163366 (Анализ финансового состояния предприятия), страница 6
Описание файла
Документ из архива "Анализ финансового состояния предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "163366"
Текст 6 страницы из документа "163366"
Ка на начало = 49034 / 58710 = 0,84
Ка на конец = 72219 / 82747 = 0,87
Кз/с на начало = 9 676 / 49034 = 0,19
Кз/с на конец = 10528 / 72219 = 0,15
Нормальное ограничение для коэффициентов: Ка 0,5, Кз/с 1. В нашем случае данные коэффициенты попадают под нормальное ограничение. Это означает, что обязательства ООО «РПК» могут быть покрыты собственными средствами. Рост коэффициент автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия. То же самое характеризует и уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств.
Анализируя таблицу 15 выясним, какой вид источников средств, собственных или заемных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период. По данным таблица видно, что источники средств представлены в основном реальным собственным капиталом. Его удельный вес в общей величине пассивов составил на конец года 87,28 % . Доля реального собственного капитала в общей величине изменения пассива составили 96,46 %.
Детализированный анализ структуры пассивов и ее изменения проводится с помощью таблицы 16 отдельно по каждому укрупненному виду пассивов.
Таблица 16 – Анализ структуры пассивов (в тыс. руб.)
Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса (%) в общей величине пассивов | Изменения | ||||||
На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | В абсолютных величинах | В удельных весах | В % к изменению общей величины пассивов | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||
Реальный собственный капитал Заемные средства (скорректированные) | 49 034 9 676 | 72 219 10 528 | 83,52 16,48 | 87,28 12,27 | +23 185 +852 | +3,76 -4,21 | 96,46 3,54 | ||
Итого источников средств | 58 710 | 82 747 | 100 | 100 | +24 037 | 0 | 100 | ||
Коэффициент автономии | 0,84 | 0,87 | Х | х | +0,03 | Х | Х | ||
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0,19 | 0,15 | Х | х | -0,04 | Х | Х |
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Для оценки финансовой устойчивости предприятия решающую роль приобретает показатель чистых активов, определяемый как разница суммы активов, принимаемых к расчету, и суммы обязательств принимаемых к расчету.
Таблица 17 - Анализ разности реального собственного и уставного капитала (в тыс. руб.)
Показатели | На начало года | На конец года | Изменения |
| 29 058 - 2 795 17 151 30 | 33 284 - 2 408 36 527 - | +4 226 - -387 +19 376 -30 |
6. ИТОГО прирост собственного капитала после образования организации (п.1 + п.5 + п.3 + п.4 + п.5) | 49 034 | 72 219 | +23 185 |
| - - - | - - - | - - - |
10. ИТОГО отвлечения собственного капитала (п.7 + п.8 + п.9) | - | - | - |
11. Разница реального собственного капитала и уставного капитала (п.6 – п.10) | 49034 | 72 219 | + 23 185 |
Прирост собственного капитала на конец года составил 23185 тыс. руб. Так как отвлечения собственных средств в текущем году не было, то разница реального собственного капитала и уставного капитала составляет прирост собственного капитала после образования предприятия. Это говорит о финансовой устойчивости ООО «РПК» .
Следующей задачей после анализа наличия и достаточности собственного капитала является анализ наличия и достаточности источников формирования запасов. Анализ обеспеченности запасов ООО «РПК» источниками проводится на основе таблицы 18. По данным таблица 18 видно, что предприятие попадает под 1 тип классификации финансовой ситуации предприятии. Этому типу соответствует абсолютная финансовая устойчивость предприятия, т.е. запасы и затраты меньше общей величины основных источников их формирования.
Таблица 18 - Анализ обеспеченности запасов источниками (в тыс. руб.)
Показатели | На начало года | На конец года | Изменения |
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7 – п.8) | 49 034 29 567 19 467 - 19 467 - 19 467 17 986 + 1 481 +1 481 +1 481 | 72 219 41 342 30 877 - 30 877 - 30 877 27 070 + 3807 +3 807 +3 807 | +23 185 +11 775 +11 410 - 11 410 - 11 410 +9 084 +2 326 +2 326 +2 326 |
12. Номер типа финансовой ситуации согласно классификации | 1 | 1 | Х |
Применяя таблицу 2, найдем следующие коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.
Таблица 20
Показатели | На начало | На конец | Изменения |
Коэффициент маневренности | 19467 / 49034 = 0,4 | 30877 / 72219 = 0,43 | 0,43 – 0,4 = +0,03 |
Коэффициент автономии источников формирования запасов | 19467 / 19467 = 1 | 30877 / 30877 = 1 | 0 |
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками | 19467 / 17986 = 1,08 | 30877 / 27072 = 1,14 | 1,14 – 1,08 = 0,06 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 19467 / 29143 = 0,67 | 30877 / 41405 = 0,75 | 0,75 – 0,67 = 0,08 |
Анализируя данные табл. 20 можно сделать следующие выводы:
-
коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала фабрики находится в мобильной форме. Так как уровнем коэффициента является значение 0,5, а коэффициент маневренности ООО «РПК» на начало года составил 0,4 и на конец года равен 0,43, то такая тенденция положительно характеризует финансовое положение фабрики.
-
Коэффициент автономии равный единице говорит о том, что общая сумма основных источников формирования запасов полностью состоит из собственных оборотных средств. Это говорит о полной независимости предприятия от заемных источников финансирования, что также оценивается положительно.
3) Достаточность собственных оборотных средств представляет коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками. Он должен быть 0,6-0,8 и больше или равен коэффициенту автономии. В нашем случае все условия выполняются, что тоже положительно характеризуется.
4) Так же коэффициент обеспеченности собственными средствами говорит об устойчивом финансовом положении анализируемого предприятия.
Совместный анализ показателей платежеспособности предприятия осуществляется на основе таблицы 21 содержащей наряду с фактическими значениями коэффициентов на начало и конец отчетного периода их нормальные ограничения.
Таблица 21 - Анализ платежеспособности предприятия
Показатели | Нормальные ограничения | На начало года | На конец года | Изменения за период |
Коэффициент абсолютной ликвидности (kа.л.) | 0,2 | 0,33 | 0,43 | +0,1 |
Коэффициент уточненной ликвидности (kл) | 1 | 1,15 | 1,36 | +0,21 |
Коэффициент покрытия (kп) | 2 | 3,01 | 3,91 | +0,90 |
Коэффициент общей платежеспособности (kо.п.) | 2 | 6,77 | 7,86 | +1,09 |
Данные табл. 21 говорят о следующем:
-
Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть ООО «РПК» за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случаи необходимости. На предприятии на конец года данный коэффициент увеличился на 0,1 и составил 0,43. Это означает, что ООО «РПК» может погасить за один день 43% своих краткосрочных обязательств, т.е. вся краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 3 дня (1 / 0,43).
-
Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. На конец года коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,21 и составил 1,36. Данное значение коэффициент говорит о хорошей платежеспособности ООО «РПК».
-
Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов отражает коэффициент покрытия. На фабрики он также соответствует нормальному ограничению и говорит о финансовой устойчивости предприятия.
-
Коэффициент общей платежеспособности показывает способность предприятия покрыть все обязательства всеми ее активами. На ООО «РПК» данный коэффициент на конец года составил 7,86 и является хорошим показателем платежеспособности предприятия.
Следующим шагом в оценки финансовой деятельности Медынской мебельной фабрики является анализ финансовых результатов деятельности и рентабельность предприятия.