163366 (Анализ финансового состояния предприятия), страница 3
Описание файла
Документ из архива "Анализ финансового состояния предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "163366"
Текст 3 страницы из документа "163366"
Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.
Изменение уровня средне реализационных цен и величины прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.
Методику формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции можно представить в следующем виде:
Таблица 4
Расчет факторных влияний на прибыль
| № | Наименование фактора | Условные обозначения | Формула расчета |
| 1 | Расчет общего изменения прибыли от реализации продукции | Р | Р = Р1 – Р0 |
| 2 | Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию | Р1 | Р1 = N1 – N1,0 = p1 q1 - p0 q1, |
| 3 | Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции | Р2 | Р2 = Р0К1 - Р0 = Р0 (К1 – 1) К1 = S1,0 / S0 |
| 4 | Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции | Р3 | Р3 = Р0 (К2 – К1), К2 = N1,0 / N 0 |
| 5 | Расчет влияния на прибыль Экономии от снижения себестоимости продукции | Р4 | Р4 = S1,0 - S1, |
где, Р1 – прибыль отчетного года, Р0 – прибыль базисного года, N0 – реализация в базисном году, N1 = p1q1 – реализация в отчетном году в ценах отчетного года (p – цена изделия; q – количество изделий), N1,0 = p0q1 - реализация в отчетном году в ценах базисного года, К1 – коэффициент роста объема реализации продукции, S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный год в ценах и тарифах базисного года, S0 - себестоимость базисного года, S1 – фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного года, K2 – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам.
Чистая прибыль предприятия определяется как разница между прибылью отчетного года и величиной налога с учетом льгот. Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. Основные направления использования прибыли следующие: отчисления в резервный капитал, образования фондов потребления, отвлечения на благотворительные и другие цели, в акционерных обществах – выплата дивидендов.
Информация о распределении прибыли содержится в формах № 2 и №3 в расчете отчислений в фонды.
На основании этих источников производится анализ фактического распределения прибыли, выявляются отклонения и причины их возникновения. С этой целью составляется аналитическая таблица.
Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы [25]:
-
показатели рентабельности капитала (активов);
-
показатели рентабельности продукции;
3. показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемости издержек) исчисляется путем отношения валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (И):
Rз = Прп / И, или Rз = ЧП / И. (12)
Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.
Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (ВР). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.
Rрп = Ппр / ВР, или Rрп = ЧП / ВР. (13)
Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой (валовой, чистой прибыли) к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала ( К) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.
Rк = БП / К; Rк = Прп / К; Rк = ЧП / К. (14)
Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности. Например, для анализа общей рентабельности по А.Д. Шеременту можно использовать трех- или пятифакторную модель.
В основе всех используемых моделей лежит следующее соотношение:
R = Р/К = Р/ (F + Е) = (P/N)/ (F/N + E/N) = (1 – S/N) / (F/N + E/N) = (1 – (U/N + M/N + A/N)) / (F/A x A/N x E/N), (15)
где ,R – рентабельность активов (капитала); P – прибыль от реализации; К – средняя за период стоимость активов; F – средняя за период стоимость внеоборотных активов; Е – средние остатки оборотных активов; S/N – затраты на 1 рубль продукции по полной себестоимости; U/N – зарплатоемкость продукции; M/N – материалоемкость продукции; A/N – амортизациемкость продукции; F/N – фондоемкость продукции по внеоборотным активам; E/N – фондоемкость продукции по оборотным активам (коэффициент закрепления оборотных активов).
Рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеобортных активов и скорость оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам.
