177714 (Основные фонды организации и эффективность их использования), страница 5
Описание файла
Документ из архива "Основные фонды организации и эффективность их использования", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "экономика" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "177714"
Текст 5 страницы из документа "177714"
Анализируя коэффициент автономии, можно сделать вывод, что предприятие в 2006 г. на 80,0 % зависимо от кредиторов, по сравнению с 2004 г.
Финансовая устойчивость – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Сущностью финансовой устойчивости является обеспеченность товарно-материальных запасов источниками средств для их формирования. Рассмотрим показатели финансовой устойчивости Открытого Акционерного Общества «Центр Телеком» (см. табл.5).
Таблица 5 – Показатели финансовой устойчивости ОАО «Центр Телеком», 2004 – 2006 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Отклонение 2006 от 2004 гг. (+;-) |
1. Собственный капитал | 219422 | 0 | 0 | -219422 |
2. Внеоборотные активы | 877473 | 1055317 | 1055126 | +177653 |
3. Величина собственных оборотных активов | -658051 | -1055317 | -1055126 | -397075 |
4. Долгосрочные пассивы | 60502 | 77436 | 50792 | -9710 |
5. Величина долгосрочных источников формирования запасов | -718553 | -977881 | -1004334 | -285781 |
6. Краткосрочные кредиты и займы | 194396 | 153791 | 86673 | -107723 |
7. Общая величина основных источников формирования запасов | -524157 | -824090 | -917661 | -393504 |
8. Общая величина запасов | 79455 | 70588 | 63278 | -16177 |
9. Недостаток (-) собственных средств | -737506 | -1125905 | -1118404 | -380898 |
10. Недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов | -798008 | -1048469 | -1067612 | -269604 |
11. Недостаток (-) избыток общей величины основных источников формирования запасов | -603612 | -894678 | -980939 | -377327 |
Анализируя динамику собственного капитала, можно увидеть, в таблице 5, что он уменьшился в 2006г. на 219422 тыс. руб., по сравнению с 2004г.
Внеоборотные активы также увеличились 177653тыс. руб. в 2006 г. по сравнению с 2004 г.
Рассчитав величину собственных оборотных активов, можно сделать вывод, что она уменьшилась за анализируемый период на 397075 тыс. руб.
Долгосрочные обязательства в 2006 г. уменьшились на 9710 тыс. руб. по сравнению с 2004 г. Так как предприятие не имеет долгосрочных кредитов, то показатель величины долгосрочных источников формирования запасов, имеет отрицательное значение.
Исследуя динамику краткосрочных кредитов и займов, видно, что в 2006 г. они уменьшилось на 107723 тыс. руб., по сравнению с 2004 г.
Проанализировав данные, можно сделать вывод, что у предприятия ОАО «Центр Телеком», кризисное финансовое положение. При этом типе финансовой ситуации предприятия находится на гране банкротства. Первоочередные меры: ускорить оборачиваемость капитала; уменьшить запасы; пополнение собственного оборотного капитала.
Наряду с общими показателями финансовой устойчивости рассчитываются относительные показатели ОАО «Центр Телеком» (см. табл. 6).
Таблица 6 – Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Центр Телеком», 2004 – 2006 гг.
Показатели | Рекомендованное значение | 2004г | 2005г | 2006г | Отклонение 2006 от 2004 гг. (+;-) |
Коэффициент маневренности | ≥0,5 | (3,1) | - | - | +3,1 |
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками | ≥0,6 | (8,28) | (15,1) | (16,7) | -8,42 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами оборотных активов | ≥0,1 | (2,8) | (3,8) | (4,2) | -1,4 |
Коэффициент финансового левериджа | ≤1 | 1,16 | - | - | -1,16 |
Коэффициент автономии | ≥0,5 | 0,20 | - | - | -0,20 |
Коэффициент финансовой зависимости | ≤0,5 | 0,80 | 1 | 1 | +0,20 |
Проведя анализ данных в таблицы 6, можно сделать вывод, что предприятие за период 2004 – 2006 гг. наблюдается нехватка собственных оборотных средств, это повлияло на расчет коэффициента маневренности, который получился с отрицательным значением, из этого следует, что у предприятия нет собственных оборотных средств, на 1 рубль собственного капитала.
Но как видно из таблицы 6, в 2006 г. произошло уменьшение коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками на 8,42, в тоже время коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами уменьшился на 1,4, по сравнению с 2004 г., это говорит, о уменьшении доли собственных средств в формировании оборотных активов.
Коэффициент финансового левериджа в 2006 г. уменьшился по сравнению с 2004 г. на 1,16.
