163489 (Финансовый анализ предприятия), страница 6
Описание файла
Документ из архива "Финансовый анализ предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "163489"
Текст 6 страницы из документа "163489"
Рассчитаем коэффициенты рентабельности по формулам 2.1.1., 2.1.2., 2.1.3., 2.1.4., 2.1.5., 2.1.6. и 2.1.7. для анализируемого предприятия расчет коэффициентов сведем в таблицу 5.
Таблица №5. Расчет коэффициентов рентабельности
Показатели, % | Формула расчета | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Рентабельность совокупного капитала | 100% | 6,84 | 6,76 | -0,08 |
Рентабельность собственного капитала | 100% | 2,57 | 1,6 | -0,97 |
Валовая рентабельность продаж | 100% | 37,4 | 28,35 | -9,05 |
Операционная рентабельность продаж | 100% | 15,83 | 12,37 | -3,4 |
Чистая рентабельность продаж | 100% | 5,6 | 2,83 | -2,77 |
Валовая рентабельность производства | 100% | 59,76 | 39,57 | -20,19 |
Чистая рентабельность производства | 100% | 8,95 | 3,95 | -5 |
Расчет показателей рентабельности предприятия показал, что у анализируемой фирмы на конец года очень сильно ухудшились показатели рентабельности по сравнению с началом года. Это свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Также следует отметить, что показатели рентабельности собственного капитала меньше показателей рентабельности совокупного капитала, что также свидетельствует не в пользу данного предприятия. Показатели чистой и валовой рентабельности также снизились.
Факторный анализ рентабельности организации
Для удобства расчета влияния факторов на коэффициент рентабельности собственного капитала воспользуемся вспомогательной таблицей 6.
Таблица №6. Изменение коэффициента рентабельности собственного капитала и факторных показателей в динамике
Показатель | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение |
1 | 2 | 3 | 4 |
1. Чистая рентабельность продаж | 0,056 | 0,028 | -0,028 |
2.Ресурсоотдача | 0,43 | 0,54 | 0,11 |
3. коэффициент финансовой зависимости | 1,06 | 1,05 | -0,01 |
4. Рентабельность собственного капитала | 0,026 | 0,016 | -0,01 |
Общее изменение рентабельности собственного капитала составило 0,01 пунктов.
Обобщим в таблице 7 влияние факторов, воздействующих на изменение показателя рентабельности собственного капитала в соответствии с формулами 2.2.1, 2.2.1а, 2.2.1б, 2.2.1в и 2.2.1г:
Таблица №7. Сводная таблица влияния факторов на рентабельность собственного капитала
Показатели | Влияние |
Чистая рентабельность продаж | -0,013 |
Ресурсоотдача | 0,0033 |
Коэффициент финансовой зависимости | -0,00015 |
Всего (изменение коэффициента рентабельности собственного капитала) | -0,0098 |
Таким образом, за счет снижения коэффициента чистой рентабельности продаж показатель рентабельности собственного капитала снизился на 0,013 пункта.
Рассчитаем основные показатели деловой активности для анализируемого предприятия по формулам 2.3.1, 2.3.2, 2.3.3., 2.3.4., 2.3.5., 2.3.6., 2.3.7., 2.3.8., 2.3.9., и 2.3.10. Результаты занесем в таблицу 8:
Сводная таблица коэффициентов деловой активности (№8)
Наименование показателя | Значение |
Коэффициент оборачиваемости активов | 0,54 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 7,52 |
Период оборачиваемости дебиторской задолженности (за год (360 дней), в днях) | 47,87 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 9,14 |
Период оборачиваемости кредиторской задолженности (за год (360 дней), а днях) | 39,39 |
Коэффициент оборачиваемости запасов | 3,28 |
Длительность оборачиваемости запасов (за год (360 дней), в днях) | 109,76 |
Длительность операционного цикла (за год (360 дней), в днях) | 157,63 |
Длительность оборачиваемости оборотных средств (за год (360 дней), в днях) | 118,24 |
Как следует из расчетов, условия, на которых предприятие получает поставки гораздо хуже, чем условия, предоставляемые предприятием покупателям своей продукции. Это приводит к тому, что приток денежных средств от дебиторов менее интенсивен, чем от кредиторов. Сохранение такой тенденции может привести к дефициту денежных средств на счетах предприятия. У предприятия отсутствуют проблемы с реализацией продукции. Об .этом свидетельствует значительное превышение периода оборачиваемости запасов над периодом оборачиваемости дебиторской задолженности.
