19767-1 (Особенности оценки кредитоспособности клиентов коммерческих банков), страница 4
Описание файла
Документ из архива "Особенности оценки кредитоспособности клиентов коммерческих банков", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "экономика" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "19767-1"
Текст 4 страницы из документа "19767-1"
Преимущественную долю в активе и пассиве баланса составляют основные средства (около 40,5% от валюты баланса), незавершенное строительство, а также товарно-материальные запасы (12,1% в годовом отчете и 7,2% в отчете за 1 полугодие). Снижение запасов на последний отчетный период обусловлено тем, что предприятие работает в сфере торговли мясными продуктами, и, как следствие, имеет сезонные колебания продаж: так, в период с декабря по январь месяц у заемщика снижаются обороты, что влечет за собой некоторое увеличение товарных запасов.
Пассив заемщика сформирован на 95% за счет собственных средств и на 4% за счет краткосрочных обязательств, что свидетельствует о недостаточной активности предприятия в сфере работы по привлечению кредитных ресурсов.
В целом структура баланса хорошая. Предприятие не зависит от заемных ресурсов, расширяет производство за счет собственных средств. Таким образом, потенциал кредитоспособности данного заемщика достаточно высок.
Б) анализ отчета о финансовых результатах:
Отчет о финансовых результатах имеет следующий вид:
Статья отчета | Отчет №1 | Отчет №2 |
Выручка от реализации | 166201,46 | 66260,04 |
Себестоимость реализации | 138518,07 | 57196,06 |
Отвлеченные средства | 128115,90 | 2098,14 |
Прибыль отчетного года | 69930,21 | 4408,53 |
Комментарии кредитного эксперта:
По итогам прошедшего года и за шесть месяцев текущего года предприятием получена прибыль, которая направляется в основном на формирование собственных фондов. По отношению к данным годового отчета за 1998 г., выручка за 1 полугодие 1999 г. составила 40%. Однако, это не свидетельствует о том, сто предприятие снизило свою активность, так как поступление основной части выручки планируется на конец финансового года.
В) структура дебиторской задолженности по отдельным дебиторам, суммам, срокам возникновения и погашения:
Отчет 1 (01.01.99г.)
Дебитор | Сумма | Дата возникновения | Срок погашения | % доля в общей задолженности |
1. Предприятие 1 | 520,60 | 15.12.98 | 15.03.99 | 15% |
2. Предприятие 2 | 2451,00 | 01.11.98 | 15.01.99 | 71% |
3. Предприятие 3 | 58,32 | 01.12.98 | 01.02.99 | 2% |
4. Предприятие 4 | 200,00 | 15.11.98 | 15.01.99 | 12% |
Общая сумма | 3429,92 | 100% |
Поскольку доля дебиторской задолженности предприятия 2 составила более70% от общей дебиторской задолженности, корректирующий балл будет равен 5 (дебиторская задолженность на рассматриваемую дату составляет 9% от оборотных активов).
Отчет 2 (01.07.99г.)
Дебитор | Сумма | Дата возникновения | Срок погашения | % доля в общей задолженности |
1. Предприятие 1 | 540,00 | 01.05.99 | 01.08.99 | 4% |
2. Предприятие 3 | 120,00 | 15.06.99 | 20.07.99 | 1% |
3. Предприятие 4 | 50,53 | 30.05.99 | 10.07.99 | 0% |
4. Предприятие 5 | 7365,00 | 01.06.99 | 01.09.99 | 52% |
5. Предприятие 6 | 6000,00 | 10.06.99 | 10.09.99 | 43% |
Общая сумма | 14075,53 | 100% |
На вторую отчетную дату ни одна из отдельных дебиторских задолженностей не превышает 70% общей дебиторской задолженности, поэтому корректирующий балл будет равен нулю.
