178107 (Поведение фирмы в условиях экономического кризиса), страница 3

Например, российские банки, облегчая себе жизнь, не особо любили кредитовать реальный производственный сектор, для них гораздо интереснее было без всякой головной боли играть на фондовом рынке временно свободными деньгами клиентов. В России виртуальный фондовый рынок последние годы рос уверенно и быстро. А тут неожиданно за один день упал на треть. В переводе на обычный язык - банки потеряли треть клиентских денег из тех, которыми они играли на рынке. Продать акции по новым, более низким ценам, означало зафиксировать огромные убытки и лишить себя надежды, что это лишь случайное падение и через неделю цены отрастут и все нормализуется. Все стали ждать, когда же цены вернутся. А они, почему-то, через неделю упали еще на треть. Объемы потерь стали катастрофическими. В результате у банков образовались огромные дыры в балансах, банки не могут дать никому кредиты, т.к. нет денег. Западные банки из-за проблем в своих странах начинают отзывать кредиты, выданные российским банкам и компаниям, что катастрофически усугубляет ситуацию. У крупнейших российских компаний резко падает капитализация, рассчитываемая исходя из показателей цен на акции компаний на виртуальном фондовом рынке. Это является еще одним основанием, по которому западные банки стали автоматически требовать отзыва части кредитов, а рейтинговые агентства стали понижать рейтинги этих компаний.

От рейтинга и суммы капитализации зависит и объем кредитов. При понижении этих показателей идет почти автоматический отзыв части кредитов и исчезает возможность для компании взять еще где-либо новые кредиты, чтобы продержаться в трудные времена. В общем, для банков и крупных компаний, которые сидят на кредитной игле, настала ситуация апокалипсиса. К слову сказать, что в той экономической модели мира, которая была выстроена в последние десятилетия, без кредитов не могло работать ни одно крупное предприятие, ни один банк. Тем более, что доступность кредитных ресурсов на Западе была просто потрясающая, а процентные ставки - просто сладкими для бизнеса. Но вся сладость мгновенно пропадает, как только у предприятия или банка начинают требовать досрочного возврата кредита. Причем, причины очень «объективные», прописанные в кредитном договоре - падение капитализации компании на 10%. Как мы знаем, капитализация упала у всех. В России в 5 и более раз, а на Западе - на 30-50% и более. Кстати, не напоминает ли Вам это то, с чего начинался кризис 1929 года? Великая депрессия. Там тоже по условиям кредитов под покупку акций, кредитор имел право потребовать, чтобы заемщик вернул кредит в течение суток (так называемых маржинальный займ). Такие требования одновременно и неожиданно были предъявлены, и заемщикам пришлось срочно продавать акции, что вызвало мгновенное обрушение рынка акций. Если эта схема прекрасно сработала в 30-е годы, то почему бы ее с некоторыми модификациями не применить сегодня? Что и происходит.

Теперь возникает необходимость решить задачу скупить за бесценок самые интересные и прибыльные предприятия. Как это сделать?

Просто прийти к владельцу и предложить ему какую-то достаточно смешную сумму за его бизнес? Скорее всего, он пошлет подальше такого визитера, даже если ему и его бизнесу будет очень плохо. Он будет стараться как-нибудь переждать тяжелые времена, будет отбиваться от судебных исков со стороны кредиторов, затягивать судебные процессы (их реально можно затянуть на 2-3 года). Это не тот путь, который может устроить ЦУП (центр управления полетами) в лице ФРС. Несмотря на всю мощь (и интеллектуальную, и финансовую) у него нет достаточного ресурса, чтобы вести тысячи сложных судебных процессов с людьми, защищающими всеми правдами и неправдами свой бизнес. И фактор времени тут играет очень важную роль. Вся операция должна быть завершена в течение определенного, не очень большого периода времени, потому что после завершения скупки наступит другой, еще более важный этап. Но о нем чуть позже. Так как же скупить предприятия и целые отрасли бизнеса так, чтобы и цены были приемлемыми и сроки скупки короткие? Очень просто: надо, чтобы государство начало спасать тонущих олигархов, их банки, их компании. Государство предложит кредиты на спасение стратегически важных для государства компаний. Например, в России это до 4,5 миллиардов долларов на компанию. Олигарх будет стоять перед трудным выбором: либо банкротство компании начнется уже сейчас, когда никто не дает кредитов, когда нет сбыта продукции, а расходы на содержание компании (заводов, доменных печей и т.д.) даже в условиях остановки производств огромны и через 2-3 месяца просто до конца «съедят» компанию, либо взять кредит у государства и попробовать продержаться, тем более, все аналитики и эксперты говорят, что весной начнется улучшение, все нормализуется и олигарх, начавший сомневаться, что он олигарх, вновь станет настоящим олигархом, как это было еще в июле 2008 года. Правда, условия получения кредита жестковаты и вообще-то похожи на подписание отказа от бизнеса в пользу третьей стороны. Но ведь мы надеемся на лучшее.

Все пройдет как дурной сон и опять будет как раньше: дешевые деньги (кредиты), растущий виртуальный фондовый рынок, мир пухнет от долларов, сбыт продукции идет по нарастающей. Да вроде и кредит берется у родного государства с его дружески настроенными и хорошо знакомыми продажными чиновниками. В случае чего, они за откаты помогут пролонгировать кредиты на столько времени, сколько нужно, чтобы все в мире вернулось в норму. Вот если бы кредит предлагали жесткие бизнесмены, то это было бы крайне опасно. Фактически, взятие кредитов на таких условиях являлось бы добровольным отказом от бизнеса в пользу дающих кредит. Но фишка здесь в том, что когда все, кому положено, возьмут кредиты и при этом подпишут все жесткие гарантии возврата кредитов, вот тогда с финансами станет по-настоящему плохо. Когда подойдет срок возвращать кредиты, возвращать их реально будет нечем. Цены на акции еще упадут, цены на нефть - тоже упадут долларов до 20 за баррель, рынки сбыта продукции будут нулевыми. Так, произойдет глобальное перераспределение собственности, которое и является одной из главных целей этапа под условным названием контролируемое обрушение. Конечно, сначала бизнес перейдет к государству (чиновники неожиданно займут жесткую позицию в отношении олигархов - куда же попрешь против приказа от тех, чей приказ не выполнить - смерти подобно), ну а затем бизнес от государства перейдет к тем, к кому положено.

Теперь о «сильном» долларе. Доллар будет «сильным» все время, до тех пор, пока олигархам и другим компаниям нужно будет возвращать кредиты, номинированные в долларах. «Сильный» доллар возвращать гораздо сложнее, да и его тяжелее будет скупить в нужном для погашения объеме за мягко девальвируемый рубль и за сильно девальвирующуюся гривну. Ситуация для России и Украины в этом смысле такая же, как и для практически любого другого государства (например, в августе-октябре мексиканский песо упал по отношению к доллару более, чем на 30%, евро упал к доллару на 25% и т.д.). Это огромное, даже убийственное падение в условиях, когда рентабельность большинства предприятий составляет 10-15%, и нет возможности перекредитоваться, чтобы переждать тяжелые времена. Тем самым дополнительно гарантируется то, что взятые у государства кредиты олигархи не смогут вернуть. Кроме того, доллар будет «сильным» до тех пор, пока этим «сильным» долларом не расплатятся с теми, у кого бизнес не заберет государство, а у кого его купят. Такие тоже будут. Это касается тех, у кого бизнес помельче, но тоже очень интересный и рентабельный. Когда бизнесменам станет совсем плохо, и они будут на грани полной потери своего бизнеса, то когда им предложат неплохую сумму, да еще и в «сильных» долларах, они, конечно, с радостью согласятся продать бизнес. Вот когда два этих этапа осуществятся, то наступит самый интересный и по-настоящему опасный этап. Идет глобальное перераспределение собственности, возникает новая конфигурация мира с новыми центрами силы. Хотя главной целью перераспределения являются самые крупные компании, банки, предприятия, а вовсе не мелкий и средний бизнес, но удар придется по всем и надо от этого уберечься, успеть выйти из-под удара или хотя бы серьезно ослабить его.

Как относиться к этому кризису? Сложно однозначно сказать. Думаю, точно не надо злорадно ликовать, что многие олигархи из списков «Forbes» исчезнут из него навсегда. Это нормально, просто более сильные и умные хищники «съедят» более слабых и менее умных. Кстати, о силе ума свидетельствует хотя бы один косвенный пример. В списке «Forbes» много миллиардеров из России: - Дерипаска - 28 миллиардов долларов; - Мардашев - 24 миллиарда долларов; - Абрамович - 24 миллиарда долларов и т.д. Но в мировом списке «Forbes» отсутствуют такие банкиры, как Рокфеллер и Ротшильд, у первого всего около 800 миллионов долларов, а у второго около 750 миллионов долларов. Даже до миллиарда не дотягивают. Хотя, по моим прикидкам, каждый из них реально «весит» по 9-10 триллионов долларов. Так умело себя позиционировать - это лучший показатель их интеллекта. Они якобы даже не дотягивают до миллиардеров. Вот и сравните интеллекты Ротшильда и Рокфеллера с одной стороны, и российских олигархов с другой стороны.