ВЫВОД
Финансовый анализ в условиях рыночной экономики является важным инструментом в принятии управленческих решений.
Целью финансового анализа предприятия, является оценка его финансового состояния с учетом динамики изменений, которые сложились в результате хозяйственной деятельности предприятия за несколько последних лет, определение факторов, которые повлияли на эти изменения, и прогнозирование будущего финансового состояния предприятия. Результаты проведенного анализа используются для подготовки рекомендаций относительно последующей деятельности предприятия, его реструктуризации или др.
Таким образом, финансовый анализ можно определить как способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий цель:
-
оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
-
оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
-
выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
-
спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятий с позиций их самофинансирования и экономических интересов владельцев. Регулируя размеры показателей с учетом их взаимосвязи можно достичь желаемого уровня рентабельности.
Таким образом, осуществление определенных мер по повышению прибыльности и рентабельности предприятий способствует повышению эффективности хозяйствования как на уровне предприятий, так и на микроэкономическом уровне, а также на уровень хозяйственного комплекса страны в целом.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
-
Кононенко О., Муханько О. «Анализ финансовой отчётности» - Харьков – «Фактор» - 2007г.
-
Иваниенко В.В., Яценко Л.С. «Финансовый анализ» - Харьков – ХГЭУ – 2001г.
-
Бандурка О.М., Коробов М.Я. «Фінінсова діяльність підприємства» - Київ – Либідь – 2002р.
-
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Анализ финансовой отчётности» - Москва – «Дело и сервис» - 2003г.
-
Маглаперідзе А.С., Коровіна З.П. «Фінансовий аналіз» - Донецьк-Макіївка - НОРД-ПРЕС - 2007р.
-
Шиян Д.В., Строченко К.І. «Фінансовий аналіз» - Київ – «А.С.К» 2005р.
-
Селезнёва Н.Н., Ионова А.Ф. «Финансовый анализ» - Москва – Юнити – 2003г.
-
Гайдіс Н.М. «Фінансовий аналіз» - Львів – ЛБІ НБУ – 2006р.
-
Митрофанов Г.В., Кравченко Г.О. «Фінансовий аналіз» - Київ – 2002р.
-
Ковалев В.В. «Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности» – Москва - Финансы и статистика - 1996г.
-
Положение о порядке осуществления анализа финансового состояния предприятий, подлежащих приватизации от 08.02.2001г.
-
Методические рекомендации по организации и проведению балансовых комиссий на предприятиях, относящихся к сфере управления, и в подотраслях министерства транспорта Украины
-
Методические рекомендации по выявлению признаков неплатежеспособности предприятия и признаков действий по сокрытию банкротства, фиктивного банкротства или доведения до банкротства от 19.01.2006г. №14
-
Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» від 16.07.1999р. №996-ХІV
-
Інтернет-сайт: Bookz.com.ua
-
Інтернет-сайт: www.refineua.com.ru
-
Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 „Баланс”. Мінюст України 21.06.99 р. за № 396/3689 Затверджений наказом Міністерства фінансів України від № 87 від 31.03.99 - Все про бухгалтерський облік. – 2005р. – № 13
-
Гольцова С.М., І.Й. Плікус «Звітність підприємств» - Київ – «Центр навчальної літератури» - 2004р.