Рассмотрим наиболее важные финансовые коэффициенты рентабельности и деловой активности, получаемые при различных вариантах знаменателя относительного показателя в таблице 5
Таблица 5
| Коэффициенты рентабельности | ||
| Рентабельность продаж | Kr1 = Рр/N, N – выручка от реализации продукции Рр – прибыль от реализации продукции | Сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции |
| Рентабельность всего капитала фирмы | Kr2 = Р/Вср, Р – балансовая прибыль Рб или прибыль от реализации Рр Вср – средний за период итог баланса-нетто | Эффективность использования всего имущества предприятия |
| Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов | Kr3 = Р/Fср, Fср – средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов | Эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов |
| Рентабельность собственного капитала | Kr4 = Р/Иср, Иср – средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу | Эффективность использования собственного капитала |
| Рентабельность перманентного капитала | Kr5 = Р/ Иср + Кср, Кср – средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов. | Эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок |
| Коэффициенты деловой активности | ||
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала | Ка1 = N/Вср, N – выручка от реализации продукции Вср – средний за период итог баланса-нетто | Отражает скорость оборота всего капитала предприятия |
| Коэффициент оборачиваемости мобильных средств | Ка2 = N/ Zср + Rср, Zср – средняя за период величина запасов по балансу Rср – средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов | Показывает скорость оборота мобильных средств предприятия |
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов | Ка3 = N/Zср | Отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период |
| Коэффициент оборачиваемости готовой продукции | Ка4 = N/Zг,ср Zг.ср – средняя за период величина готовой продукции | Показывает скорость оборота готовой продукции |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | Ка5 = N/r а.ср, R а.ср – средняя за период дебиторская задолженность | Показывает скорость оборота дебиторской задолженности |
| Средний срок оборота дебиторской задолженности | Ка6 = 365/Ка5 | Характеризует срок погашения дебиторской задолженности |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | Ка7 = N/r р.ср, r р.ср – средняя за период кредиторская задолженность | Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемому предприятию |
| Средний срок оборота кредиторской задолженности | Ка8 = 365/Ка7 | Отражает средний срок возврата долгов предприятия |
| Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов | Ка9 = N/Fср, Fср – средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу | Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных актиовв |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | Ка10 = N/Иср, Иср – средняя за период величина источников собственных средств по балансу, или средняя величина чистых активов | Показывает скорость оборота собственного капитала |
Используя данные коэффициенты за прошлый и отчетный год можно проанализировать эффективность хозяйствования предприятия. Выявить изменения в финансовых результатах, произошедших за отчетный период.
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РПК»
2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «РПК»
Общество с ограниченной ответственностью «РПК» было зарегистрировано и начало свою деятельность в 2004 году. Предприятие является самостоятельным хозяйственным субъектом, не являясь подразделением более крупного предприятия или объединения. Форма собственности - частная, учредителями являются физические лица, которые несут ответственность по обязательствам предприятия в пределах своей доли в уставной фонд фирмы.
ООО "РПК" - коммерческая фирма, главной целью деятельности которой является получение прибыли. Как экономический субъект, данное предприятие является производителем определенных товаров и услуг, необходимых на российском рынке, т. е. удовлетворяет платежеспособный спрос на эти товары и услуги. Также предприятие, привлекая для выполнения своих хозяйственных и иных обязательств наемную рабочую силу, т. е. сотрудников - менеджеров, бухгалтеров, администрацию, рабочих и других, способствует решению проблемы занятости населения.
Основной вид деятельности ООО «РПК» - производство рекламной продукции и оказание рекламных услуг. В рыночных условиях поиск партнеров и потребителей стал играть одно из первостепенных значений, в чем и может помочь обращение к рекламным агенствам. Реклама включает в себя не только размещение рекламных носителей ( будь то рекламные теле- , видео-, радиоролики или объявления в газетах) в средствах массовой информации, но также и является сферой деятельности , производящей рекламные продукты - те же самые рекламные носители, от качества которых напрямую зависит способность привлечь и заинтересовать потенциального потребителя рекламируемого товара . Это могут быть не только объявления текстовые или макеты объявлений с использованием профессиональных слайдов и фотографий, но также и наружная реклама - щиты, вывески, переносные конструкции и другое .
В связи с вышеизложенным, целесообразно рассмотреть организационную структуру ООО «РПК». Предприятие является малым, то есть не обладает значительным количеством трудовых ресурсов, но функциональные обязанности каждой группы работников распределены достаточно четко, чтобы система функционирования предприятия могла действовать слаженно.