Это при том, что наши олигархи имеют интеллект гораздо выше, чем у подавляющего большинства людей. Но оказывается, что есть люди, во много раз умнее их, что, кстати, видно и по происходящему сейчас мировому кризису. Продолжим рассказ о том, что будет после завершения перераспределения собственности. Далее настанет неизбежное - последует дефолт доллара. Это неотвратимо при любом варианте развития событий, т.к. перепроизводство доллара Федеральной резервной системой является очень умной, гигантской по объемам и размаху, но все-таки пирамидой. Эта пирамида отслужила свое, принесла своим создателям и организаторам ее строительства баснословные прибыли и сохранять ее, с одной стороны, невозможно, с другой - нет смысла. Надо переходить к новой схеме зарабатывания денег, к новым Бреттон-Вудским соглашениям. Переход к новой мировой системе без отказа от предыдущей мировой валюты - доллара - невозможен. В мире нет столько товаров и реальных активов, сколько напечатано долларов. Суммарная масса выпущенных в обращение долларов раз в десять больше, чем суммарная стоимость реальных активов. Поэтому дефолт и отказ от доллара произойдет, чтобы ни говорили различные эксперты, аналитики и т.д. (Конец статьи)

В ответ на статью выше, на форуме сайта www.crizis.org незнакомец, со ссылкой на источник, написал: «Причина кризиса - прогноз падения цен на нефть из-за открытия огромных залежей углеводородов. Теперь я точно предсказываю вторую волну». Цитата: 10 сентября 2009 12:40 версия для печати В Бразилии открыто гигантское месторождение нефти и газа Гигантское месторождение нефти и газа было открыто на бразильском шельфе. По оценкам бразильской нефтяной госкорпорации Petrobras, извлекаемые запасы месторождения Guara в бассейне Сантус у берегов Бразилии составляют от 1,1 млрд до 2 млрд баррелей нефтяного эквивалента. Таким образом, месторождение поможет Бразилии удвоить объемы разведанных запасов углеводородов, сообщает "Интерфакс" со ссылкой на Financial Times. Это уже второе гигантстское месторождение, обнаруженное в последнее время: Tiber в Мексиканском заливе, открытое BP на прошлой неделе, содержит, по неофициальным оценкам, от 500 млн до 1 млрд баррелей извлекаемых запасов. И Guara, и Tiber отличаются повышенной сложностью добычи, поскольку для извлечения нефти и газа необходимо пробурить скважины на несколько километров под дном моря. Партнерами Petrobras, которой принадлежит 45% Guara, по этому проекту являются британская BG (30%) и испанская Repsol (25%). Добыча нефти и газа на месторождении, скорее всего, будет начата уже в 2012 году. [3]

ГЛАВА 2 УПРАВЛЕНИЕ ФИРМОЙ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА

2.1 Система управления организацией в чрезвычайных ситуациях

Цели системы: создание готовности к экстренному планированию восстановления или переориентации бизнеса. Обеспечение быстрой реакции на непредвиденные события, чреватые серьезными последствиями. Так как вероятность ошибки прогноза является высокой, даже выведенная на стратегический уровень управления организация может получать, по выражению Ансоффа (Ansoff, 1984), “стратегические сюрпризы”. Согласно точке зрения одного из высших руководителей, в кризисной ситуации первые лица: Обязаны принимать стратегические решения в интересах организации по принципу: “пойди посмотри сам”.

1. Проведение анализа наиболее уязвимых мест Компании (“зон опасности”).

2. Построение системы слежения, настроенной на слабые сигналы

3. Выработка резервных стратегий и стратегии сохранения в катастрофе, которые подготавливаются к быстрой реализации:

• создание системы экстренной коммуникации

• выделение в руководстве фирмы группы выработки реакции на чрезвычайное событие; группы “как ни в чем ни бывало”, группы поддержки тонуса, группы преодоления кризиса (Ansoff, 1984). Все группы имеют докризисную подготовку.

• группа преодоления кризиса может комплектоваться по ресурсам фирмы:

юрист, коммерческий директор, маркетолог, специалист по безопасности, специалист по персоналу. Группе делегируется право решения круга вопросов (снижение дебиторской задолженности, смена поставщиков, изменение ассортимента, коррекция системы цен и скидок, безусловное удержание клиентов). Группе заранее известны специальные условия работы, возможна опережающая компенсация. В группе широко распространены коллегиальные методы принятия решений.

1. Моделирование срабатывания системы по отношению к существующим рискам. [4, 48]

2.2 Антикризисные реакции Российских компаний

События, которые развернулись в России в нынешний кризис ликвидности и в период 1998 года, были вполне предсказуемыми. Сигналы, которые указывали на приближение "шторма" были многочисленными и отчетливыми, однако не все услышали их.

Данные 1998 года: Финансовые структуры (банки, страховые и инвестиционные компании), перепродавцы, рекламные компании испытали сильнейший удар. Обострение системного кризиса, так или иначе, коснулось всех.

Финансовый рынок: большинство так называемых “системообразующих” банков, активно игравших на рынке, после объявления дефолта не смогли исполнить свои обязательства, как перед российскими, так и перед зарубежными партнерами; на Западе долги российских банков ныне оцениваются в 10% от номинала (стоимость долговых обязательств уменьшилась в 10 раз); у двух крупнейших банков “Инкомбанк” и “Империал” отозваны лицензии; в банке “СБС-АГРО” была введена временная администрация.