственных и заемных средств и их структурой.
1. Анализ абсолютных показателей.
При анализе абсолютных показателей устойчивости предприятия подсчитывается три показателя:
Излишек собственных источников формирования запасов и затрат;
Излишек собственных долгосрочных источников формирования запасов и затрат;
Излишек общей величины источников формирования запасов и затрат.
Если все показатели имеют положительное значение, то предприятие имеет абсолютный тип финансовой устойчивости.
Таблица 4. Анализ финансовой устойчивости.
Показатель | на н.г. | на к.г. | Изменение | |
1 | Собственные средства | 6992 | 5068 | -1924 |
2 | Внеоборотные активы | 1738 | 3372 | 1634 |
3 | СОС | 5254 | 1696 | -3558 |
4 | Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 |
5 | Собственные и долгосрочные источники формирования запасов и затрат | 5254 | 1696 | -3558 |
6 | Краткосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 |
7 | Общая величина источников формирования запасов и затрат | 5254 | 1696 | -3558 |
8 | Запасы и затраты | 529 | 953 | 424 |
9 | Излишек собственных источников формирования запасов и затрат | 4725 | 743 | -3982 |
10 | Излишек собственных долгосрочных источников формирования запасов и затрат | 4725 | 743 | -3982 |
11 | Излишек общей величины источников формирования запасов и затрат | 4725 | 743 | -3982 |
12 | Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости | (+;+;+) |
Предприятие имеет абсолютный тип финансовой устойчивости по абсолютным показателям как в начале отчетного периода, так и в конце. Наблюдается излишек средств формирования активов предприятия, но к концу периода он уменьшается. Наблюдается увеличение внеоборотных активов, запасов и затрат.
2. Анализ относительных показателей.
1. Коэффициент автономии:
Интегральным показателем, характеризующим финансовую устойчивость организации, является коэффициент автономии.
КАн =
КАк =
Коэффициент автономии характеризует зависимость предприятия от заемных источников, выражает, какую часть составляют собственные средства в общей сумме источников финансирования. КА > 0,5.
КА предприятия не достигает нормативного значения и уменьшается к концу периода.
Для финансово устойчивого предприятия коэффициент автономии в идеальном случае должен быть больше единицы. С экономической точки зрения это означает, что в случае если кредиторы потребуют свои средства одновременно, предприятие, реализовав активы, сможет расплатиться по обязательствам и сохранить за собой права владения предприятием.
2 Коэффициент финансовой устойчивости:
КФУн =