174506 (Анализ деятельности предприятия), страница 3

б) Промежуточный коэффициент покрытия равен сумме денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности деленной на краткосрочные обязательства.

Минимальное значение показателя признается достаточным на уровне 0,7-0,8. Особый интерес этот индикатор представляется для держателей акций.

в) Общий коэффициент покрытия равен сумме числителя предыдущего коэффициента и запасов и затрат, деленная на краткосрочные обязательства.

При исчислении этого коэффициента в стоимость запасов и затрат не включается сумма расходов будущих периодов. Ликвидных средств должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств, т.е. значение показателя не должно опускаться ниже 1. В развитых странах “безопасное значение” этого показателя принимается равным 2.

Чем выше коэффициент покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если коэффициент меньше 1, сумма имеющихся ликвидных средств меньше задолженности, срочной к погашению. Такое предприятие неплатежеспособно.

г) Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей равен отношению запасов и затрат к краткосрочным обязательствам.

Он показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, реализовав материальные и товарные ценности.

5.4. Требования налоговой инспекции к балансу отражаются в методических указаниях, к которым прилагаются примерные формы бланков бухгалтерской отчетности. Также в них указываются сроки представления баланса.

5.5-5.7. Эти пункты не указываю, т.к. АК “Железные дороги Якутии” осуществляет функции заказчика.

5.8. Учетная политика - это выбор предприятием вариантов учета и оценки объектов учета, по которым разрешена вариантность, а также формы, техники ведения и организации бухгалтерского учета, исходя из установленных допущений, требований и особенностей своей деятельности.

Основы формирования и раскрытия учетной политики предприятия установлены Положением по бухгалтерскому учету “Учетная политика предприятия”, утвержденным приказом Минфина России от 28 июля 1994 года №100. Данное Положение применяется с 1 января 1995 года. В Положении под учетной политикой организации понимается выбранная ею совокупность способов ведения бухгалтерского учета - первичного наблюдения, стоимостного измерения , текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной (уставной и иной) деятельности.

В АК “Железные дороги Якутии” учетная политика утверждена приказом генерального директора.

ЗАДАНИЕ. 1. Анализ баланса. (использованы данные баланса АК “Железные дороги Якутии” за 1997 год.)

Уставом Компании определено, что увеличение уставного капитала осуществляется ежегодно собранием акционеров на сумму выделенных капитальных вложений на строительство железной дороги. За 1995-1997 г.г. объем капитальных вложений, подлежащий капитализации составил 327 627 млн. руб., в т.ч. собственность РФ-33 355 млн. руб., Республики Саха (Якутия) 279 596 млн. руб.

Объем запланированных работ на 1997 г. составлял 250 млрд. руб. Объем выполненных работ на сооружение железной дороги Беркакит-Томмот-Якутск за 1997 г. на сумму 234 млрд. руб., из них строительно-монтажные работы в ценах 1991г.-26,3 млн. руб., проектно-инженерные работы-3,8 млрд. руб. (неденоминированных). За выполненные работы на 01.01.97 г. задолженность составила 120,2 млрд. руб. и на 01.01.98 г. задолженность составила 204,2 млрд. руб. Постановлением Правительства РС(Я) от 23.05.97 г. № 215 “Об утверждении государственной инвестиционной программы на 1997 г” было предусмотрено выделение для АК “Железные дороги Якутии” 40953 млн. руб., в том числе из бюджета республики 18953 млн. руб., которые должны быть направлены на погашение кредиторской задолженности. Фактическое получение средств Компанией из инвестиционного бюджета республики в 1997 году составило 22 526 млн. руб.

В 1997 г. на погашение задолженности Акционерной компанией получено за отчетный год 151 200 млн. руб. целевого финансирования, в том числе заемных средств и кредитов 91 000 млн. руб. или 60 % от выделенных средств на строительство. В течении года привлечены заемные средства в сумме 87 378,8 млн. руб., по которым на погашение в конце года составило 101 787 млн. руб., из которых 6 408 млн. руб. являются просроченными.

