163366 (Анализ финансового состояния предприятия), страница 7
Описание файла
Документ из архива "Анализ финансового состояния предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "163366"
Текст 7 страницы из документа "163366"
Анализ финансовых результатов и рентабельности ООО «РПК» необходимо начать с изучения уровня и динамики показателей прибыли.
Из данных таблицы 22 следует, что прибыль по отношению к предшествующему периоду выросла на 14,75 %, что привило также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации на 18,4 %
Таблица 22 - Динамика показателей прибыли (в тыс. руб.)
Показатели | Отчетный период | Аналогичный период прошлого года | Отчетный в % к предшествующему периоду |
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг | 168 384 | 119 292 | 141,15 |
2. Себестоимость (производственная) реализации товаров, продукции работ, услуг | 126 923 | 85 223 | 148,93 |
3. Валовой (маржинальный) доход | 41 461 | 34 069 | 121,70 |
4. Расходы периода (коммерческие и управленческие) | 12840 | 9 128 | 122,51 |
5. Прибыль (убыток) от реализации | 28 621 | 24 941 | 114,75 |
6. Сальдо операционных результатов | + 662 | - 78 | - |
7. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности | 29283 | 24863 | 117,78 |
8. Сальдо внереализационных результатов | + 1 018 | + 96 | - |
9. Прибыль (убыток) отчетного периода | 30 301 | 24 959 | 121,40 |
10. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации | 24 097 | 20 353 | 118,40 |
11. Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода. | 24 097 | 20 353 | 118,40 |
В динамике финансовых результатах можно отметить следующие негативные изменения.
Прибыль от реализации растет медленнее, чем нетто-выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг. Это свидетельствует об увеличении затрат на производство продукции. Опережающими темпами растет себестоимость продукции и расходы периода.
Чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль от реализации, прибыль от финансово хозяйственной деятельности. Это свидетельствует об использовании предприятия механизма льготного налогообложения.
Изменения в структуре прибыли отчетного периода характеризуются данными таблицы 23.
Таблица 23 - Структура прибыли
Показатели | Отчетный период | Аналогичный период прошлого года | Отклонения (+, -) |
Прибыль (убыток) отчетного периода – всего, в % | 100 | 100 | - |
В том числе: | |||
1) прибыль (убыток) от реализации | 94,46 | 99,93 | -5,47 |
2) от финансовых операций | - | - | - |
3) от прочей реализации | 2,18 | -0,31 | +1,87 |
4) от финансово-хозяйственной деятельности | 96,64 | 99,61 | -2,97 |
5) от внереализационных операций | 3,36 | 0,38 | +2,98 |
6) чистая прибыль | 79,53 | 81,55 | -2,02 |
7) нераспределенная прибыль | 79,53 | 81,55 | -2,02 |
Как следует из данных таблицы 23, в отчетном периоде произошли отрицательные изменения в структуре прибыли. Доля прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг и от финансово-хозяйственной деятельности снизились на 5,47 % и на 2,97 % соответственно. Снизилась также против предшествующего периода доля прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия.
Значимость финансовых результатов можно оценить также по показателям рентабельности реализации товаров, которая в отчетном году составила 18 % (30301 / 168384 х 100), что ниже, чем за предыдущий год 20,9% (24959 / 119292 х 100).
Следующим шагом в анализе финансовых результатов деятельности предприятия является исследование причин и факторов изменения прибыли от реализации продукции. В таблице 24 приводятся исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации.
Таблица 24 - Анализ прибыли по факторам (тыс. руб.)
Показатели | По базису | По базису на фактически Реализованную продукцию | Фактические данные по отчету | Фактические данные до корректировок на изменение договорных цен |
1.Выручка (нетто) от реализации товаров, работ, услуг | 119 292 | 134 789 | 168 384 | 134 789 |
2. Полная себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 94 351 | 108 878 | 139 763 | 104 757 |
3. Прибыль (убыток) от реализации | 24 941 | 25 911 | 28 621 | 30 032 |
Определим степень влияния на прибыль следующих факторов:
-
Изменение отпускных цен на продукцию. Это влияние определяется как разность между выручкой от реализации по отчету в фактически действующих ценах (графа 4) и ценах базисного периода (графа 3). В нашем случае она составит 33595 тыс. руб. (168384 – 134789) и отражает рост цен в результате инфляции.
