177061 (Методы комплексной оценки хозяйственно-финансовой деятельности)

_{Содержание}

Ведение

1. Теоретическая части

1.1 Комплексный анализ как база комплексной оценки эффективности бизнеса

1.2 Теоретические основы комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности

1.3 Методика комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности

1.3.1 Динамика качественных показателей использования ресурсов

1.3.2 Соотношение прироста ресурсов в расчете на 1% прироста объема продукции

1.3.3 Доля влияния экстенсивности и интенсивности на прирост объема продукции, взятого за 100%

1.3.4 Относительная экономия ресурсов

1.3.5 Методика сравнительной рейтинговой оценки эмитентов

2. Практическая часть

Задача 1

Задача 2

Задача 3

Задача 4

Заключение

Список используемой литературы

Ведение

Метод - это способ достижения цели, определенным образом или упорядоченная деятельность.

Комплексная оценка хозяйственно-финансовой деятельности предприятия играет очень важную роль в системе комплексного финансового анализа по данным отчетности.

Оценка деятельности аналитической работы, т.е. это предварительная оценка, и заключительная, необходима как для руководителей предприятия, так и для экономиста для подведения итога работы организации и ее будущих перспектив.

Необходимо к комплексной оценке хозяйственно-финансовой деятельности подходить с большой ответственностью и с определенными знаниями методов, которые применяются к данной операции.

B целом оценка деятельности нужна для определения минусов и плюсов работы организации, выявления отклонений в работе и улучшения производства.

Оценивая каждый этап работы мы как бы подводим, итоги своей деятельности и делаем для себя определенные выводы, что хуже, что лучше и как прошел определенный этап работы.

Методы, применяемые к комплексной оценке хозяйственно-финансовой деятельности разнообразны, основные из них раскрыты ниже в теоретической и практической части работы.

Цель данной работы - рассказать о теоретических основах комплексно-финансовой оценке деятельности, о методике комплексной оценке хозяйственно-финансовой деятельности. И в практической части закрепить и на примерах показать методы, применяемые при комплексной оценке деятельности и влияние различных факторов друг на друга.

1. Теоретическая части

1.1 Комплексный анализ как база комплексной оценки эффективности бизнеса

В системе комплексного финансового анализа по данным отчетности важное место занимает комплексная оценка экономической эффективности организации и ее финансового состояния. Оценка деятельности проводится на первом этапе экономического анализа, когда определяются основные направления аналитической работы (предварительная оценка), и на заключительном, когда подводятся итоги анализа (окончательная, заключительная, оценка). Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации.

Теоретически ясно, что комплексный анализ является базой комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности. В основе экономической эффективности лежит интенсификация использования производственных и финансовых ресурсов. Интенсификация выступает причиной, а эффективность - проявлением, т.е. следствием. На рис.1 представлена схема взаимосвязи факторов (причин) интенсификации, а следовательно, эффективности хозяйственной деятельности (первый прямоугольник схемы), источников эффективности - производственных и финансовых ресурсов, показателей интенсификации использования ресурсов (прямых и обратных) и показателей эффективности, имеющей два направления: текущее потребление ресурсов, т.е. себестоимость, и применение ресурсов, т.е. авансирование основного и оборотного капитала (второй прямоугольник схемы), и, наконец, конечных результатов интенсификации и эффективности хозяйственной деятельности (третий прямоугольник схемы).

Факторы и пути интенсификации и эффективности хозяйственной деятельности

Научно - технический прогресс и научно-технический уровень производства и продукции

Структура хозяйственной системы и уровень организации производства и труда

Хозяйственный механизм и уровень организации управления

Внешнеэкономические связи и уровень их развития

Социальные условия использования человеческого фактора

Природные условия и уровень рациональности природопользования

Источники (резервы) и показатель динамики интенсификации и эффективности
FПроизводственные ресурсы (средства и предметы труда, живой труд)	Производительность труда (N/R или N/U) или трудоемкость (N/R или U/N)	Потребление (затраты) ресурсов, т.е. себестоимость (Sp/N = U/N + M/N + A/N)
	Материалоотдача предметов труда (N/M) или материалоемкость (М/N)
	Амортизациеотдача средств труда (N/A) или фондоемкость (N/F или F/N)
	Отдача основных производственных средств или фондоемкость (N/F или E/N)	Применение (авансирование) ресурсов (величина основных производственных и оборотных средств) (K = F + E)
	Оборачиваемость оборотных средств (количество оборотов или коэффициент закрепления) (N/E или E/N)

Конечные результаты (проявления) интенсификации и эффективности хозяйственной деятельности

