163680 (Оценка финансовой устойчивости предприятия), страница 3
Описание файла
Документ из архива "Оценка финансовой устойчивости предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "163680"
Текст 3 страницы из документа "163680"
Структура основных средств за отчетный период остается неизменной.
Таблица 5 – Анализ состава и структуры основных средств за отчётный период
Показатели | 2008 на начало периода | 2008 на конец периода | Изменения за год | |||||
Сумма, тыс. руб. | % к итогу | Сумма, тыс. руб. | % к итогу | Сумма, тыс. руб. | % к итогу | |||
Здания | 36 | 5,8 | 36 | 5,8 | 0 | 0 | ||
Машины и оборудование | 448 | 72,4 | 448 | 72,4 | 0 | 0 | ||
Транспортные средства | 135 | 21,8 | 135 | 21,8 | 0 | 0 | ||
Итого | 619 | 100 | 619 | 100 | 0 | 0 |
Важнейшими показателями оснащенности хозяйств основными фондами в отраслях сельского хозяйства являются фондообеспеченность и фондовооруженность.
Фондообеспеченность – среднегодовая стоимость производственных основных фондов сельскохозяйственного назначения на 1000 га сельскохозяйственных угодий.
Фо = Ст. ср. / 100 га с/х угодий,
где Ст. ср. – среднегодовая стоимость производственных основных фондов.
Фондовооруженность труда - среднегодовая стоимость сельскохозяйственных производственных основных фондов в расчете на среднегодового работника.
Фвоор = Ст. ср. / Чср. ,
где Чср – среднегодовая численность рабочих.
Для расчета экономической эффективности использования производственных основных фондов сельского хозяйства используются такие показатели, как фондоотдача и фондоемкость продукции.
Фондоотдача может быть определена по валовой продукции, валовому и чистому доходу. В первом случае она исчисляется отношением стоимости валовой продукции сельского хозяйства к среднегодовой стоимости производственных основных фондов сельскохозяйственного назначения; во втором случае отношением к ней валового и чистого дохода.
Фондоемкость продукции представляет среднегодовую стоимость производственных основных фондов сельскохозяйственного назначения в расчете на 1 рубль валовой продукции.
Таблица 6 – Эффективность использования основных производственных средств
Показатели | 2006 | 2007 | 2008 | В среднем за 3 года |
Фондоотдача, руб. на 1000 руб. | 238 | 131 | 189 | 186 |
Фондоёмкость, 1000 руб. на руб. | 0,004 | 0,008 | 0,005 | 0,006 |
Фондообеспеченность, руб. на 100 га | 7 | 6,53 | 5,88 | 6,47 |
Фондовооруженность, руб. на 1 работника | 21,9 | 20,4 | 17,8 | 20 |
Фондоотдача (обобщающий показатель использования производственных основных средств) в 2005 году составляла 238 руб., а в 2007 году – 189 руб., произошло резкое уменьшение эффективности использования объектов основных средств, что и позволяет сокращению объемов производства и реализации продукции.
3. Оценка финансовой устойчивости предприятия
3.1 Основные типы финансовой устойчивости
Экономическая сущность финансовой устойчивости предприятия заключается в обеспечении его запасов и затрат источниками средств их формирования.
Для анализа финансовой устойчивости рассчитывается такой показатель, как излишек (или недостаток) средств для формирования запасов и затрат. Он представляет собой разницу между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.
К источникам средств для формирования запасов и затрат относятся:
- наличие собственных оборотных средств (Ссо);
- долгосрочные кредиты (Дк);
- краткосрочные кредиты (Кк).
Ссо = Сс + Дк – Ва = 1467
где Ва – внеоборотные активы.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Он) равна:
Он = Ссо + Кк = 1479
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
— излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств
(±Ссо);
±Ссо = Ссо – З = -12, т.е. недостаток собственных средств,
где 3 — запасы и затраты;
— излишек (+) или недостаток (—) общей величины источников:
(±Он);
±Он = Он – З = 0
В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяют следующие типы финансовой устойчивости:
- абсолютная устойчивость финансового состояния — возможна при условии:
З ≤ Ссо
- нормальная устойчивость - возможна при условии:
З ≤ Ссо + Дк
- неустойчивое финансовое состояние - возникает при условии:
З ≤ Ссо + Дк + Кк
- кризисное финансовое состояние – имеет место при условии:
З > Ссо + Дк + Кк
На предприятии СПК «Кировский» неустойчивое финансовое состояние, т.к. выполняется условие З ≤ Ссо + Дк + Кк - 1479 ≤ 1479.
