178523 (Пути совершенствования оборачиваемости оборотных средств предприятия), страница 3
Описание файла
Документ из архива "Пути совершенствования оборачиваемости оборотных средств предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "экономика" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "178523"
Текст 3 страницы из документа "178523"
В зарубежной практике применяются и более сложные модели определения необходимого остатка денежных средств:
Где 
- оптимальный размер среднего остатка денежных средств;
ФРо - финансовые расходы по обслуживанию одной операции связанной с привлечением денежных средств;
ПД - уровень потери альтернативных доходов при хранении денежных средств (средняя ставка процента по депозитам в виде десятичной дроби);
ДОпл - планируемый объем денежного оборота (отрицательного потока денежных средств).
Для изучение причин изменения остатка денежной наличности и прогнозирования его величины необходимого изучить движение денежных средств в отчетном и прогнозируемом периоде.
2. Анализ оборотных средств предприятия
2.1 Характеристика предприятия
Товарищество с ограниченной ответственностью "Мука Казахстана" зарегистрировано в Управлении юстиции Павлодарской области 05 декабря 2001 года, свидетельство о государственной регистрации юридического лица №9919-1945-ТОО.
Основным видом деятельности ТОО "Мука Казахстана" является закуп, хранение и переработка зерна. Свою деятельность предприятие начало с аренды мельничного комплекса у ТОО Зерновая компания "Иртышские мельницы" с правом последующего выкупа.
На момент приобретения производительность имущественного комплекса составляла до 200 тонн зерна в сутки. Качество продукции, ввиду неотлаженности производственного процесса и отсутствия длительное время капитального ремонта, было нестабильным, имели место невысокие показатели выхода готовой продукции. Требовался ремонт кровли производственных зданий, высотных силосов и прочего технологического оборудования.
Наряду с капитальным ремонтом ТОО "Мука Казахстана" в течение 2002-2004 гг. целенаправленно увеличивало объемы переработки зерна, не имея достаточных оборотных средств на закуп зерна, сознательно работало на минимальной рентабельности, добиваясь тем самым завоевания существенной доли на мукомольном рынке. Благодаря этому охвачены практически все регионы Казахстана, открыто представительство компании в г. Алматы. Имеются постоянные партнеры в Узбекистане и Таджикистане. Из стран дальнего зарубежья мы наладили партнерские отношения с крупным торговым домом в Улан-Баторе, Монголия. Кроме этого, постоянно поступают предложения о поставке муки в Россию, Кыргызстан, Туркменистан, Афганистан, Азербайджан и Грузию. Ведется работа по поиску каналов сбыта в Китай. В результате, на сегодняшний день спрос на продукцию превышает технические возможности предприятия в несколько раз, что подтверждает правильность принятого решения об увеличении производственной мощности.
Учитывая потребность рынка и в целях дальнейшего роста компании ТОО "Мука Казахстана" в середине 2004г. открыта дочерняя компания со 100% участием ТОО "Мука Казахстана" - ООО "Pavlodar Uni" в Узбекистане в г. Ташкенте. Примерно в это же время в Иртышском районе Павлодарской области был приобретен элеватор емкостью по хранению зерна 70000 тонн, с целью обслуживания которого было создано дочернее ТОО "Зерно Прииртышья". Параллельно было закуплено итальянское макаронное оборудование и начато строительство на территории ТОО "Мука Казахстана" макаронной фабрики. Еще одной аффилированной компанией является ТОО "Вереск", на базе которого развивается зерновое производство. В 2005г. было засеяно пшеницей около 7000 га, на 12000 га впервые в Павлодарской области подготовлены химические пары.
2.2 Анализ структуры и динамики оборотных активов
В процессе анализа прежде всего необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.
Таблица 1 - Анализ динамики и структуры оборотных активов за 2005-2006 гг.
| Вид оборотных активов | Наличие средств, тыс. тенге | Структура средств,% | ||||
| за предыдущий период | за отчетный период | изменение | за предыдущий период | за отчетный период | изменение | |
| Общая сумма оборотных активов | 860540,576 | 571356,66 | -289183,91 | 100,0 | 100,0 | - |
| В том числе по видам: | ||||||
| Денежные средства | 17373,634 | 20687,549 | +3313,915 | 2,0 | 3,6 | +1,6 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Дебиторская задолженность | 662590,372 | 411639,9 | -250950,47 | 77,0 | 72,0 | -5,0 |
| В том числе обеспеченная векселями | 0 | 0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Налоги по приобретенным ценностям | 12387,049 | 6786,278 | -5600,771 | 1,4 | 1,2 | -0,3 |
| Запасы | 168189,521 | 132242,93 | -35946,588 | 19,5 | 23,1 | +3,6 |
| В том числе: | ||||||
| сырье и материалы | 72219,276 | 65368,874 | -6850,402 | 8,4 | 11,4 | +3,0 |
| незавершенное производство | 0 | 0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| готовая продукция | 95233,984 | 66281,699 | -28952,285 | 11,1 | 11,6 | +0,5 |
| расходы будущих периодов | 736,261 | 592,36 | -143,901 | 0,086 | 0,104 | +0,018 |
| По участию в операционном процессе: | ||||||
| в сфере производства | 168189,521 | 132242,93 | -35946,588 | 19,5 | 23,1 | +3,6 |
| в сфере обращения | 692351,055 | 439113,73 | -253237,33 | 80,5 | 76,9 | -3,6 |
Как видно из таблицы 1, на анализируемом предприятий наблюдается снижения общей суммы оборотных активов на 289183,91 тыс. тенге. На это повлияло значительное снижение в отчетном периоде доли дебиторской задолженности, налоги по приобретенным ценностям и запасы на - 250950,47 тыс. тенге (или - 5%), - 5600,771 тыс. тенге (-0,3%) и - 35946,588 тыс. тенге (а в долевом соотношении увеличилась на 3,6%) соответственно. Несмотря на снижение наибольший удельный вес в оборотных активах занимает дебиторская задолженность. На их долю приходится 77% в 2005 году и 72% в отчетном году.
