163681 (Оценка финансовой устойчивости предприятия), страница 2
Описание файла
Документ из архива "Оценка финансовой устойчивости предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "163681"
Текст 2 страницы из документа "163681"
М = (∆СОС; ∆ СДИ; ∆ ОИ) (Модель №1)
По данной модели можно определить тип финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 1 – Определение типа финансовой устойчивости | |||
Название типа финансовой устойчивости | 3-х факторная модель | Источники финансирования запасов | Краткая характеристика финансовой устойчивости |
Абсолютная | М=(1;1;1) | СОС | Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от кредиторов |
Нормальная | М=(0;1;1) | СОС и ДЗК | Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности |
Неустойчивое | М=(0;0;1) | СОС, ДКиЗ, ККиЗ | Необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности. |
Кризисное | М=(0;0;0) | Кредиторская задолженность | Предприятие неплатежеспособно, находится на грани банкротства. |
1.4 Методика расчета относительных показателей финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период. Базисными величинами могут быть:
- значения показателей за прошлый период;
- среднеотраслевые значения показателей;
- значения показателей конкурентов;
- теоретически обоснованные и установленные с помощью экспертного опроса оптимальные или критические значения относительных показателей.
Все коэффициенты финансовой устойчивости можно разделить на 3 группы:
1 Коэффициенты, характеризующие состояние оборотных средств
2 Коэффициенты, характеризующие состояние основных средств
3 Коэффициенты, характеризующие финансовую независимость предприятия
Таблица 2 – Относительные коэффициенты финансовой устойчивости
№ | Название коэффициента | Расчетная формула | Статьи баланса | Нормативное значение |
Коэффициенты, характеризующие состояние оборотных средств | ||||
1 | К. обеспеченности СОС | СОС/ОА | (490-190)/290 | > 0,1 |
2 | К. обеспеченности запасов СОС | СОС/Запасы | (490-190)/(210+220) | 0,6-0,8 |
3 | К. маневренности СК | СОС/СК | (490-190)/490 | 0,2-0,5 |
Коэффициенты, характеризующие состояние основных средств | ||||
4 | Индекс постоянного актива | ВА/СК | 190/490 | |
5 | К. соотношения мобильных и иммобилизованных средств | ОА/ВА | 290/190 | |
6 | К. имущества производственного назначения | (ВА+Зап)/ВБ | (190+210+220)/300 | >0,5 |
Коэффициенты, характеризующие финансовую независимость | ||||
7 | К. автономии | СК/ВБ | 490/700 | >или= 0,5 |
8 | К. финансового левериджа | ЗК/СК | 690/490 | <1 |
9 | К. самофинансирования | СК/ЗК | 490/690 | >1 |
10 | К. финансовой напряженности | ЗК/ВБ | 690/700 | <0,5 |
11 | К. финансовой устойчивости | (СК+ДЗИ)/ВБ | (490+590)/700 | >0,6 |
С помощью относительных показателей оценивают динамику финансовой структуры, финансовой устойчивости предприятия.
Дополнительно также является целесообразным расчет коэффициента прогноза банкротства, который равен отношению разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса.
Кпб = (Обс – Кк )/ВБ
Если предприятие испытывает финансовые затруднения, то данный коэффициент снижается.
1.5 Экспертный метод оценки уровня финансовой устойчивости организации
Для оценки уровня финансовой устойчивости российских организаций используется экспертный метод оценки финансовой устойчивости. Суть этого метода заключается в выборе экспертами совокупности частных критериев, характеризующих различные аспекты финансовой устойчивости.