-
Изменение договорных цен отчетного года на материалы, тарифов на энергию, перевозки и прочее. Для этого используются сведения о себестоимости продукции. В нашем примере влияние данных факторов составило: 35 006 тыс. руб. (104757 – 139763).
-
Увеличение объема реализации продукции по базисной полной себестоимости (собственно объема продукции). Для расчета влияния данного фактора исчисляем коэффициент роста объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости. Он будет равен 1,154 (108878 / 94351). Затем корректируем базисную прибыль на данный коэффициент и вычитаем из нее базисную прибыль: 24941 х 1,154 – 24941 = 3 840,9 тыс. руб.
-
Увеличение объема реализации продукции за счет структурных сдвигов. Результаты расчета влияния данного фактора составили: 24941 (134789/119292 – 108878/94351) = -606,5 тыс. руб.
-
Уменьшение затрат на 1 руб. продукции. Влияние данного фактора определяется как разность между полной себестоимостью в базисных ценах фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью. Она составит: 108878 – 104757 = 4 121 тыс. руб.
-
Изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции. Влияние данного фактора составит: 94351 х 1,13 – 108878 = -2 264,4 тыс. руб.
Общее отклонение по прибыли составляет 3 680 тыс. руб. (28621 – 24941), что балансируется по сумме факторных влияний: 3680 = 33595 – 35006 + 3840,9 – 606,5 + 4141 – 2264,4
Результаты анализа представлены ниже в сводке влияния факторов на отклонение прибыли от реализации продукции.
Таблица 25
Показатели | тыс. руб. |
Отклонение прибыли – всего в том числе за счет:
| +3 680 +33 595 -35 006 +3840,9 -606,5 +4 121 -2 264,4 |
Как видно из этих данных, наибольшее влияние на отклонение прибыли оказали ценовые факторы. За счет роста объема продаж получено дополнительной прибыли, но затраты на производство и цены на материалы и тарифы увеличились на столько, что прибыль выросла не намного.
Следующим шагом является изучение показателей рентабельности, которые характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Рассмотрим наиболее важные финансовые коэффициенты рентабельности и деловой активности, получаемые при различных вариантах знаменателя относительного показателя. Для этого будем использовать таблицу 5, в которой указаны формулы для расчета коэффициентов рентабельности и деловой активности. Для наглядности составим таблицу, где рассчитаем основные коэффициенты за прошлый и отчетный год.
Проанализируем изменения коэффициентов рентабельности и деловой активности Медынской мебельной фабрики, приведенные в таблице 26.
Таблица 26 - Расчет коэффициентов рентабельности и деловой активности
Коэффициенты | Прошлый год | Отчетный год | Изменения | |
Коэффициенты рентабельности | ||||
1. Рентабельность продаж | 4,78 | 5,88 | 1,1 | |
2. Рентабельность всего капитала | 0,535 | 0,428 | -0,107 | |
3. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов | 1,089 | 1,039 | -0,05 | |
4. Рентабельность собственного капитала | 0,638 | 0,795 | +0,157 | |
5. Рентабельность перманентного капитала | 0,638 | 0,795 | +0,157 | |
Коэффициенты деловой активности | ||||
1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала | 2,558 | 2,381 | -0,177 | |
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств | 8,323 | 6,491 | -1,832 | |
3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов | 9,996 | 7,644 | -2,352 | |
4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции | 1,03 | 1,03 | 0 | |
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 1,787 | 0,937 | -0,85 | |
6. Средний срок оборота дебиторской задолженности | 408 | 778 | +370 | |
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 1,406 | 0,956 | -0,45 | |
8.Средний срок оборота кредиторской задолженности | 260 | 382 | +122 | |
9. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов | 5,190 | 5,773 | +0,583 | |
10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 3,048 | 4,42 | +1,372 |
Во-первых - рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. За отчетный период рентабельной продаж увеличилась, это является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах.