164286 (Анализ финансового состояния предприятия), страница 7
Описание файла
Документ из архива "Анализ финансового состояния предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "164286"
Текст 7 страницы из документа "164286"
Таблица 3.2
Расчёт относительных показателей финансовой устойчивости.
| Показатели | Рекомендуемые ограничения | На начало года | На конец года |
| 1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | ≥0,1 | 0,72 | 0,74 |
| 2. Коэффициент обеспеченности запасов | ≥0,6-0,8 | 1,27 | 1,2 |
| 3. Коэффициент манёвренности | ≥0,5 | 0,3 | 0,28 |
| 4. Коэффициент автономии | ≥0,5 | 0,89 | 0,91 |
Структура баланса предприятия удовлетворительна, т.к. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составляет 0,89 на начало года и 0,91 на конец года. Следовательно, процедура банкротства предприятию по данному показателю не грозит. 120% всех запасов приобретается предприятием на собственные оборотные средства, что не соответствует норме. Собственный капитал предприятия малоподвижен, т.к. не выполняется коэффициент маневренности. Его значение составили 0,3на начало и 0,28 на конец года. Причиной невыполнения является высокая доля внеоборотных активов. Предприятие финансово независимо от внешних инвесторов, т.к. коэффициент автономии составил 0,89 на начало и 0,91 на конец года.
4. Анализ платёжеспособности
1. Группировка активов и пассивов
Объединение актива баланса по степени ликвидности.
а) Наиболее ликвидные активы (А1):
-денежные средства
-краткосрочные финансовые вложения
на начало года 30 582 + 182 626 = 213 208 т.р.
на конец года 43 627 + 100 762 = 144 389 т.р.
б) Быстро реализуемые активы (А2):
-краткосрочная дебиторская задолженность
- прочие оборотные активы
на начало 1 230 856 + 0 = 1 230 856 т.р.
на конец 1 051 130 + 0 = 1 051 130 т.р.
в) Медленно реализуемые активы (А3):
-запасы
-НДС
на начало 1 833 884 + 134 874 = 1 968 718 т.р.
на конец 1 890 692 + 187 161 = 2 077 853 т.р.
г) Трудно реализуемые активы (А4):
-внеоборотные активы
-долгосрочная дебиторская задолженность
на начало 5 784 680 + 89 133 = 5 873 813 т.р.
на конец 6 277 254 + 113 121 = 6 390 375 т.р.
А1+А2+А3 – текущие активы
на начало 213 208 +1 230 856+1 968 718 =3 412 782 т.р.
на конец 144 389+1 051 130+2 077 853 = 3 243 372 т.р.
Объединение пассива баланса по срокам погашения обязательств.
а) Наиболее срочные обязательства (П1):
-кредиторская задолженность
-задолженность участникам по выплате доходов
на начало 692 131+4 906=697 037 т.р.
на конец 682 594+4 578=687 172 т.р.
б) Краткосрочные пассивы (П2) :
-краткосрочные кредиты и займы
-резервы предстоящих расходов
-прочие краткосрочные обязательства
на начало 6+0+0=6 т.р.
на конец 31+0+0=31 т.р.
в) Долгосрочные пассивы (П3):
-долгосрочные обязательства
на начало 296 472 т.р.
на конец 198 214 т.р.
г) Постоянные пассивы (П4):
- капитал и резервы
-доходы будущих периодов
на начало 8 128 267+165 181=8 293 448 т.р.
на конец 8 626 481+151 521=8 778 002 т.р.
П1+П2 – текущие пассивы
на начало 697 037+6=697 043т.р.
на конец 687 172+31=687 203 т.р.
на начало года 3 412 782 > 697 043
на конец года 3 243 372 > 687 203
На анализируемом предприятии текущие активы превышают текущие пассивы, следовательно предприятие является платёжеспособным.
2. Анализ абсолютной ликвидности баланса.
