163369 (Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Вимм-Билль-Данн"), страница 3
Описание файла
Документ из архива "Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Вимм-Билль-Данн"", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "163369"
Текст 3 страницы из документа "163369"
Предварительный анализ структуры активов проводится на основе данных таблицы 2.
Таблица 2 Анализ структуры активов (в тыс. руб.)
Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса (%) в общей величине активов | Изменения | ||||
на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | в абсолютных величинах | в удельных весах | в % к изменению общей величины активов | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
I. Внеоборотные активы | 13 478 780 | 15 315 018 | 64 | 54 | +1 836 238 | -10 | +25 |
II. Оборотные активы | 7 633 529 | 13 113 420 | 36 | 46 | +5 479 891 | +10 | +75 |
Итого активов | 21 112 309 | 28 428 438 | 100 | 100 | +7 316 129 | 0 | +100 |
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов | 0,57 | 0,86 | × | × | +0,29 | × | × |
Исходя из таблицы 2, можно сделать вывод, что прирост источников средств предприятия в наибольшей мере был направлен на увеличение оборотных средств (75%). Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных средств увеличил своё значение (+0,29). Однако конкретных выводов о финансовом состоянии предприятия сделать нельзя, т.к. значение данного коэффициента в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств предприятия.
Более конкретный анализ структуры активов и её изменения проводится отдельно в отношении каждого укрупнённого вида активов (таблицы 3, 4).
Таблица 3 Анализ структуры внеоборотных активов (в тыс. руб.)
Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса (%) в общей величине активов | Изменения | ||||||
на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | в абсолютных величинах | в удельных весах | в % к изменению общей величины внеоборотных активов | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||
Нематериальные активы | 72 131 | 69 680 | 0,5 | 0,4 | -2 451 | -0,1 | -0,13 | ||
Осн. средства | 8 448 586 | 9 783 620 | 62,7 | 63,9 | +1 335 034 | +1,2 | +72,7 | ||
Незавершенное строительство | 2 705 578 | 2 896 392 | 20,1 | 18,9 | +190 814 | -1,2 | +10,4 | ||
Доход. вложения в мат. ценности | - | - | - | - | - | - | - | ||
Долгосрочные фин. вложения | 1 983 868 | 2 264 035 | 14,7 | 14,8 | +280 167 | +0,1 | +15,25 | ||
Отложенные налоговые активы | 268 617 | 301 291 | 2 | 2 | +32 674 | 0 | +1,78 | ||
Долгосрочная дебиторская задолженность | - | - | - | - | - | - | - | ||
Прочие внеоборотные активы | - | - | - | - | - | - | - | ||
Итого внеоборотных активов | 13 478 780 | 15 315 018 | 100 | 100 | +1 836 238 | 0 | +100 |
Для целей анализа в составе структуры внеоборотных активов отражена долгосрочная дебиторская задолженность, поскольку эти средства фактически выпадают из текущего кругооборота предприятия.
Наибольший вклад в увеличение общей величины внеоборотных активов внёс прирост основных средств (72,7%). Можно также выделить менее значительное увеличение незавершённого строительства (10,4%) и долгосрочных финансовых вложений (15,25%).
Наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами (63,9%) и незавершённым строительством (18,9%). В совокупности с высокой долей их прироста это характеризует ориентацию предприятия на создание материальных условий расширения основной деятельности.
Таблица 4 Анализ структуры оборотных активов (в тыс. руб.)
Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса (%) в общей величине активов | Изменения | ||||
на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | в абсолютных величинах | в удельных весах | в % к изменению общей величины оборотных активов | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Запасы | 2 974 314 | 3 369 776 | 39 | 25,7 | +395 462 | -13,3 | +7,21 |
НДС по приобретённым ценностям | 133 626 | 150 219 | 1,75 | 1,15 | +16 593 | -0,6 | +0,3 |
Краткосрочная дебиторская задолженность | 4 383 916 | 8 031 431 | 57,43 | 61,25 | +3 647 515 | +3,82 | +66,56 |
Краткосрочные фин. вложения | 71 026 | 397 397 | 0,9 | 3,02 | +326 371 | +2,12 | +5,96 |
Ден. средства | 64 933 | 1 160 398 | 0,85 | 8,85 | +1 095 465 | +8 | +20 |
Прочие оборотные активы | 5 714 | 4 199 | 0,07 | 0,03 | -1 515 | -0,04 | -0,03 |
Итого оборотных активов | 7 633 529 | 13 113 420 | 100 | 100 | +5 479 891 | 0 | +100 |
Наибольший вклад в увеличение общей величины оборотных активов внёс прирост краткосрочной дебиторской задолженности (66,56%), что крайне негативно сказывается на деятельности организации. Увеличение дебиторской задолженности напрямую связано с увеличением объёма продаж. Однако темпы прироста задолженности (83,2%) намного больше темпов прироста выручки от продаж (66,3%). Соответственно предприятию необходимо искать причины и пути решения этой проблемы.
Рост денежных средств (20%) нельзя оценить однозначно. В интересах предприятия держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят доход, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума.
Доля запасов в общей структуре уменьшается (-13,3%). Сопоставляя небольшие темпы прироста запасов (13,3%) с темпами прироста финансовых результатов предприятия, можно сделать вывод, что сырьё и материалы значительно лучше использовались в отчётном периоде по сравнению с предыдущим. Это свидетельствует об увеличении деловой активности.
Остальные показатели изменились незначительно.
Анализ структуры пассивов
Обобщённо источники средств можно разделить на собственные и заёмные. Структуру пассивов характеризуют:
коэффициент автономии, рассчитываемый как отношение:
kА = Реальный собственный капитал / Общая величина источников средств предприятия = ИС / В, (3)
где ИС – величина реального собственного капитала предприятия на отчётную дату;
В – общая величина пассивов (источников средств) предприятия на отчётную дату;
коэффициент соотношения заёмных и собственных средств, вычисляемый по формуле:
kз/с = (Скорректированные долгосрочные обязательства + Скорректированные краткосрочные обязательства) / Реальный собственный капитал = (КТ + Кt + Rp) / ИС, (4)