Коэффициент автономии на протяжении всего исследуемого периода с 2004 г. по 2006 г. уменьшился. В 2006 г. он составил 80,0%, это свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия, возрастает риск финансовых затруднений в будущие периоды, понижение гарантий погашения предприятием своих обязательств.
Анализируя коэффициент финансовой зависимости, можно увидеть, что в 2004 г. предприятие зависело от кредиторов на 80,0 %, а к 2006 г. стало зависимо от кредиторов на 100%. В 2006 г. произошло уменьшение, и предприятие стало зависеть от кредиторов на 80,0 % , по сравнением с 2004 г. Поэтому считаю необходимым, предложить руководству предприятия более тщательно следить за структурой и динамикой кредиторской задолженности.
Рентабельность, важнейший показатель, отражающий конечные финансовые результаты деятельности предприятия.
Рассчитаем показатели рентабельности применительно к исследуемому предприятию (см. табл. 7).
Таблица 7 – Показатели рентабельности ОАО «Центр Телеком», в 2004 – 2006гг.
Показатели | 2004г. | 2005г. | 2006г. | Изменение (+, -) | |
2006г. к 205 г. | 2006г. к 2004г. | ||||
Рентабельность продукции | 0,32 | 0,33 | 0,38 | +0,05 | +0,06 |
Рентабельность продаж | 0,23 | 0,23 | 0,26 | +0,03 | +0,03 |
Рентабельность всего капитала | 0,17 | 0,19 | 0,23 | +0,04 | +0,06 |
Рентабельность внеоборотных активов | 0,21 | 0,24 | 0,24 | - | +0,03 |
Из данных таблицы 7, можно сделать вывод, что рентабельность продукции, в 2006г. увеличилась на 0,06 руб., по сравнению с 2004г.
Рентабельность продаж увеличилась, к 2006г., что свидетельствует о снижении затрат, повышающие темпы роста цен на продукцию. Так рентабельность продаж, в 2006г. увеличилась на 0,03 руб., по сравнению с 2004г.
Рентабельность всего капитала, показывает эффективность использования всего имущества предприятия, если в 2004г. прибыль составила 0,17 рубля на каждый рубль чистых активов, то к 2005г. она составила 0,19 рубля на каждый рубль, а в 2006г. она увеличилась до 0,23 рубля за каждый рубль, т.е. увеличились на 0,06 рубля в 2006г., по сравнению с 2004г.
Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основой производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий.
Рассмотрим показатели оборачиваемости (деловой активности) (см. табл.8).
Таблица 8 – Показатели оборачиваемости (деловой активности) ОАО «Центр Телеком» в 2004– 2006гг.
Показатели | 2004г. | 2005г. | 2006г. | Изменение (+;-) | |
2005г. к 2004г. | 2006г. к 2004г. | ||||
1. Оборачиваемость активов | |||||
- коэффициент оборачиваемости | 7,4 | 0,8 | 0,9 | -6,6 | -6,5 |
- время оборота, дней | 48,6 | 450 | 400 | +401,4 | -50 |
2. Оборачиваемость основных средств (фондоотдачи) | |||||
- коэффициент оборачиваемости | 1,11 | 1,12 | 1,14 | +0,01 | +0,03 |
- время оборота, дней | 324,3 | 321,4 | 315,8 | -2,9 | -8,5 |
3. Оборачиваемость оборотных активов | |||||
- коэффициент оборачиваемости | 3,5 | 4,1 | 4,7 | +0,6 | +1,2 |
- время оборота, дней | 102,9 | 87,8 | 76,6 | -15,1 | -26,3 |
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности | |||||
- коэффициент оборачиваемости | 6,3 | 5,9 | 6,5 | -0,4 | +0,2 |
- время оборота, дней | 57,1 | 61,0 | 55,4 | +3,9 | -1,7 |
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности | |||||
- коэффициент оборачиваемости | 6,7 | 7,4 | 14,4 | +0,7 | +7,7 |
- время оборота, дней | 53,7 | 48,6 | 25 | -5,1 | -28,7 |
6. Оборачиваемость МПЗ | |||||
- коэффициент оборачиваемости | 24,5 | 29,3 | 42,7 | +4,8 | +18,2 |
- время оборота, дней | 14,7 | 12,2 | 8,4 | -2,5 | -6,3 |
7.Длительность операционного цикла, дней | 71,8 | 73,2 | 63,8 | +1,4 | -8,0 |
Рассчитав данные показатели, в таблице 8, можно сделать вывод, что общий коэффициент оборачиваемости активов, в 2006г. уменьшился на 6,5 раза, по сравнению с 2004г., т.е. активы стали совершать меньшее число оборотов.
Оборачиваемость основных средств (фондоотдача), с каждого вложенного в основные средства 1 рубля, предприятие получает больше на 0,03 руб. выручки.