164287 (Анализ финансового состояния предприятия)

В рамках намеченной цели работы можно определить следующие задачи:

• определить значение и задачи анализа финансового состояния предприятия;

• анализировать состав и структуру средств и источников их образования;

• рассчитать показатели ликвидности, определить насколько предприятие финансово устойчиво.

Общество с ограниченной ответственностью «Шумартэкс» зарегистрировано решением Мингорисполкома № 1129 от 17 октября 2004 г. в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 190720142.

Предметом деятельности ООО «Шумартэкс» является производство продукции, выполнение работ, оказание услуг:

1. производство сухих строительных смесей;

2. производство водоэмульсионных красок;

3. производство штукатурок, шпаклевок;

4. производство клея плиточного;

5. производство ремонтных составов;

6. оптовая торговля строительными материалами.

В настоящее время ООО «Шумартэкс» осуществляет выпуск широкой номенклатуры продукции строительных материалов. Продукция предприятия представлена 43-мя наименованиями с разнообразными характеристиками.

Численность работающих на данном предприятии составляет 20 человек.

Анализируемый период данной курсовой работы охватывает 2007 год работы предприятия.

В процессе подготовки курсовой работы использовались материалы бухгалтерской отчётности и различные методические источники.

Теоретико-методологической основой для написания курсовой работы послужили книги Стражева В.И., Савицкой Г.В., Журавлева В.В., Пястолова С.М. и других авторов.

1 ЗНАЧЕНИЕ, ЗАДАЧИ И ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, которая отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъектов хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах говорит о его устойчивом финансовом состоянии[18, с. 17].

Осуществляя производственную, коммерческую и финансовую деятельность, любое предприятие (организация) заинтересовано в положительных результатах. Для их достижения руководители должны своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности, являющейся составной частью функционирования всего предприятия в целом, а также искать резервы для улучшения его финансового состояния. Оно, в свою очередь, характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной работы предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими организациями и собственными сотрудниками, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Другими словами, оценивая финансовое состояние, руководитель выясняет способность предприятия к финансированию своей деятельности. Такая оценка непременно сопровождается использованием финансового анализа. С его помощью можно не только увидеть картину «настоящего» предприятия, но и составить финансовый план на перспективу[12, c. 63].

Задачи анализа финансового состояния предприятия:

1. Дать оценку рационального размещения средств предприятия;

2. Проанализировать состав и структуру источников средств предприятия;

3. Изучить показатели ликвидности на начало и конец отчетного периода, а также тенденции изменения этих показателей;

4. Определить степень платежеспособности и пути ее улучшения;

5. Проанализировать финансовую устойчивость предприятия, его деловую активность и кредитоспособность;

6. Наметить пути улучшения финансового состояния предприятия.

Источниками информации для проведения анализа финансового состояния организации являются: бухгалтерский баланс (форма 1) [приложение1], отчет о прибылях и убытках (форма 2) [приложение 2], отчет об изменении капитала (форма 3) [приложение 3], отчет о движении денежных средств (форма 4) [приложение 4], приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5) [приложение 5], заполненные в соответствии с постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 7 марта 2007 г. № 41 "Об утверждении форм бухгалтерской отчетности, Инструкции по заполнению и представлению форм бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу некоторых нормативных правовых актов Министерства финансов Республики Беларусь" [21].

Анализ финансового состояния организации производится на основании бухгалтерского баланса за последний отчетный период, а также бухгалтерского баланса на первое число текущего месяца (если дата составления этого бухгалтерского баланса не совпадает с датой окончания последнего отчетного периода), представляемых организацией. Однако, анализируя финансовое состояние предприятия по балансу следует иметь ввиду ряд ограничений присущих балансу:

1. Бухгалтерский баланс по своей природе статичен, т.е. он отвечает на вопрос: «Что представляет собой предприятие в данный момент времени?», но не показывает, в результате чего сложилось это положение.

2. В основу оценки данных баланса положен принцип цен приобретения, следовательно, бухгалтерский баланс не отражает реальной суммы средств, которыми располагает предприятие.

Наличие указанных недостатков приводит к необходимости использования при анализе финансового состояния предприятия информацию, содержащуюся в других формах бухгалтерской отчетности.

