175596 (Анализ платежеспособности ООО "Белтранс"), страница 2
Описание файла
Документ из архива "Анализ платежеспособности ООО "Белтранс"", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "экономика" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "175596"
Текст 2 страницы из документа "175596"
2. Анализ платежеспособности и пути улучшения финансового состояния предприятия
2.1 Анализ структуры баланса
Для удобства проведения анализа структуры баланса (см. приложение) целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс - нетто, формирующееся путем сложения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (недвижимое имущество, текущие активы и т. д.), как это показано в таблице 2.1.
Как видно из данных в таблице 2.1., за отчетный период активы предприятия возросли на 1185872 тыс. руб., или 20,0%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов - на 342226 тыс. руб. (477682-135456) и прироста оборотных средств - на 843646 тыс. руб. (1004535-160889). Иначе говоря, за отчетный период в текущие активы было вложено почти 2,5 раза больше средств, чем во внеоборотные активы. При этом, учитывая, что предприятие в течение отчетного года не пользовалось долгосрочными займами, можно сделать вывод о том, что все инвестиционные вложения осуществлялись за счет собственных источников предприятия.
Следует отметить, однако, что в целом структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составляли 54,3% в начале года и 67,8% - в конце.
Таблица 2.1. Аналитический баланс ООО «Белтранс» за 2006 и 2007 гг.
Показатели | 2006 год | В % к валюте баланса | 2007 год | В % к валюте баланса | Отклонение (гр.4 - гр.2) |
АКТИВ | |||||
Внеоборотные активы | 135456 | 45,7 | 477682 | 32,2 | -13,5 |
Оборотные активы, всего в том числе: | 160889 | 54,3 | 1004535 | 67,8 | +13,5 |
- производственные запасы | 103518 | 34,9 | 597356 | 40,3 | +5,4 |
- готовая продукция | 20284 | 6,8 | 67430 | 4,5 | -2,3 |
- налоги по приобретенным ценностям | — | — | 144212 | 9,7 | +9,7 |
- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 31904 | 10,8 | 71422 | 4,8 | -6,0 |
- дебиторская задолженность | 5183 | 1,7 | 124115 | 8,4 | +6,7 |
ПАССИВ | |||||
Источники собственных средств | 74044 | 25,0 | 269128 | 18,2 | -6,8 |
Заемные средства - всего | — | — | — | — | — |
Краткосрочные ссуды банков | — | — | — | — | — |
Краткосрочные займы | — | — | — | — | — |
Доходы будущих периодов | — | — | 7095 | 0,5 | +0,5 |
Расчеты с кредиторами | 222117 | 75,0 | 1205810 | 81,3 | +6,3 |
В составе оборотных активов при общем увеличении их доли на 13,5% обращает на себя внимание рост налогов по приобретенным ценностям и дебиторской задолженности, удельный вес которых к концу года в структуре совокупных активов увеличился на 9,7 и 6,7% соответственно, а также уменьшение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 6,0%.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом кредиторской задолженности, доля которой в общем объеме источников увеличивается в течение года с 75,0% до 81,3%. Структура источников собственных средств в течение отчетного периода претерпела серьезные для предприятия изменения. Так, их доля в общем объеме сократилась к концу года на 6,8%; кроме того, предприятию не удалось получить ни беспроцентные займы, ни краткосрочные ссуды. Поэтому можно сделать вывод об острой потребности ООО «Белтранс» в дополнительных источниках финансирования.
2.2 Анализ ликвидности баланса
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 2.2.), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Таблица 2.2. Группировка активов и пассивов ООО «Белтранс» по степени ликвидности и срочности погашения (2006 и 2007гг.)
Показатели | 2006 год, тыс. руб. | 2007 год, тыс. руб. | ||
1 | 2 | 3 | ||
АКТИВ | ||||
Денежные средства | 31904 | 71422 | ||
Краткосрочные финансовые вложения | — | — | ||
Итого по группе 1 | 31904 | 71422 | ||
Готовая продукция | 20284 | 67430 | ||
Товары отгруженные | 31832 | 117684 | ||
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев | 5183 | 124115 | ||
Итого по группе 2 | 57299 | 309229 | ||
Долгосрочная дебиторская задолженность | — | — | ||
Сырье и материалы | 29733 | 237407 | ||
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы | 2503 | 4914 | ||
Незавершенное производство | 16126 | 91782 | ||
Расходы будущих периодов | 23324 | 145569 | ||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | — | 144212 | ||
Итого по группе 3 | 71686 | 623884 | ||
Внеоборотные активы (группа 4) | 135456 | 477682 | ||
Всего | 296345 | 1482217 | ||
ПАССИВ | ||||
Кредиторская задолженность | 222117 | 1205810 | ||
Краткосрочные кредиты банков | — | — | ||
Долгосрочные кредиты банков, займы и прочие долгосрочные обязательства | 184 | 184 | ||
Собственный капитал | 74044 | 269128 | ||
Доходы будущих периодов | — | 7095 | ||
Всего | 296345 | 1482217 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4; А5 ≤ П5 (см. гл. 2.2.).
В случае с ООО «Белтранс» это соотношение выглядит следующим образом:
31904 0; 71686 > 184; 135456 > 74044 (на начало года);
71422 0; 623884 > 184; 477682 > 269128 (на конец года).
Отсюда следует сделать вывод, что баланс ООО «Белтранс» нельзя считать ликвидным, так как абсолютно ликвидные активы, как на начало, так и на конец года меньше наиболее срочных обязательств. Труднореализуемые же активы, большую часть которых составляют незавершенные капитальные вложения, превышают собственный капитал.
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов в течение нескольких периодов позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.
При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостает высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли для предприятия.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности (табл. 2.3.).
Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности — для банков, коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.
Таблица 2.3. Показатели ликвидности предприятия ООО «Белтранс» за 2006 и 2007 гг.
Показатель | 2006 год | 2007 год | Изменение |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,14 | 0,06 | -0,08 |
Коэффициент быстрой ликвидности | 0,17 | 0,16 | -0,01 |
Коэффициент текущей ликвидности | 0,6 | 0,7 | +0,1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. На данном предприятии его величина на начало года — 0,14 (31904 / 222117), на конец — 0,06 (71422 / 1205810). Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.
Исходя из данных, соотношение денежных средств и краткосрочных обязательств составляет 0,14 на начало года и 0,06 на конец. Это говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не смогло бы. Хотя вероятность того, что все кредиторы предприятия одновременно предъявят ему свои долговые требования мала, принимая во внимание тот факт, что теоретически достаточным значением для коэффициента абсолютной ликвидности является 0,2, можно предварительно предположить недопустимость сложившихся на предприятии соотношений легко реализуемых активов и краткосрочной задолженности.
Также следует отметить резкое снижение значения коэффициента абсолютной ликвидности к концу года на 8 пунктов (0,14 – 0,06), связанное в основном с резким ростом краткосрочных обязательств к концу года на 443% ((1205810-222117)/ 222117·100%).