Г) расчет основных финансовых показателей и оценки платежеспособности заемщика в баллах:
Наименование коэффициента | Значение на отчет 1 | Значение на отчет 2 | Изменение за период (стрелка вверх/вниз) | Полученная оценка в баллах на отчет1 | Полученная оценка в баллах на отчет2 | |
Коэффициент независимости (>0.4) | 0,88 | 0,88 | Нет измен. | 20 | 20 | |
Соотношение заемных и собственных средств (0.3-1) | 0,11 | 0,12 | (+) | 0 | 0 | |
Коэффициент покрытия (общий). >1 | 3,44 | 4,19 | (+) | 20 | 20 | |
Промежуточный коэффициент покрытия (>0.6) | 0,58 | 2,25 | (+) | 0 | 10 | |
Коэффициент абсолютной ликвидности (>0.1) | 0,26 | 0,78 | (+) | 10 | 10 | |
Рентабельность продаж (>0.1) | 0,15 | 0,11 | (-) | 10 | 10 | |
Рентабельность основной деятельности (>0.1) | 0,17 | 0,12 | (-) | 10 | 10 | |
Выполнение «золотого» правила (да/нет) | Нет | Нет | (-) | 0 | 0 | |
Рейтинговая оценка | 70 | 80 | ||||
Корректирующий балл | 5 | 0 | ||||
Итоговая рейтинговая оценка | 65 | 80 | ||||
Класс платежеспособности | 2 | 1 |
Комментарии кредитного эксперта:
Большинство рассчитанных коэффициентов превышают рекомендуемые значения. Но, в то же время, заметно, что рассчитанные по данным за 1 полугодие 1999 г. коэффициенты значительно лучше, чем коэффициенты, рассчитанные по данным годового отчета. Как уже упоминалось выше, это вызвано некоторым падением активности бизнеса в зимний период. Полученная итоговая рейтинговая оценка для полугодового отчета переводит предприятие в группу первоклассных заемщиков.
Д) оценка деловой активности заемщика
Наименование показателя | Значение на отчет1 | Значение на отчет2 |
Краткосрочная дебиторская задолженность | 3429,92 | 14075,53 |
В т.ч. просроченная | Нет | Нет |
Сомнительная к уплате, но не просроченная | Нет | Нет |
Среднемесячные обороты по погашению дебиторской задолженности за последние 6 месяцев | - | 6564,54 |
Краткосрочная кредиторская задолженность | 10933,70 | 9583,62 |
В т.ч. просроченная | Нет | Нет |
Среднемесячные обороты по погашению кредиторской задолженности за последние 6 месяцев | - | 10612,41 |
Общий коэффициент оборачиваемости | 0,64 | 0,26(0,52) |
Оборачиваемость запасов (в днях) | 67 | 51 |
Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности (в днях) | 16 | 64 |
Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности (в днях) | 31 | 27 |
Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности | 0,3 | 1,5 |
Оборачиваемость оборотных средств (в днях) | 81 | 110 |
Комментарии кредитного эксперта:
Значительное увеличение оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (с 16 дней до 64) свидетельствует о наличии серьезных трудностей с оплатой, возникших в расчетах с покупателями продукции, что привело к снижению эффективности использования средств предприятия. Однако, данный параметр характеризует не столько само предприятие, сколько макроэкономическую обстановку, в которой оно функционирует, а также значительное снижение выручки у покупателей заемщика, связанное с общим падением деловой и потребительской активности в «сезон отпусков».
Наряду с этим оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности несколько уменьшилась, и это свидетельствует о том, что предприятие осуществляет свои платежи стабильно.
Уменьшение оборачиваемости запасов свидетельствует о совершенствовании технологической цепочки, уменьшении затоваривания и оперативном освоении приобретенных материалов.
Следует отметить, что для предприятий подобного профиля (оптовая торговля) наиболее информативными являются показатели, рассчитанные по итогам года, а показатели полугодового отчета выполняют информативную функцию в части прогнозирования финансовых результатов на текущий год.
Резюме кредитного эксперта:
На последнюю отчетную дату рассматриваемый заемщик имеет 1 класс платежеспособности и высокий потенциал для кредитования. Предприятие имеет положительную тенденцию развития, однако вынуждено снижать рентабельность производства (очевидно ввиду обострения конкуренции на рынке). Есть некоторые сложности с оплатой получателями продукции, однако даже при этом ликвидность предприятия остается весьма высокой.
Заключение.
В российских банках применяются разнообразные подходы к оценке финансового положения потенциальных заемщиков. Выбор конкретной методики (подхода) определяется совокупностью факторов, таких как характер деятельности, размер предприятия, его организационно-правовой формы, глубина и степень детализации исследования зависит главным образом от заинтересованности потребителя информации. Помимо широких возможностей получения информации из внешних источников, существует механизм проведения самостоятельного исследования кредитоспособности клиента.