Для проведения экспресс-анализа финансового состояния и платежеспособности организации могут быть использованы данные формы государственной статистической отчетности 2-ф "Отчет о составе средств и источниках их образования", утвержденной постановлением Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 12 февраля 2007 г. № 13, формы 6-ф "Отчет о состоянии расчетов", утвержденной постановлением Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 ноября 2006 г. № 179. Форма 2-ф "Отчет о составе средств и источниках их образования" представляют коммерческие организации с общей численностью в среднем за год 26 человек и более. Для анализа финансового состояния ООО «Шумартэкс» в качестве источника информации будет использоваться только бухгалтерский баланс с приложениями, т.к. общая численность работников в среднем за год 20 человек.

Белорусским предприятиям оценку финансового состояния рекомендуется производить в соответствии с Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной постановлением Минфина, Минэкономики, Минстата РБ от 14. 05. 2004 № 81/128/65 (в ред. постановлений Минфина, Минэкономики, Минстата от 25.05.2006 N 57/88/58; от 27.04.2007 № 69/76/52 (далее — Инструкция) [10].

Напомним, что финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия. Важными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли, и во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств. Сигнальным показателем финансового состояния является платежеспособность предприятия (ликвидность), подразумевающая его способность вовремя рассчитываться по долгам.

В соответствии с Инструкцией оценка финансового состояния предприятия начинается с оценки структуры бухгалтерского баланса.

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Система критериев определения неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса предприятия

В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используются следующие показатели:

- коэффициент текущей ликвидности (К1);

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2).

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным активам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации, за исключением резервов предстоящих расходов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости и определяется как отношение разности капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов, и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным активам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным - является наличие одновременно следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности предприятия имеет значение, менее нормативного (< 1,7);

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности предприятия имеет значение, менее нормативного (< 0,3).

Коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1) как отношение итога раздела II актива баланса к итогу раздела IV пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 510 "Долгосрочные кредиты и займы" и строки 550 "Резервы предстоящих расходов" [10]:

II А

К1 = ------------------------------------ , (1)

IV П - строка 510 – строка 550

где II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

IV П - итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 590).

Структура баланса признается неудовлетворительной, если К1 < 1,7.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (2) как отношение суммы итога раздела III пассива бухгалтерского баланса и строки 550 "Резервы предстоящих расходов" за вычетом итога раздела I актива бухгалтерского баланса к итогу раздела II актива бухгалтерского баланса [10]:

III П + строка 550 - I А

К2 = ---------------------------------- , (2)

II А

где III П - итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 490);

I А - итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190);

II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290).

Структура баланса признается неудовлетворительной, если К2 < 0,3. Рассчитаем К1 и К2 на начало 2007 года по формулам (1) и (2), соответственно:

71 324

К1на н.г. = --------------------- = 5,49

13 833 – 0 – 836

86 373 + 836 – 22 882

К2 на н.г. = ----------------------------- = 0,90

71 324

Как было отмечено выше, основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является наличие одновременно следующих условий: К1 и К2 на конец 2007 года в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности предприятия имеют значение менее нормативного (для ООО «Шумартэкс» К1 < 1,2, К2 < 0,15).

Рассчитаем К1 и К2 на конец 2007 года:

75 935

К1 на к.г. = ---------------------- = 4,11

19 959 – 0 – 1 483

89 110 + 1 483 – 33 134

К2 на к.г. = ---------------------------------- = 0,76

75 935

Рассчитав К1 и К2 на начало и конец 2007 года можно сделать вывод о том, что структура бухгалтерского баланса ООО «Шумартэкс» является удовлетворительной, а предприятие – платежеспособным, т. к. К1 и К2 имеют значение больше нормативного, т. е. К1 > 1,2*, а К2 > 0,15*. Однако, рассчитанные коэффициенты ликвидности на начало и конец 2007 года свидетельствуют о том, что ликвидность на конец года ниже уровня начала года на 1,38 (4,11-5,49), т.е. собственных оборотных активов предприятия, которые на конец года составили 75 935 млн. руб., достаточно для того, чтобы своевременно погасить срочные обязательства предприятия, которые на конец года составили 18 476 млн.руб.

Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами, для чего следует увеличить собственные оборотные средства, привлекать долгосрочные кредиты и займы и обоснованно снижать уровень запасов.