Объем хозяйственной деятельности (N = R*N/R = M*N/M = F*N/F)

Эффективность хозяйственной деятельности: прибыль (PP = N - SP)? рентабельность активов (P/K)

Финансовое состояние и платежеспособность (E CE)

Рис.1 Схема факторов, показателей и конечных результатов интенсификации и эффективности хозяйственной деятельности

Управление затрагивает все факторы интенсификации, отраженные в верхнем прямоугольнике схемы (рис.1). Все эти непосредственные факторы (вернее, группы факторов) повышения интенсификации и эффективности производства принято называть обобщенным понятием "технико-организационный уровень и другие условия производства". Анализ факторов и путей повышения технико-организационного уровня и других условий производства, указанных в первом прямоугольнике схемы, - ключ к повышению показателей интенсификации и эффективности деятельности.

В отличие от факторов интенсивности и эффективности производства выделяют непосредственные источники эффективности, а следовательно, и резервов производства, каковыми могут быть только производственные и финансовые ресурсы (средний прямоугольник рис.1).

Конечные результаты хозяйственной деятельности (нижний прямоугольник схемы (рис.1) складываются под воздействием как интенсивных, так и экстенсивных факторов, как качественных, так и количественных показателей использования ресурсов. Особенностью интенсивного и экстенсивного использования ресурсов является их взаимозаменяемость. Так, недостаток рабочей силы можно восполнить повышением производительности труда.

На показатель объема хозяйственной деятельности (продаж товаров) воздействуют как экстенсивные, так и интенсивные факторы-показатели, использования ресурсов. Поэтому об эффективности можно судить по доле влияния интенсификации на приращение продукции.

На показатель прибыли также воздействуют как экстенсивные, так и интенсивные факторы-показатели использования ресурсов, значит, в целом по абсолютному показателю прибыли нельзя судить о чистой эффективности, об эффективности можно судить только по той доле прибыли, которая определена показателями интенсификации.

Моделирование показателя рентабельности капитала предприятия обеспечивает создание пятифакторной модели рентабельности, включающей в себя все пять показателей интенсификации использования производственных ресурсов:

Р/K = P/N * N/K = (P: N) / (F: N + E: N) = (1 - S: N) / (F: N + E: N) = (1 - (U: N + M: N + A: N) / (F: N + E: N).

Последнее преобразование показателя рентабельности капитала позволяет выделить пять факторов интенсификации:

U: N - оплатоемкость продукции, отражающая трудоемкость в стоимостной форме;

M: N - материалоемкость продукции;

А: N - амортизациеемкость продукции;

F: N - фондоемкость продукции по основному капиталу;

E: N - оборачиваемость оборотного капитала (коэффициент закрепления).

Показатель рентабельности авансированного капитала предприятия поэтому и называют самым обобщающим показателем эффективности хозяйственной деятельности, что он вбирает в себя результаты всей интенсификации использования производственных ресурсов. Это главный регулятор конкуренции в рыночной экономике.

Финансовое состояние и платежеспособность, хотя и испытывают некоторое, влияние экстенсификации, но в основном отражают влияние факторов интенсификации, так как зависят от оборачиваемости оборотных средств и размеров получаемой прибыли.

1.2 Теоретические основы комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности

Существуют две группы методов комплексной оценки эффективности деятельности:

1) без расчета интегрального единого показателя (эвристические методы) и 2) с расчетом единого интегрального показателя.

Примерами эвристических методов оценки, основанных на профессиональном опыте аналитика, являются динамические сравнения (горизонтальный анализ) показателей, структурные сравнения (вертикальный анализ), пространственные сравнения, группировки показателей по разным признакам и другие. В табл.1 может быть представлена примерная сводка важнейших показателей хозяйственной деятельности предприятия, которая позволяет оценить его деятельность в отчетном году по сравнению с планом и предшествующим годом. Оценка возможна, в основном, по типу "лучше" или "хуже" работало предприятие по сравнению с базой. О многом говорят темпы роста и прироста показателей, но общая количественная оценка этими методами не достигается.

Таблица 1 Форма сводной таблицы основных показателей, комплексно характеризующих хозяйственную деятельность в отчетном периоде

Показатели	Номер строки	Предшествующий год (фактически), тыс. руб.	Отчетный период
			План, тыс. руб.	Фактически, тыс. руб.	Выполнение плана,%	В процентах к предыдущему году
Объем продаж продукции в целях предприятия, принятых в плане, и т.д.	01

Методы расчета единого интегрального показателя эффективности хозяйственной деятельности весьма разнообразны.

