203072 (Анализ ликвидности предприятия), страница 4

Наиболее существенно в абсолютном выражении в 2007 г. увеличился такой вид активов, как денежные средства (на 7577 тыс. руб., или на 73.3 %). Товарные запасы на конец 2007 г. составили 11238 тыс. руб., увеличившись на 574 тыс. руб. или на 5.2 % по сравнению с началом 2007 г. В течение 2007 г. увеличилась как долгосрочная дебиторская задолженность (на 103 тыс. руб., или на 9.6 %), так и краткосрочная (на 325 тыс. руб., или на 136.6 %).

В структуре активов ООО «НиК» наибольший удельный вес занимают оборотные активы, при этом он имеет тенденцию к росту (с 65.0 % на начало 2007 г. до 78.0 % в конце 2007 г.). При этом удельный вес внеоборотных активов снижается с 35.0 % на начало 2007 г. до 22.0 % на конец исследуемого периода. Основную часть оборотных активов ООО «НиК» занимают денежные средства (44.6 % активов в конце 2007 г.) и товары (28.1 % активов в конце 2007 г.). Удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности увеличился с 0.7 % на 1 января 2007 г. до 1.4 % на конец 2007 г.

Проанализируем структуру и динамику капитала ООО «НиК» в 2007 г. (таблица 2.3).

Таблица 2.3

Структура и динамика капитала ООО «НиК» тыс. руб.

Как видно из табл. 2.3, капитал ООО «НиК» на конец исследуемого периода составил 40150 тыс. руб., в течение 2007 г. он увеличился на 5139 тыс. руб., или на 14.7 %. Наибольший удельный вес в структуре капитала ООО «НиК» занимает собственный капитал, он увеличился с 80.8 % в начале 2007 г. до 87.9 % в конце года. Удельный вес краткосрочных обязательств ООО «НиК» имеет тенденцию к снижению - с 18.8 % на начало 2007 г. до 11.7 % на конец 2007 г. Большая часть кредиторской задолженности ООО «НиК» приходится на задолженность персоналу. На конец 2007 г. ее размер составил 1867 тыс. руб., или 4.7 % всего капитала.

Краткосрочные обязательства в течение 2007 г. сократились на 1857 тыс. руб. (на 28.2 %). Собственный капитал ООО «НиК» в течение 2007 г. увеличился на 6996 тыс. руб. или на 24.7 % и составил 35290 тыс. руб. Следовательно, повышается финансовая устойчивость ООО «НиК» и снижается зависимость данного предприятия от заемного капитала.

Выясним, является ли баланс ООО «НиК» положительным:

1. имущество предприятия на конец 2007 г. возросло по сравнению с началом года на 5139 тыс. руб., или на 14.7 % (признак положительного баланса);

2. темп прироста оборотных активов составил 37.7 %, что выше, чем темп прироста внеоборотных активов (-28.0 %) (признак положительного баланса);

3. собственный капитал превышает заемный, темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала (24.7 % и (–27.8 %) соответственно) (признак положительного баланса);

4. собственные средства больше оборотных активов (признак положительного баланса);

5. темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы (признак положительного баланса).

Как видно из вышеприведенных данных, выполняются все пять требований. Следовательно, баланс ООО «НиК» можно назвать полностью положительным.

С целью углубленного анализа ликвидности ООО «НиК» необходимо провести сравнение средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 2.4) с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения (табл. 2.5). Сгруппируем данные в табл. 2.6.

Таблица 2.4.

Группировка активов ООО «НиК» по степени их ликвидности тыс. руб.

Таблица 2.5

Группировка пассивов ООО «НиК» по степени срочности их погашения тыс. руб.

Таблица 2.6

Анализ ликвидности баланса ООО «НиК» тыс. руб.

Как видно из табл. 2.6, в течение всего анализируемого периода имеют место следующие соотношения: