176428 (Зарубежная методика оценки вероятности банкротства и ее применение в российских условиях), страница 3
Описание файла
Документ из архива "Зарубежная методика оценки вероятности банкротства и ее применение в российских условиях", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "экономика" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "176428"
Текст 3 страницы из документа "176428"
Из первого уравнения выражаем а0, подставляем во второе уравнение и получаем соответствующее значение:
а1 = 0,27 и а0 = 1,33
Тогда искомое уравнение регрессии имеет вид:
Уi’= 1,33 + 0,27Х.
-
Для проверки адекватности определим среднее относительное линейное отклонение по формуле (7)
,(7)
Подставляя значения из таблицы 4 в формулу (7), получим:
Е = 0,10 или 10 %.
Так как Е меньше 15 %, то связь между факторным и результативным признаками достаточно тесная.
Полученное уравнение регрессии пригодно для прогнозных значений, так как значение Е меньше 15 %.
Среднегодовое значение Х = 24,43 млн. руб., тогда при среднегодовой величине готовой продукции на сладе 24, 43 млн. рублей, предполагаемая выручка от реализации на следующий год, согласно уравнению регрессии, составит: 7,93 млн. рублей.
-
Составим бюджет движения денежных средств и определим «критический период» в деятельности предприятия. в качестве исходных данных принимаем следующие сценарные условия функционирования предприятия в следующем году. Объемы продаж увеличиваются с темпом прироста в месяц 1,5 % от базового месяца. Предприятие проводит индивидуальную сбытовую политику на основе применения различных видов реализации при разных условиях оплаты: 25 % изделий реализуется за наличный расчет; 75 % с отсрочкой платежа на условиях 3/10 брутто 30; 80 % оплачивается в следующем месяце, из них 25 % со скидкой, а 20 % оплачивается с задержкой еще на 1 месяц.
С учетом прогнозного значения выручки от реализации 7,93 млн. рублей бюджет движения денежных средств организации представлена на рисунке 2.
Сырье закупается в размере потребности следующего месяца, оплата поставщикам производится через месяц.
Издержки определяются в процентах от выручки: 40 % - условно- переменные издержки, 15 % - заработная плата, 10 % - аренда, 5 % - прочие. Прогнозируемое увеличение цен на сырье- 3%. Уровень инфляции – 2 % в месяц. Аренда и зарплата выплачиваются в месяц, следующий за месяцем их возникновения. Единый социальный налог составляет 35,6 % от зарплаты. Ставка налога на прибыль 24 %.
В конце каждого квартала (март, июнь, сентябрь, декабрь) планируется вкладывать в модернизацию производства 31 000 рублей. Другой вариант предусматривает расходы предприятия, связанные с реконструкцией технологических линий в следующем размере: март – 100000 рублей, июнь, сентябрь, декабрь по 310000 рублей. Остаток денежных средств на 1 января составляет 17890 рублей. Этой суммы недостаточно и решено иметь целевой остаток в размере 34000 рублей. Его величина изменяется в следующие месяцы пропорционально темпу инфляции.
В таблице 5 представлен первый вариант бюджета движения денежных средств организации.
Таблица 5
Бюджет движения денежных средств организации, руб. (1 вариант)
| Показатель | Исходные данные | январь | февраль | март | апрель | май | июнь | июль | август | сентябрь | октябрь | ноябрь | декабрь |
| 1. Реализация |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Выручка | 660833 | 670745,5 | 680806,7 | 691018,8 | 701384,1 | 711904,8 | 722583,4 | 733422,1 | 744423,5 | 755589,8 | 766923,7 | 778427,5 | 790103,9 |
| Затраты на сырье | 276347,1439 | 280492,4 | 284699,7 | 288970,2 | 293304,8 | 297704,4 | 302169,9 | 306702,5 | 311303 | 315972,6 | 320712,1 | 325522,8 | 330405,7 |
| Заработная плата | 99124,95 | 101107,4 | 103129,6 | 105192,2 | 107296 | 109442 | 111630,8 | 113863,4 | 116140,7 | 118463,5 | 120832,8 | 123249,4 | 125714,4 |
| Начисления(ЕСН) | 35288,4822 | 35994,25 | 36714,14 | 37448,42 | 38197,39 | 38961,34 | 39740,56 | 40535,37 | 41346,08 | 42173 | 43016,46 | 43876,79 | 44754,33 |
| Аренда | 66083,3 | 67404,97 | 68753,07 | 70128,13 | 71530,69 | 72961,3 | 74420,53 | 75908,94 | 77427,12 | 78975,66 | 80555,17 | 82166,28 | 83809,6 |
| Прочие расходы | 33041,65 | 33702,48 | 34376,53 | 35064,06 | 35765,34 | 36480,65 | 37210,26 | 37954,47 | 38713,56 | 39487,83 | 40277,59 | 41083,14 | 41904,8 |
| Операционная прибыль | 150947,4739 | 152044 | 153133,6 | 154215,7 | 155289,8 | 156355,2 | 157411,3 | 158457,5 | 159493 | 160517,3 | 161529,5 | 162529,1 | 163515,1 |
| Налог на прибыль | 36227,39373 | 36490,56 | 36752,07 | 37011,78 | 37269,56 | 37525,25 | 37778,72 | 38029,79 | 38278,33 | 38524,15 | 38767,09 | 39006,98 | 39243,63 |
| Чистая прибыль | 114720,0801 | 115553,4 | 116381,5 | 117204 | 118020,3 | 118830 | 119632,6 | 120427,7 | 121214,7 | 121993,1 | 122762,5 | 123522,1 | 124271,5 |
| 2. Затраты на сырье |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Приобретение |
| 284699,7 | 288970,2 | 293304,8 | 297704,4 | 302169,9 | 306702,5 | 311303 | 315972,6 | 320712,1 | 325522,8 | 330405,7 | 340317,8 |
| Оплата |
| 276347,1 | 280492,4 | 284699,7 | 288970,2 | 293304,8 | 297704,4 | 302169,9 | 306702,5 | 311303 | 315972,6 | 320712,1 | 325522,8 |
| 3. Денежный поток |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3.1. Приток средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Наличный расчет |
| 167686,4 | 170201,7 | 172754,7 | 175346 | 177976,2 | 180645,8 | 183355,5 | 186105,9 | 188897,5 | 191730,9 | 194606,9 | 197526 |
| Кредит прошлого месяца |
| 393518,2 | 399421 | 405412,3 | 411493,5 | 417665,9 | 423930,9 | 430289,9 | 436744,2 | 443295,4 | 449944,8 | 456694 | 463544,4 |
| Кредит позапрошлого месяца |
| 80291,21 | 99124,95 | 100611,8 | 102121 | 103652,8 | 105207,6 | 106785,7 | 108387,5 | 110013,3 | 111663,5 | 113338,5 | 115038,6 |
| Итого поступлений |
| 641495,8 | 668747,6 | 678778,8 | 688960,5 | 699294,9 | 709784,3 | 720431,1 | 731237,6 | 742206,1 | 753339,2 | 764639,3 | 776108,9 |
| 3.2. Остаток средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Оплата сырья |
| 276347,1 | 280492,4 | 284699,7 | 288970,2 | 293304,8 | 297704,4 | 302169,9 | 306702,5 | 311303 | 315972,6 | 320712,1 | 325522,8 |
| Выплата зарплаты |
| 99124,95 | 101107,4 | 103129,6 | 105192,2 | 107296 | 109442 | 111630,8 | 113863,4 | 116140,7 | 118463,5 | 120832,8 | 123249,4 |
| Уплата ЕСН |
| 35288,48 | 35994,25 | 36714,14 | 37448,42 | 38197,39 | 38961,34 | 39740,56 | 40535,37 | 41346,08 | 42173 | 43016,46 | 43876,79 |
| Оплата аренды |
| 66083,3 | 67404,97 | 68753,07 | 70128,13 | 71530,69 | 72961,3 | 74420,53 | 75908,94 | 77427,12 | 78975,66 | 80555,17 | 82166,28 |
| Уплата налогов |
| 36227,39 | 36490,56 | 36752,07 | 37011,78 | 37269,56 | 37525,25 | 37778,72 | 38029,79 | 38278,33 | 38524,15 | 38767,09 | 39006,98 |
| Прочие расходы |
| 33702,48 | 34376,53 | 35064,06 | 35765,34 | 36480,65 | 37210,26 | 37954,47 | 38713,56 | 39487,83 | 40277,59 | 41083,14 | 41904,8 |
| Модернизация производства |
| 0 | 0 | 31000 | 0 | 0 | 31000 | 0 | 0 | 31000 | 0 | 0 | 31000 |
| Итого отток |
| 546773,8 | 555866,1 | 596112,7 | 574516,1 | 584079,1 | 624804,5 | 603695 | 613753,5 | 654983 | 634386,4 | 644966,8 | 686727,1 |
| Салдо денежного потока |
| 94722,05 | 112881,5 | 82666,16 | 114444,4 | 115215,8 | 84979,88 | 116736,1 | 117484 | 87223,1 | 118952,8 | 119672,5 | 89381,82 |
| 4. Излишек (дефицит) средств на счете |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Остаток на начало месяца |
| 17890 | 112612,1 | 225493,6 | 308159,7 | 422604,1 | 537820 | 622799,8 | 739536 | 857020 | 944243,1 | 1063196 | 1182868 |
| Остаток на конец месяца |
| 112612,1 | 225493,6 | 308159,7 | 422604,1 | 537820 | 622799,8 | 739536 | 857020 | 944243,1 | 1063196 | 1182868 | 1272250 |
| Целевое сальдо |
| 34000 | 34680 | 35373,6 | 36081,07 | 36802,69 | 37538,75 | 38289,52 | 39055,31 | 39836,42 | 40633,15 | 41445,81 | 42274,73 |
| Излишек (дефицит) |
| 78612,05 | 190813,6 | 272786,1 | 386523,1 | 501017,3 | 585261,1 | 701246,4 | 817964,7 | 904406,7 | 1022563 | 1141423 | 1229976 |
В таблице 6 представлен второй вариант движения денежных средств организации.