-
Евдокімов В.В «Ретроспективний аналіз фінансової звітності» - Вісник ЖДТУ - 2003р. - № 4
-
«Порядок заповнення фінансової звітності» - Все про бухгалтерський облік - 2006 р. - №10
-
Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 «Звіт про фінансові результати», затверджене наказом Міністерства фінансів України від 31.03.99.р. №87 і зареєстроване в Міністерстві юстиції України 21.06.99 р. за №397/3690 - Бухгалтерський облік і аудит. – 1999р. - №4
-
Мец В.О. «Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства» - Київ - КНЕУ – 1999р.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Додаток | |||||||||||||||||||||
КОДИ | |||||||||||||||||||||
Дата (рік, місяць, число) |
|
| 01 | ||||||||||||||||||
Підприємство |
| за ЄДРПОУ |
| ||||||||||||||||||
Територія |
| за КОАТУУ |
| ||||||||||||||||||
Форма власності |
| за КФВ |
| ||||||||||||||||||
Орган державного управління |
| за СПОДУ |
| ||||||||||||||||||
Галузь |
| за ЗКГНГ |
| ||||||||||||||||||
Вид економічної діяльності |
| за КВЕД |
| ||||||||||||||||||
Одиниця виміру: тис. грн. |
| Контрольна сума |
| ||||||||||||||||||
Адреса |
| ||||||||||||||||||||
Баланс | |||||||||||||||||||||
на 30 вересня 2007 р. | |||||||||||||||||||||
Форма N 1 | Код за ДКУД | 1801001 | |||||||||||||||||||
Актив | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | ||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | ||||||||||||||||||
I. Необоротні активи |
|
|
| ||||||||||||||||||
Нематеріальні активи: |
|
|
| ||||||||||||||||||
залишкова вартість | 010 | 2,1 | 2,1 | ||||||||||||||||||
первісна вартість | 011 | 2,1 | 2,1 | ||||||||||||||||||
накопичена амортизація | 012 |
|
| ||||||||||||||||||
Незавершене будівництво | 020 |
| 7,1 | ||||||||||||||||||
Основні засоби: |
|
|
| ||||||||||||||||||
залишкова вартість | 030 | 1798,1 | 1762,3 | ||||||||||||||||||
первісна вартість | 031 | 2163,4 | 2160,9 | ||||||||||||||||||
знос | 032 | 365,3 | 398,6 | ||||||||||||||||||
Довгострокові біологічні активи: |
|
|
| ||||||||||||||||||
справедлива (залишкова) вартість | 035 |
|
| ||||||||||||||||||
первісна вартість | 036 |
|
| ||||||||||||||||||
накопичена амортизація | 037 |
|
| ||||||||||||||||||
Довгострокові фінансові інвестиції: |
|
|
| ||||||||||||||||||
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств | 040 |
|
| ||||||||||||||||||
інші фінансові інвестиції | 045 |
|
| ||||||||||||||||||
Довгострокова дебіторська заборгованість | 050 | 86,0 | 96,4 | ||||||||||||||||||
Відстрочені податкові активи | 060 |
|
| ||||||||||||||||||
Інші необоротні активи | 070 |
|
| ||||||||||||||||||
Усього за розділом I | 080 | 1886,2 | 1867,9 | ||||||||||||||||||
II. Оборотні активи |
|
|
| ||||||||||||||||||
Виробничі запаси | 100 | 459,3 | 413,0 | ||||||||||||||||||
Поточні біологічні активи | 110 |
|
| ||||||||||||||||||
Незавершене виробництво | 120 | 5,9 | 1,8 | ||||||||||||||||||
Готова продукція | 130 | 367,6 | 317,9 | ||||||||||||||||||
Товари | 140 | 49,8 | 76,9 | ||||||||||||||||||
Векселі одержані | 150 |
|
| ||||||||||||||||||
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
|
|
| ||||||||||||||||||
чиста реалізаційна вартість | 160 | 229,6 | 224,4 | ||||||||||||||||||
первісна вартість | 161 | 263,4 | 258,2 | ||||||||||||||||||
резерв сумнівних боргів | 162 | 33,8 | 33,8 | ||||||||||||||||||
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
|
|
| ||||||||||||||||||
