2. не представляется возможным составлять объективный прогноз развития бизнеса, а также принимать оптимальные управленческие решения.

Таким образом, при анализе ликвидности необходимо проведение мероприятий по обеспечению достоверности и качества информационной базы.⁷

По итогам вышесказанного можно сделать вывод, что основным источником информации для анализа и оценки ликвидности предприятия является бухгалтерский баланс (форма № 1), актив которого строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму, а статьи пассива группируются по степени срочности погашения обязательств.

1.3 Методика анализа ликвидности предприятия

Для оценки ликвидности могут быть использованы следующие направления (рис. 1.2):

- структурный анализ изменений актива и пассива баланса, т. е. анализ ликвидности баланса;

- расчет финансовых коэффициентов ликвидности;

- анализ движения денежных средств за отчетный период.⁸

Оценка ликвидности предприятия

Анализ ликвидности баланса

Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности и ликвидности

Анализ движения денежных средств

Рис. 1.2 Направления проведения оценки ликвидности предприятия

Анализ ликвидности баланса на основе абсолютных показателей заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1 - Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А-2 - Быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и других факторов.

А-3 - Медленно реализуемые активы – производственные запасы и незавершенное производство, так как понадобится большой срок для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

А-4 - Трудно реализуемые активы – основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1 - Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили.

П-2 - Среднесрочные обязательства - краткосрочные кредиты банка и заемные средства.

П-3 - Долгосрочные обязательства - долгосрочные кредиты и займы.

П-4 – Собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.⁹

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1; А-2 > П-2; А-3 > П-3; А-4 < П-4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами (табл. 1.).

Таблица 1.1

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности

№ п/п	Наименование показателя		Расчетная формула	Экономическое содержание
1	Показатель общей платежеспособности (Копл)	Копл = (ВА + ОА) / ЗК			Рассчитывается для оценки общей платежеспособности. В общем случае нормальными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах 2.
2	Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	Кал = (ДС+КФВ)/КО			Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Значение коэффициента признается достаточным 0.2 – 0.25. Если предприятие в текущий момент может на 20 – 25 % погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.
3	Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпл)	Кпл = (ДС+ КФВ+ ДЗкс)/КО			Коэффициент промежуточной ликвидности Кпп (промежуточный коэффициент покрытия) определяется как отношение ликвидных средств первых двух групп (денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам. Нормативное ограничение составляет от 0.7 до 1.
4	Коэффициент ликвидности запасов (Клз)	Клз = З/КО			Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет материальных запасов предприятия
5	Коэффициент текущей ликвидности Кпо (коэффициент покрытия долгов)	Кпо = (ДС + КФВ +ДЗдс+ДЗкс+З): КО			Коэффициент представляет собой отношение всех текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. В общем случае нормальными считаются значения показателя, находящиеся в пределах 2.

Особенностью перечисленных показателей ликвидности является наличие установленных границ их изменения, поэтому сравнивая их плановые или фактические значения, полученные расчетным путем, с принятыми критериями, можно осуществлять контроль и последующее регулирование платежеспособности предприятия. Однако необходимо отметить, присущие данным показателям недостатки:¹⁰

• формулы расчета используемых коэффициентов и рекомендуемые границы изменения этих показателей не являются бесспорными;

• учетная политика — по методу отгрузки или по методу оплаты — оказывает существенное влияние на величину этих показателей;

• данные показатели не увязываются с очень важным для предприятия показателем - добавленной стоимостью;

• расчет показателей на начало и конец отчетного периода и выявление их отклонений от нормативных значений еще не раскрывает механизма достижения самих нормативных значений;

• оценка платежеспособности предприятия только на начало и только на конец отчетного периода не дает представления о работе предприятия за весь отчетный период.

По итогам вышесказанного можно сделать вывод, что целью внутреннего анализа ликвидности предприятия является обеспечение планомерного поступления денежных средств и достижение оптимального соотношения собственных и заемных средств, целью внешнего - установление выгодности вложения средств в данное предприятие. Задачами анализа являются выявление резервов и устранение недостатков финансово – хозяйственной деятельности. Детальная характеристика уровня ликвидности предприятия осуществляется с помощью расчета аналитических коэффициентов абсолютной, промежуточной и текущей ликвидности. Однако сфера применения и аналитические возможности данных коэффициентов значительно уже, чем принято считать. Главные достоинства коэффициентов – простота и наглядность расчета – могут обернуться их недостатком – поверхностностью выводов, если весь анализ платежеспособности будет сведен к определению значений коэффициентов ликвидности. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета. При этом расчет показателей ликвидности следует рассматривать как начальный этап анализа платежеспособности.

2. Анализ ликвидности предприятия на примере ООО «НиК»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «НиК» создано 15 января 2000 г. Юридический адрес предприятия – г. Ярославль, ул. Урицкого, д. 70. Правовое положение ООО «НиК», порядок его реорганизации и ликвидации, а также права и обязанности участников определяются Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью, прочими федеральными законами и правовыми актами РФ, а также Уставом.

Целью деятельности общества является получение прибыли путем организации сбыта товаров народного потребления. Предметом деятельности ООО «НиК» является крупнооптовая и мелкооптовая торговля продуктами питания. Данный вид деятельности осуществляется в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. Остальными видами деятельности, перечень которых определяется специальными федеральными законами, общество может заниматься только при получении специального разрешения (лицензии).

Органами управления ООО «НиК» являются: общее собрание участников, Совет директоров и единоличный исполнительный орган (Генеральный Директор). Общество имеет ревизора. Общее собрание участников является высшим органом управления ООО «НиК». К его компетенции относятся такие вопросы, как внесение изменений и дополнений в Устав, утверждение годовых отчетов, избрание и утверждение ревизора и аудитора, принятие решения о совершении крупных сделок и др.

Организационная структура строится на основе выделения различных составляющих. На рисунке 2.1 приведена схема построения организационной структуры ООО «НиК», основанная на реализации необходимых функций. Организационная структура фирмы – линейно-функциональная. В условиях ООО «НиК» линейно-функциональная организационная структура позволяет соблюсти принцип единоначалия, способствует быстроте реакции в ответ на прямые указания. Налицо ясно выраженная ответственность и единство распорядительства.

Генеральный директор

Исполнительный директор

Коммерческий директор

Зам.по

службе безопасности

Главный бухгалтер

Секретарь

Диспетчер

Отдел бухгалтерии

Маркетолог