Таблица 4.1
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостаток | |
| На начало | На конец | ||||||
| А1-наиболее ликвидные | 213208 | 144389 | П1-наиболее срочные | 697037 | 687172 | -483829 | -542783 |
| А2-быстро реализуемые | 1230856 | 1051130 | П2-краткосрочные | 6 | 31 | +1230850 | +1051099 |
| А3-медленно реализуемые | 1968718 | 2077853 | П3-долгосрочные | 296472 | 198214 | +1672246 | +1879639 |
| А4-трудно реализуемые | 5873813 | 6390375 | П4-посточнные | 8293448 | 8778002 | -2419635 | -2378627 |
| Итого валюта баланса | 9286635 | 9663747 | 9286635 | 9663747 | 0 | 0 | |
Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется первое условие, т.е. наиболее ликвидных активов не достаточно для погашения наиболее срочных пассивов в размере 483.829 тысяч рублей на начало и 542.783 тысячи рублей на конец года. Но ситуация на предприятии не является кризисной, т.к. сумма быстро реализуемых и медленно реализуемых активов позволит предприятию погасить ранее образовавшуюся задолженность. В качестве положительного момента отметим выполнение последнего четвертого базового условия, который подтверждает факт реальной возможности погасить все обязательства к концу года.
3. Коэффициенты платёжеспособности.
Таблица 4.2
Расчёт коэффициентов платёжеспособности
| Показатели | Рекомендуемые ограничения | На начало года | На конец года |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥0,2 | 0,3 | 0,21 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | ≥1 | 2,07 | 1,74 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | ≥2 | 4,9 | 4,76 |
Предприятие в ближайшие 6 дней является платёжеспособным, т.к. коэффициент абсолютной ликвидности соответствует норме и составляет 0,3 на начало и 0,21 на конец года. Так же предприятие является платёжеспособным и в ближайший месяц, т.к. коэффициент быстрой ликвидности соответствует норме и составляет 2,07 на начало и 1,74 на конец года. В долгосрочной перспективе предприятие так же сможет рассчитаться по своим обязательствам. К началу года на рубль текущих пассивов приходилось 4,9 рубля текущих активов, а к концу года 4,76 рубля. Структура баланса считается удовлетворительной и процедура банкротства по данному показателю предприятию не грозит.
Однако, следует обратить внимание на падение коэффициента текущей ликвидности.
5. Деловая активность
Таблица 5.1
Расчёт показателей деловой активности
| Экономические показатели | Коэффициент оборачиваемости, обороты | Длительность одного оборота, дни | ||||||
| Прошлый год | Отчётный год | Изменение (+;-) | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+;-) | |||
| 1. Внеоборотные активы | 0,91 | 0,78 | -0,13 | 396 | 462 | +66 | ||
| 2. Оборотные активы | 1,47 | 1,4 | -0,07 | 245 | 257 | +12 | ||
| 3. Основные средства | 1,19 | 0,98 | -0,21 | 303 | 367 | +61 | ||
| 4. Запасы | 2,86 | 2,58 | -0,28 | 126 | 140 | +14 | ||
| 5. Инвестиции | 20,33 | 11,82 | -8,51 | 18 | 30 | +12 | ||
| 6. Дебиторская задолженность | 3,83 | 3,87 | +0,04 | 94 | 93 | -1 | ||
| 7. Денежные средства | 176,87 | 129,61 | -47,26 | 2 | 3 | +1 | ||
| 8. Собственный капитал | 0,64 | 0,56 | -0,08 | 563 | 643 | +80 | ||
| 9. Заемный капитал | 4,84 | 5,12 | +0,28 | 74 | 70 | -4 | ||
| 10. Кредиторская задолженность | 7,16 | 6,7 | -0,46 | 50 | 54 | +4 | ||
Деловая активность на предприятии в отчетном году в целом ухудшилась, в частности:
Оборачиваемость внеоборотных активов сократилась на 0,13 оборота, при этом длительность одного оборота увеличилась на 66 дней.
Оборачиваемость оборотных активов сократилась на 0,07 оборота, при увеличении длительности одного оборота на 12 дней.
Оборачиваемость основных средств сократилась на 0,21 оборота, при увеличении длительности одного оборота на 61 день.
Оборачиваемость запасов сократилась на 0,28 оборота, при этом длительность одного оборота увеличилась на 14 дней.
Оборачиваемость инвестиций сократилась на 8,51 оборота, при увеличении длительности одного оборота на 12 дней.
Оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась на 0,04 оборота, при этом длительность одного оборота сократилась на 1 день.
Оборачиваемость денежных средств сократилась на 47,26 оборота, при этом длительность одного оборота увеличилась на 1 день.