Существует "естественный", данный самой рыночной экономикой интегральный показатель эффективности в виде показателя рентабельности активов. Но поскольку на этот показатель воздействует множество разноплановых факторов, то требуется глубокий факторный анализ рентабельности активов. К тому же рентабельность активов не охватывает такие стороны деятельности предприятия, как рыночная устойчивость, ликвидность, платежеспособность, т.е. не полностью охватывает финансовое состояние предприятия, от которого, с одной стороны, зависит сама рентабельность активов, а с другой - рентабельность активов во многом определяет это финансовое состояние.

Для комплексной оценки всей хозяйственной деятельности или ее отдельных сторон применяют различные статистические и экономико-математические методы:

метод сумм, когда, например, суммируются темпы прироста отобранных показателей;

средняя арифметическая взвешенная, например, исходя из тех же темпов прироста, но с учетом веса каждого показателя по какому-либо принципу;

метод суммы мест, когда суммируются места, достигнутые предприятиями по различным отобранным показателям: наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге предприятий и т.д.

метод балльной оценки, когда каждый показатель имеет свой весовой балл, и в баллах же оцениваются приращения показателей по определенной шкале;

метод прироста совокупного ресурса на 1% прироста продаж продукции (этот и последующие методы будут в дальнейшем рассмотрены подробно);

метод определения доли влияния интенсификации на приращение продукции, взятое за 100%,

метод суммы относительной экономии по производственным и финансовым ресурсам;

"метод расстояний" для рейтинговой оценки объектов анализа.

Теоретической основой комплексной оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности может служить взаимосвязь факторов, показателей и конечных результатов интенсификации и эффективности бизнеса, представленная на рис.1.

1.3 Методика комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности

Предлагаемая методика комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности содержит систему расчетов. Проиллюстрируем эти расчеты на примере предприятия за два года: 1-й год - базовый, 2-й год - отчетный. Исходные данные представлены в табл.2. Результаты анализа интенсификации и эффективности в сводном виде представлены в табл.3.

1.3.1 Динамика качественных показателей использования ресурсов

Во 2-м году по сравнению с предшествующим производительность труда составила в коэффициентах 1,046, или 104,6%. В рыночной экономике важно рассчитывать зарплатоотдачу - 1,025, под которой понимается выпуск продукции на 1 руб. оплаты труда вместе с начислениями, материалоотдачу - 1,005; амортизациеотдачу - 0,999, фондоотдачу основных производственных средств - (-) 0,993, оборачиваемость оборотных средств - 1,034. В данном случае расчет сделан по прямым показателям интенсификации производства. Его можно выполнить по обратным показателям: трудоемкости, фондоемкости и уровню запасов оборотных средств на 1 руб. продукции (коэффициенту закрепления оборотных средств). Приведенные данные показывают, что качественный уровень использования ресурсов повысился, кроме амортизациеотдачи и фондоотдачи основных производственных средств.

Таблица 2 Расчет основных показателей по предприятию за два года

Показатели	1-й (базовый) год (0)	2-й (отчетный) год (1)	Отклонение, %
А.	1	2	3
1. Продукция (продажа в отпускных ценах без	79700	83610	104,9
косвенных налогов), тыс. руб.
2а. Производственный персонал, человек.	381	382	100,3
26. Оплата труда с начислениями, тыс. руб.	11628	11900	102,3
3. Материальные затраты, тыс. руб.	50228	52 428	104,4
4. Амортизация, тыс. руб.	8311	8726	105,0
5. Основные производственные фонды, тыс. руб.	74350	78581	105,7
6. Оборотные средства в товарно-материальных	16007	16 241	, 101,5
ценностях, тыс. руб.
7а. Производительность труда	209 186	248874	104,6
(стр.1: стр.2а), руб.
76. Продукция на 1 руб. оплаты труда (стр.1: стр.	6,854	7,026	102,5
2б), руб.
8. Материалоотдача (стр.1: стр.3), руб.	1,587	1,595	100,5
9. Амортизациеотдача (стр.1: стр.4), руб.	9,590	9,582	99,9
10. Фондоотдача (стр.1: стр.5), руб.	1,072	1,064	99,3
11. Оборачиваемость оборотных средств (стр.1:	4,979	5,148	103,4
стр.6), количество оборотов.
12. Себестоимость продаж (стр.2 + стр.3 + стр.	70167	73054	104,1
4), тыс. руб.:
13. Прибыль от продаж (стр.1 - стр.12), тыс. руб.	9533	10556	110,7

Расчет показателя интенсификации всех совокупных ресурсов можно сделать двумя методами: