Расчет ликвидности предприятия показал:

1. Коэффициент текущей ликвидности.

Этот коэффициент согласно Методическим положениям должен иметь значение не менее 2, хотя ряд экономистов считает это явно завышенным. На начало 2006 года - 2,2, на конец 2006 года - 1,2, на начало 2007 года - 2,2, на конец 2007 года 1,5. Такое значение показателей свидетельствует об удовлетворительной структуре баланса предприятия. На начало 2006 и 2007 года коэффициент даже превышает норму. Но вот на конец 2006 и 2007 года коэффициент значительно падает. Поэтому необходимо принять меры по восстановлению платежеспособности.

2. Коэффициент восстановления платежеспособности в 2006 году – 0,35; в 2007 году – 0,6. В данном случае коэффициент меньше единицы, т.е. за шесть месяцев довести значение коэффициента текущей ликвидности до нормативного значения (2) предприятие ни в 2006, ни 2007 году не может.

3. Коэффициент срочной ликвидности

На начало 2006 года: 0,86, на конец 2006 года: 0,49, на начало 2007 года: 1,14, на конец 2007 года:0,75. Полученные коэффициенты еще раз подтверждают неблагополучное финансовое положение нашего ресторана в течение 2-х лет, так как оно не в состоянии своевременно оплатить свои счета.

4. Коэффициент абсолютной ликвидности.

На начало 2006 года составил: 1,2; на конец 2006 года: 0,6 на начало 2007 года составил: 2,04; на конец 2007 года: 1,28.

Нормальным значением для этого коэффициента считается 0,2. Как видно только на конец 2006 года коэффициент абсолютной ликвидности был приближен к нормальному значению. В 2007 году коэффициент очень завышен.

Оценка структуры источников средств показала:

1. Коэффициент независимости: Данные бухгалтерского баланса анализируемого предприятия свидетельствуют о достаточно высоком значении коэффициента независимости: в начале 2006 года 77,1% и в конце 2006 года 77,4%; в начале 2007 года 89,8% и в конце 2007 года 90,2%. Можно сделать вывод, что большая часть имущества предприятия формируется из собственных источников.

2. Коэффициент финансовой устойчивости: Поскольку по данным бухгалтерского баланса анализируемое предприятие не имело долгосрочных кредитов, значение коэффициента финансовой устойчивости будет совпадать с рассчитанным ранее коэффициентом независимости.

3. Коэффициент финансирования: Этот коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется из собственных средств, а какая — из заемных. Чем выше этот коэффициент, тем надежнее для банков и кредиторов финансирование. На начало 2006 года он составил 4,9, на конец 2006 года 3,4, на начало 2007 года 11,6, на конец 2007 года 9,2.

Если величина коэффициента финансирования меньше единицы (большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств), то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита. Этот коэффициент показывает, что ресторан является платежеспособным. Особенно это прослеживается в начале 2007 года.

Показатель инвестирования — отношение собственного капитала к основному. Коэффициенты инвестирования в 2006 и 2007 году равны: 1,3. Такое положение считается идеальным, так как собственные средства покрывают весь основной капитал и небольшую часть оборотных средств.

Способность предприятия выполнить свои обязательства анализируется и через структуру собственного капитала. Как видно по данным таблицы 3.1., собственный капитал рассматриваемого ресторана не только полностью покрывает фактическую стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов, но и направлен на формирование оборотных средств, т.е. предприятие располагает собственными оборотными средствами.

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами. По данному показателю 0,53 - на начало 2006 года и 0,61 - на конец 2006 года предприятие вполне укладывается в установленный норматив, равный 0,1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2007 году на начало года - 1,26, на конец года - 1,48 завышен, и не укладывается в установленный норматив.

Анализ оборачиваемости активов показал:

Чем выше объем реализации, тем эффективнее используются активы, тем быстрее оборачиваются. Можно сказать, что все активы "обернулись" в ходе реализации 2,01 раза, а оборотные 5,8 раза в 2006 году; в 2007 году все активы "обернулись" в ходе реализации 3,02 раза, а оборотные 16,8 раза.

Продолжительность оборота всех активов составила 179 дней, а оборотных - 62 дня в 2006 году; в 2007 году продолжительность оборота всех активов составила 119 дней, а оборотных - 21 день.

Запасы на начало 2006 года составляли 554 000 руб., а на конец 2006 года 497 000 тыс. руб. Себестоимость реализованной продукции – 3 670 000 руб. Следовательно, оборачиваемость товарно-материальных ценностей составила 6,98 раза, а срок хранения запасов около 52 дня. Запасы на начало 2007 года составляли 185 000 руб., а на конец 2007 года 157 000 тыс. руб. Себестоимость реализованной продукции – 4 200 000 руб. Следовательно, оборачиваемость товарно-материальных ценностей составила 24,5 раза, а срок хранения запасов около 15 дней.

Для нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Наличие меньших по размеру, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных средств предприятия находится в запасах. Накопление запасов является свидетельством спада активности предприятия по производству и реализации продукции.

Анализ доходности предприятия показал:

Показатели доходности в 2006 году: рентабельность активов 20,1%; рентабельность оборотных активов 61,9%; рентабельность инвестиций 67,5%; рентабельность собственного катала 25%; рентабельность реализованной продукции 10,6%. Показатели доходности в 2007 году: рентабельность активов 40,9%; рентабельность оборотных активов 26,6%; рентабельность инвестиций 91,9%; рентабельность собственного катала 45,1%; рентабельность реализованной продукции 15,8%. Рентабельность активов по сравнению с 2006 годом увеличилась в 2 раза. Рентабельность оборотных активов по сравнению с 2006 годом увеличилась в 2 раза. Рентабельность инвестиций по сравнению с 2006 годом увеличилась в 1,2 раза. Рентабельность собственного капитала по сравнению с 2006 годом увеличилась в 1,8 раза. Рентабельность реализованной продукции осталось почти не изменой.

В сложившейся ситуации руководству ресторана необходимо разработать ряд мер, способствующих улучшению финансового состояния. Так для повышения платежеспособности, а значит, стабилизации финансового состояния предприятия рекомендуется :

• повысить долю наиболее ликвидных активов в общей сумме оборотных средств за счет краткосрочных финансовых вложений , а конкретно - вложения средств в государственные ценные бумаги, которые принесут ресторану более высокий доход , чем денежные средства на расчетном счете;

• с другой стороны, снизить удельный вес медленно реализуемых активов (производственных запасов) за счет повышения оборачиваемости запасов и затрат, а это может произойти в результате увеличения объема продаж блюд, напитков и изделий. Но так как, спрос у ресторана стал падать, это, прежде всего, связано с тем что, как правило, к 5 годам существования все рестораны испытывают кризис, спрос необходимо возобновить на нормальный уровень. Разработать новые блюда, детские праздники, шоу программы и т.д. В следующем отчетном году основной задачей должен стать поиск новых блюд, кондитерских изделий, производство которых можно было бы изготавливать на имеющемся оборудовании.

Все эти мероприятия должны, в конечном счете, привести к наращиванию объема прибыли, а это, в свою очередь, будет способствовать увеличению источников собственных средств – прибыли.

Оптимизация структуры пассивов будет способствовать восстановлению финансовой устойчивости. С этой же целью можно порекомендовать привлечь долгосрочные заемные средства, которые многие аналитики также относят к собственным источникам средств.

Список использованной литературы

1. Закон РФ от 20 мая 1994 г. № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий"

2. Закон РФ "О бухгалтерском учете" от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ.

3. Положение о бухгалтерском учете отчетности в РФ, утвержденное приказом Минфина РФ от 26 декабря 1994 г. № 170 в редакции изменений и дополнений, сообщенных приказом Минфина РФ от 19 декабря 1995 г. № 130.

4. Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика предприятий", утвержденное приказом Минфина РФ от 28 июля 1994 г. № 100 (ПБУ 1/94).

5. Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств", утвержденное приказом Минфина России от 3 сентября 1997 г. № 65 (ПБУ 6/97).

6. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учеб. для вузов. – М.: Информ., 2006г. 365с.

7. Финансовый менеджмент \ Под. Ред. Г.Б. Поляка. – М.:Финансы, ЮНИТИ, 2006г. 377с.

8. Швандар В.А., Прасолова З.П. "Экономика предприятия". – М.:Финансы, ЮНИТИ, 2007г. 265с.

9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. – М.:Инфа-М, 2005г. 355с.

10. Экономика предприятия: Учеб./Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002г. 542с.

11. Экономика предприятия: Пер. с нем. – М.: Инфра-М., 2006г. 289с.

12. Экономика предприятия: Учеб./Под ред. О.И. Волкова. – М.: Инфра – М, 2005г.

13. Экономика предприятия. Под ред. д.э.н., проф. А.Б. Карлика: Учеб. Пособие. – 2006г. 159с.