Таблица 3 – Коэффициенты, рассчитываемые в экспертном методе | ||||
№ | Название коэффициента | Расчетная формула | Статьи | Нормат. значение |
12 | К. оборачиваемости запасов – Х1 | В/ЗАП | Ф.2 , стр. 010/ф.1 стр. 210 | > 3 |
13 | К. покрытия краткосрочных пассивов оборотными активами – Х2 | ОБС/КПА | Ф.1 стр. 290/690 | > 2 |
14 | К. структуры капитала – Х3 | СОБК/ЗС | Ф.1 стр. 490/590+690 | > 1 |
15 | К. общей рентабельности активов – Х4 | БПР/АК | Ф.2 стр. 140/ф.1 стр. 300 | > 0,3 |
16 | Рентабельность продаж по балансовой прибыли – Х5 | БПР/В | Ф.2 стр. 140/ ф.2 стр. 010 | >0,2 |
Таблица 4 – Расчет комплексного индикатора финансовой устойчивости | |
Соотношение Х1 с нормой – К1 | Х1/3 |
Соотношение Х2 с нормой – К2 | Х2/2 |
Соотношение Х3 с нормой – К3 | Х3/1 |
Соотношение Х4 с нормой – К4 | Х4/0,3 |
Соотношение Х5 с нормой – К5 | Х5/0,2 |
Значение индикатора – J | W*К1+W*К2+W*К3+W*К4+W*К5 |
Экспертами устанавливается значимость каждого частного критерия в соответствии с его влиянием на финансовую устойчивость.
Финансовая ситуация на предприятии считается хорошей, если комплексный индикатор финансовой устойчивости в целом больше 100.
2. Оценка финансовой устойчивости предприятия
2.1 Характеристика предприятия
Акционерное общество "Вышневолоцкий хлебокомбинат" является открытым акционерным обществом. Общество является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации.
Сокращенное на русском языке ОАО "Вышневолоцкий хлебокомбинат".
Место нахождения общества: Россия, Тверская область, г. Вышний Волочек, ул.25 лет Октября,16
Почтовый адрес общества: 171110 Россия, Тверская область, г. Вышний Волочек, ул. 25 лет Октября,16.
Целью общества является извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.
Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:
- производство хлебобулочных, макаронных и кондитерских изделий;
- торговую, торгово - посредническую, закупочную, сбытовую;
- строительные, монтажные, пуско - наладочные и отделочные работы;
- оказание автотранспортных услуг;
- проектную, научно - исследовательскую, проведение технических, технико-экономических и иных экспертиз и консультаций;
- оказание услуг складского хозяйства;
- производство товаров народного потребления;
- производство продукции производственно - технического назначения;
- информационное обслуживание;
- производство и переработку сельскохозяйственной продукции.
Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляется по ценам и тарифам, устанавливаемым обществом самостоятельно, кроме случаев, предусмотренных законодательством.
Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.
Уставной капитал общества составляет 7585 рублей. Он составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами, в том числе из 7585 штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1 рубль. Общество вправе размещать дополнительно к размещенным акциям обыкновенные именные акции в количестве, штук номинальной стоимостью рублей (объявленные акции). Все акции общества являются именными и выпускаются в бездокументарной форме.
Органами управления общества являются:
— общее собрание акционеров;
— совет директоров;
— единоличный исполнительный орган (генеральный директор);
— в случае назначения ликвидационной комиссии к ней переходят все функции по управлению делами общества.
Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью общества является ревизионная комиссия. Совет директоров, генеральный директор, ревизионная комиссия избираются общим собранием акционеров. Счетная комиссия общества избирается общим собранием акционеров. Ликвидационная комиссия при добровольной ликвидации общества избирается общим собранием акционеров, при принудительной ликвидации назначается судом (арбитражным судом).
Высшим органом управления общества является общее собрание акционеров. На общем собрании акционеров председательствует председатель совета директоров, а если он отсутствует или отказывается председательствовать, — лицо, выполняющее функции единоличного исполнительного органа общества.
Совет директоров общества осуществляет общее руководство деятельностью общества, за исключением решения вопросов, отнесенных федеральными законами и уставом к компетенции общего собрания акционеров.
Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества (генеральным директором). Единоличный исполнительный орган подотчетен совету директоров общества и общему собранию акционеров.
Генеральный директор избирается общим собранием акционеров на срок 5 лет. Полномочия генерального директора действуют с момента подписания трудового контракта с советом директоров общества до момента окончания срока действия контракта.
В обществе создается резервный фонд в размере 5 процентов уставного капитала общества. Величина ежегодных отчислений в резервный фонд общества составляет 5 % от чистой прибыли общества. Указанные отчисления производятся до достижения размера резервного фонда, предусмотренной уставом. Из чистой прибыли общества формируется специальный фонд акционирования работников общества. Его средства расходуются исключительно на приобретение акций общества, продаваемых акционерами, для последующего распределения работникам общества.
1>0>