з бюджетом | 170 | 88,9 | 66,0 | ||||||||||||||||||
за виданими авансами | 180 | 57,4 | 44,0 | ||||||||||||||||||
з нарахованих доходів | 190 |
|
| ||||||||||||||||||
із внутрішніх розрахунків | 200 |
|
| ||||||||||||||||||
Інша поточна дебіторська заборгованість | 210 | 7,4 | 3,0 | ||||||||||||||||||
Поточні фінансові інвестиції | 220 |
|
| ||||||||||||||||||
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
|
|
| ||||||||||||||||||
в національній валюті | 230 | 52,2 | 138,2 | ||||||||||||||||||
в іноземній валюті | 240 | 4,7 | 4,9 | ||||||||||||||||||
Інші оборотні активи | 250 | 0,1 | 0,1 | ||||||||||||||||||
Усього за розділом II | 260 | 1322,9 | 1290,2 | ||||||||||||||||||
III. Витрати майбутніх періодів | 270 | 1,4 | 1,4 | ||||||||||||||||||
Баланс | 280 | 3210,5 | 3159,5 | ||||||||||||||||||
Пасив | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | ||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | ||||||||||||||||||
I. Власний капітал |
|
|
| ||||||||||||||||||
Статутний капітал | 300 | 1647,5 | 1625,0 | ||||||||||||||||||
Пайовий капітал | 310 |
|
| ||||||||||||||||||
Додатковий вкладений капітал | 320 |
|
| ||||||||||||||||||
Інший додатковий капітал | 330 | 552,7 | 546,9 | ||||||||||||||||||
Резервний капітал | 340 |
|
| ||||||||||||||||||
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 350 | 824,2 | 836,3 | ||||||||||||||||||
Неоплачений капітал | 360 | ( ) | ( ) | ||||||||||||||||||
Вилучений капітал | 370 | ( ) | ( ) | ||||||||||||||||||
Усього за розділом I | 380 | 3024,4 | 3008,2 | ||||||||||||||||||
II. Забезпечення таких витрат і платежів |
|
|
| ||||||||||||||||||
Забезпечення виплат персоналу | 400 | 3,7 | 1,8 | ||||||||||||||||||
Інші забезпечення | 410 |
|
| ||||||||||||||||||
Цільове фінансування | 420 |
| 5,8 | ||||||||||||||||||
Усього за розділом II | 430 | 3,7 | 7,6 | ||||||||||||||||||
III. Довгострокові зобов'язання |
|
|
| ||||||||||||||||||
Довгострокові кредити банків | 440 |
|
| ||||||||||||||||||
Інші довгострокові фінансові зобов'язання | 450 |
|
| ||||||||||||||||||
Відстрочені податкові зобов'язання | 460 |
|
| ||||||||||||||||||
Інші довгострокові зобов'язання | 470 |
|
| ||||||||||||||||||
Усього за розділом III | 480 |
|
| ||||||||||||||||||
IV. Поточні зобов'язання |
|
|
| ||||||||||||||||||
Короткострокові кредити банків | 500 |
|
| ||||||||||||||||||
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями | 510 |
|
| ||||||||||||||||||
Векселі видані | 520 |
|
| ||||||||||||||||||
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 530 | 168,5 | 99,4 | ||||||||||||||||||
Поточні зобов'язання за розрахунками: |
|
|
| ||||||||||||||||||
з одержаних авансів | 540 | 0,8 | 20,6 | ||||||||||||||||||
з бюджетом | 550 | 0,8 | 4,6 | ||||||||||||||||||
з позабюджетних платежів | 560 |
|
| ||||||||||||||||||
зі страхування | 570 | 5,5 | 5,1 | ||||||||||||||||||
з оплати праці | 580 | 5,3 | 13,3 | ||||||||||||||||||
з учасниками | 590 |
|
| ||||||||||||||||||
із внутрішніх розрахунків | 600 |
| 0,3 | ||||||||||||||||||
Інші поточні зобов'язання | 610 | 1,5 | 0,4 | ||||||||||||||||||
Усього за розділом IV | 620 | 182,4 | 143,7 | ||||||||||||||||||
V. Доходи майбутніх періодів | 630 |
|
| ||||||||||||||||||
Баланс | 640 | 3210,5 | 3159,5 | ||||||||||||||||||
Керівник | |||||||||||||||||||||
Головний бухгалтер | |||||||||||||||||||||
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Додаток |