Анализ финансовой устойчивости преследует цель выявления факторов и причин, оказывающих отрицательное влияние на финансовое состояние, и на этой основе разработку мероприятий по его улучшению.
Для усиления финансовой устойчивости, а следовательно, улучшения финансового состояния предприятия, необходимо снижать величину запасов и затрат или краткосрочных и долгосрочных кредитов либо увеличивать собственные оборотные средства.
Снизить их величину можно путем реализации ненужных предприятию средств, сокращения потребности в отдельных запасах и затратах.
Увеличение размера собственных оборотных средств может быть достигнуто за счет роста капитала или за счет снижения внеоборотных активов и других мер.
3.2 Состояние собственных и заемных средств
Для характеристики соотношения собственных и заемных средств применяется система показателей (таблица 7).
Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент независимости (автономии). Он отражает, насколько предприятие независимо от заемного капитала. Чем больше у предприятия собственных средств, тем с большим доверием к нему относятся партнеры. Считается, что достаточно высоким уровнем является коэффициент 0,5 и выше (в нашем случае 0,99) В данном случае риск кредиторов сводится к минимуму, так как, продав только половину имущества, предприятие СПК «Кировский» в состоянии погасить свои долговые обязательства.
Таблица 7 – Расчет показателей соотношения собственных и заемных средств
Показатели | Строка баланса | Значение показателя | Отклонение (+;-) | Теоретически достаточный уровень | ||
2006 | 2007 | 2008 | ||||
1. Внеоборотные активы, тыс. руб. | 190 | 713 | 687 | 619 | -94 | |
2. Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 230+240 | - | - | - | ||
3. Валюта баланса, тыс. руб. | 300 | 3918 | 2166 | 2698 | -1220 | |
4. Капитал и резервы, тыс. руб. | 490 | 2251 | 2154 | 2281 | 30 | |
5. Долгосрочные пассивы. Тыс. руб. | 590 | - | - | - | ||
продолжение таблицы | ||||||
6.Краткосрочные пассивы, тыс. руб. | 690 | 10 | 12 | 417 | 407 | |
7. Оборотные активы, тыс. руб. | 290 | 3205 | 1479 | 2079 | -1126 | |
8.Коэффициент независимости (автономии) (П4:П3) | 0,57 | 0,99 | 0,85 | 0,28 | Не менее 0,5 | |
9. Коэффициент зависимости (П3:П4) | 1,74 | 1 | 1,18 | -0,56 | Менее 2,0 | |
10.Коэффициент задолженности (соотношение заемных и собственных средств) (П5+П6):П4 | 0,004 | 0 | 0,18 | 0,176 | Не выше 1,0 | |
11.Удельный вес заемных средств (П5+П6):П3 | 0,002 | 0,005 | 0,15 | 0,148 | Менее 0,5 | |
12. Удельный вес дебиторской задолженности (П2:П3) | - | - | - | - | ||
13. Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств (П4+П5):П3 | 0,57 | 0,99 | 0,85 | 0,28 | 0,9 и выше | |
14.Удельный вес долгосрочных заемных средств в перманентном капитале П5(П4+П5) | - | - | - | - | ||
15. Коэффициент структуры долгосрочных вложений (П5:П1) | - | - | - | - |
Коэффициент финансовой зависимости является показателем, обратным к коэффициенту автономии.
Кзав. = 1 / Кнезав.
Коэффициент задолженности (соотношение заемных и собственных средств) показывает, сколько заемных средств приходится на рубль собственных. В 2006 году этот показатель был равен 0, а в 2007 году – 0,18. Рост данного показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних источников. Значение этого коэффициента не превышает единицу, это свидетельствует, что предприятие не теряет финансовую устойчивость. Допустимое значение этого показателя 0,5—1,0.