Доля денежной наличности увеличилась на 1,6% или на 3313,915 тыс. тенге, что свидетельствует о большом сбыте продукции или ритмичной работе предприятия и об улучшении финансовой ситуации.
Более наглядно это видно на рисунках 1 и 2.
Рисунок 1 - Структура оборотных активов на 2005 год.
Рисунок 2 - Структура оборотных активов на 2006 год.
После этого более детально изучаются отдельные виды оборотных активов, причины и следствия их изменения. (см. пункт 2,3)
2.3 Анализ частных и обобщающих показателей состояния оборотных средств и его использования
Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в период инфляции, когда такая иммобилизация собственных оборотных средств с рассмотрением абсолютной и относительной величин дебиторской задолженности.
Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженностей, что позволяет выявить причины образования дебиторской задолженности (см. таблицу 2).
Таблица 2 - Динамика соотношения кредиторской и дебиторской задолженности в ТОО "Мука Казахстана" за 2005-2006 гг.
| Вид задолженности | Среднегодовые данные о задолженности | Удельный вес,% к итогу отчетного года | Состояние задолженности отчетного года | Удельный вес,% к итогу отчетного года | |||||
| предыдущий год | отчетный год | на начало года | на конец года | ||||||
| 1. Кредиторская задолженность | 74062,255 | 74604, 199 | 12,2 | 140561,931 | 86464,660 | 17,4 | |||
| 2. Дебиторская задолженность | 514847,672 | 537115,138 | 87,8 | 662590,372 | 411639,903 | 82,6 | |||
| 3. Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности (п.1/п.2) | 0,14 | 0,14 | - | 0,21 | 0,21 | ||||
| 4. Всего | 588909,927 | 611719,337 | 100 | 803152,303 | 498104,563 | 100 | |||
Данные таблицы свидетельствуют о том, что кредиторская задолженность в обще объеме дебиторской задолженности составляет наименьший удельный вес к итогу отчетного года 12,2% и 17,4% к концу отчетного года. Дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность на 7,2 раза к итогу отчетного года и 4,8 раза к концу отчетного года. Это говорит о том, что предприятию задолжали больше, чем он сам.
Предложенные для анализа показатели использования оборотных активов рассчитываем по данным ТОО "Мука Казахстана" за два года, что позволит оценить реальное положение в организации и сформулировать рекомендации, направленные на улучшение их структуры и динамики этих средств. Прежде всего следует оценить динамику таких показателей использования оборотных активов, как изменение их остатков в отчетном году по сравнению с предыдущим годом, а также рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных активов; продолжительность оборачиваемости (в днях) и коэффициент закрепления оборотных активов на 1 тенге (см. таблицу 3)
Таблица 3 - Оценка динамики основных показателей использования оборотных активов ТОО "Мука Казахстана", тыс. тенге за 2005-2006 гг.
| № п/п | Показатель | Отчетный год | Предыдущий год | Изменение (+,-) гр.1 - гр.2 | Темп роста,% гр1/гр.2 |
| А | В | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Выручка от продаж | 502035,514 | 1226318,17 | -724282,656 | 40,9 |
| 2 | Среднегодовые остатки оборотных активов | 643398,935 | 705993,827 | -62594,892 | 91,1 |
| 3 | Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, в оборотах (п.1/п.2) | 0,7803 | 1,7370 | -0,957 | 44,92 |
| 4 | Коэффициент загрузки оборотных активов в 1 тенге от продаж (п.2/п.1) | 1,28158 | 0,57570 | 0,706 | 222,61 |
| 5 | Продолжительность одного оборота всех оборотных активов, дн. (п.2/п.1*360) | 461,37 | 207,25 | 254,116 | 222,61 |
Данные таблицы подтверждают значительный снижение оборотных активов в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 33,6% или на - 289183,91 тыс. тенге при снижении объема продаж 59,1% или - 724282,656 тыс. тенге, что оказало влияние на ухудшение качественных показателей оценки эффективности их использования: замедлилось оборачиваемость оборотных активов на 0,96 оборота в год; увеличилась продолжительность обращения одного оборота на 0,706 дня; увеличилась более чем в 2,23 раза закрепление оборотных средств в 1 тенге выручки от продажи.
Ухудшение качественных показателей оборотных активов было относительным, т.е. вследствие снижения выручки от продажи и среднегодовых остатков оборотных активов.