Строка баланса “Уставной капитал” соответствует Уставу Акционерной компании. По балансовым данным по состоянию на 01.01.98 г. В АК “Железные дороги Якутии” числятся основных средств на 13 686,9 млн. руб. и незавершенное строительство на 1 503 890,7 млн. руб. В течении отчетного периода передано в муниципальную собственность и строительным организациям основных средств по главе “Временные здания и сооружения” балансовой стоимостью 6 932 937 тыс. руб. и затраты по незавершенному строительству на сумму 70 547 031 тыс. руб.

Кредиторская задолженность составляет на 01.01.98 г. 372 451 млн. руб., где основная задолженность перед поставщиками и подрядчиками - 368 896,5 млн.р уб. (СК “Сахатранстрой”-170 000 млн. руб., “Мостоотряд-49 “ -22 308 млн. руб., АО “Якутуголь”-36 174 млн. руб., “ЯкутТисиз”--72 млн. руб. и др.).

Дебиторская задолженность составляет 129 588,6 млн. руб., где основными дебиторами являются ООО ВНИК “Холдинг”-1 800 млн. руб. ( векселя), АК “Леналеспром”-553 млн. руб., ЗАО “ТрансСахамост”-1 200 млн. руб. и др.

По долгосрочным финансовым вложениям значится 1 335,7 млн. руб., где Компанией внесены учредительные взносы в уставные капиталы :

КБ “Сахатрансбанк” 711 млн. руб.;

ССФ “Аргыс-ЖД” 200 млн. руб.;

ЗАО “Томмотлес” 400 млн. руб.;

ЗАО “ТрансСахамост” 24 млн. руб.;

Также АК “Железные дороги Якутии” в целях реализации программы развития инфраструктуры выступило учредителем ООО ПКЦ “Магистраль”, ТОО ”Наш дом”, ООО ”Алданское содружество”, ТД “Сахадальснаб”, ОАО “Нефтяная компания “Заречье”, ОАО “Томмот-Лена”, Специализированного совместного предприятия “Северный экспресс”. Данные вложения не отражены по строке баланса “Долгосрочные вложения”, которые могут производится из чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия или по решению акционеров. Данные вложения произведены фактически из средств бюджета, выделенных на строительство железной дороги без решения Наблюдательного совета и не предусмотрены сметой расходов. Компания не получает полной отдачи от данных предприятий, в связи с первоначальной стадией их становления.

По бухгалтерскому балансу остались непокрытые убытки прошлых лет в сумме 449,2 млн. руб. Из-за отсутствия прибыли фонды не формировались. С целью создания необходимых условий для формирования фондов на 1998 г. заключены договоры на аренду имущества Компании.

Анализ финансового состояния АК “Железные дороги Якутии”

За анализируемый период валюта баланса увеличилась на 384 373,7 млн. руб. или на 30,3% и составляет на конец года 1 652 306 млн. руб.

Структура актива баланса

( млн. руб. неденом.)

Структура пассива баланса

( млн. руб. неденом.)

Из таблицы видно, что на стороне активов увеличение баланса произошло за счет роста незавершенного производства на 406 352 млн. руб. (4,5%). Существенно снизились оборотные активы на 18 627 млн. руб.(3,9%), что повлияло на общее финансовое состояние АК. Отмечается уменьшение суммы основных средств. Дебиторская задолженность уменьшилась на 13 539 млн. руб. в основном за счет дочерних и зависимых обществ. У Компании на отчетную дату остались непокрытые убытки прошлых лет в сумме 449,2 млн. руб.

На стороне пассивов произошло увеличение в основном за счет резкого увеличения кредиторской задолженности на 307 690 млн. руб. ( 17,4). Задолженность во внебюджетные фонды составляет 1 291,8 млн. руб. и перед бюджетом 568,8 млн. руб. Сумма заемных средств за год увеличилась на 80 713 млн. руб. В течении года произошло снижение доли “Собственных средств” в финансировании. За 1997 г. прибыли у АК не было.