162111 (Розробка фінансового плану будівельного підприємства на основі аналізу його фінансового стану), страница 3
Описание файла
Документ из архива "Розробка фінансового плану будівельного підприємства на основі аналізу його фінансового стану", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "162111"
Текст 3 страницы из документа "162111"
їхніх еквівалентів і поточних фінансових інвестицій до поточних зобов'язань. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно.
Чистий оборотний капітал розраховується як різниця між оборотними активами підприємства і його поточними зобов'язаннями. Його наївність і величина свідчать про можливість підприємства виплачувати свої поточні зобов'язання і розширювати подальшу діяльність.
3. Аналіз платоспроможності (фінансової сталості) підприємства здійснюють за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стабільності і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.
Аналіз платоспроможності (фінансової стабільності) підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких показників (коефіцієнтів): коефіцієнта платоспроможності (автономії), коефіцієнта фінансування, коефіцієнта забезпеченості власними оборотними коштами і коефіцієнта маневреності.
Коефіцієнт фінансової стабільності (чи платоспроможності, автономії) розраховується як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу підприємства і показує питома вага власного капіталу В загальній сумі коштів, авансованих у його діяльність.
Коефіцієнт структури капіталу (фінансування) розраховується як співвідношення притягнутих і власних коштів і характеризує залежність підприємства від притягнутих засобів.
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами розраховується як відношення величини чистого оборотного капіталу до величини оборотних активів підприємства і показує забезпеченість підприємства власними оборотними коштами.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти, а яка капіталізована. Коефіцієнт маневреності власного капіталу розраховують як відношення чистого оборотного капіталу до власного капіталу.
4. Аналіз ділової активності:
Коефіцієнт оборотності активів – показник, який характеризує наскільки ефективно використовуються активи з точки зору об'єму продажів. Розраховується шляхом ділення чистого виторгу від продажів на середньорічну вартість активів.
Термін погашення дебіторської заборгованості – один з коефіцієнтів ліквідності. Показує, скільки в середньому вимагається днів торгівлі, щоб отримати суму, рівну дебіторській заборгованості. Існують два варіанти розрахунку: як відношення середньої за період дебіторської заборгованості до середньоденної реалізації в кредит і як відношення тривалості звітного періоду (звичайно 365 днів) до коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості. Термін погашення кредиторської заборгованості є часом, необхідним фірмі для своєчасної оплати наданих кредитів і інших короткострокових зобов'язань, тобто період погашення – це відношення середньої величини кредиторської заборгованості на кінець року (планованого періоду) до суми одноденного об'єму реалізації товарів за цей же період.
Коефіцієнт оборотності основних засобів – показує рівень експлуатації основних засобів і результативність їх застосування. Відомий також як фондовіддача. Значення показника залежить від галузевих особливостей, рівня інфляції і переоцінки основних засобів. Коефіцієнт оборотності основних засобів розраховується по наступній формулі:
ФО = Виручка від реалізації продукції / Середньорічна вартість основних засобів
Вважається що для фірми переважні високі значення цього показника. Це означає, що на кожну гривню виручки організація робить менше вкладень в основні засоби. Зниження коефіцієнта може означати, що для поточного рівня виручки зроблені зайві інвестиції в будівлі, устаткування і інші основні засоби.
Коефіцієнт оборотності власного капіталу – показує швидкість обігу власного капіталу підприємства. Розраховується як співвідношення виручки до середнього за період значення власного капіталу підприємства.
5. Аналіз рентабельності підприємства:
Коефіцієнт рентабельності активів підприємства – дозволяє визначити
ефективність використання активів підприємства, показує, скільки грошових одиниць чистого прибутку заробила кожна одиниця активів. Розраховується по формулі:
РАП = Чистий прибуток (збиток) / Активи підприємства * 100%
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу – дозволяє визначити ефективність використання капіталу, інвестованого власниками підприємства, показує скільки грошових одиниць чистого прибутку заробила кожна одиниця, вкладена власниками компанії. Розраховується по формулі:
РВК = Чистий прибуток (збиток) / Власний капітал *100%
Коефіцієнт рентабельності виробничої діяльності характеризує окупність витрат виробництва і показує, скільки підприємство має прибутки з кожного рубля, витраченого на виробництво і реалізацію продукції. Розраховується по формулі:
РВК = Чистий прибуток (збиток) / Виручка від реалізації продукції *100%
Таблиця 2.1 Алгоритм розрахунку фінансових показників
( коефіцієнтів)
| № п/п | Показники | Формула розрахунку | Нормативне значення |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Аналіз майнового стану підприємства | |||
| 1.1. | Коефіцієнт зносу основних засобів | Ф.1 стр.032/Ф.1 стр.031 | Зменшення |
| 1.2. | Коефіцієнт оновлення основних засобів | Ф5 стр.260(гр.5)/Ф.1стр.031(гр.4) | Збільшення |
| 1.3. | Коефіцієнт вибуття основних засобів | Ф.5 стр.260(гр.8)/Ф.1 стр.031(гр.З) | |
| 2. Аналіз ліквідності підприємства | |||
| 2.1. | Коефіцієнт покриття | Ф.1 стр. 260/Ф.1 стр.620 | >1 |
| 2.2. | Коефіцієлт швидкої ліквідності | Ф.1 .( стр.260-стр.100-стр.110-стр.120 -стр.130-стр.140)/Ф.1 стр.620 | 0,6-0,8 |
| 2.3. | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | Ф.1 (стр.220 + стр.230 + стр.240)/Ф.1 стр.620 | >0 Збільшення |
| 2.4. | Чистий оборотний капітал | Ф.1 (стр.260 - стр.620) | >0 Збільшення |
| 3. Аналіз платоспроможності (фінансової сталості) | |||
| 3.1. | Коефіцієнт автономії | Ф.1 стр.380/Ф.1 стр.640 | >0,5 |
| 3.2. | Коефіцієнт фінансування | Ф.1 (стр.430 + стр.480 + стр.620 +стр.630) /Ф.1 стр.620 | <1 Зменшення |
| 3.3. | Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами | Ф.1 (стр.260 -стр.620}/Ф.1 стр.620 | >0,1 |
| 3.4. | Коефіцієнт маневреності власного капіталу | Ф.1 (стр.260-стр.620)/Ф.1 стр.380 | Збільшення |
| 4. Аналіз ділової активності | |||
| 4.1. | Коефіцієнт оборотності активів | Ф.2 стр.035 | Збільшення |
| Ф.1(стр.280(гр.З) +стр.280(гр.4)/2 | |||
| 4.2. | Сірок погашення дебіторської заборгованості | Тривалість періоду | Зменшення |
| Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | |||
| 4.3. | Строк погашення кредиторської заборгованості | Тривалість періоду | Зменшення |
| Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості | |||
| 4.4. | Коефіцієнт оборотності основних засобів | Ф.2 стр.035 | Збільшення |
| Ф.1 (стр.031 (гр.3) + стр.031(гр.4)/2 | |||
| 4.5. | Коефіцієнт оборотності власного капіталу | Ф.2 стр.035 | Збільшення |
| Ф.1 (стр.380(гр.3) +стр.380(гр.4)/2 | |||
| 5. Аналіз рентабельності підприємства | |||
| 5.1. | Коефіцієнт рентабельності активів | Ф.2 стр. 220 або стр.225 | >0 Збільшення |
| Ф.1 стр. 280 (гр.3+гр.4) | |||
| 5.2. | Коефіцієнт рентабельності власного капіталу | Ф.2 стр.220 чи стр.225 | >0 Збільшення |
| Ф.1 (стр.380(гр.3)+стр.380(гр.4)/2 | |||
| 5.3. | Коефіцієнт рентабельності діяльності | Ф.2 стр. 220 чи стр.225 | >0 Збільшення |
| Ф.2 стр.035 | |||
2.2. Розрахунки фінансових коефіцієнтів
Таблиця 2.2 Розрахунок фінансових показників ( коефіцієнтів) за 2008/2009 роки
| № п/п | Показники | 2007 рік | 2008 рік | Відхилення | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 1. Аналіз майнового стану підприємства | ||||||
| 1.1. | Коефіцієнт зносу основних засобів | 103/481,8 = 0,21 | 243/699= 0,35 | + 0,14 | ||
| 1.2. | Коефіцієнт оновлення основних засобів | 375,5/ 481,8 = 0,78 | 181/ 699 = 0,24 | - 0,54 | ||
| 1.3. | Коефіцієнт вибуття основних засобів | 2,8/106,6 = 0,03 | 8/ 482 = 0,02 | - 0, 01 | ||
| 2.1. | Коефіцієнт покриття | 1848,8/2658 = 0,7 | 4923/5243 = 0,94 | 0,24 | ||
| 2.2. | Коефіцієлт швидкої ліквідності | (1848,8-255,2)/2658=0,6 | (4923-645-58)/5243 = 0,8 | 0,2 | ||
| 2.3. | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 113,1/2658 = 0,04 | 142,2/5243 = 0,03 | - 0,01 | ||
| 2.4. | Чистий оборотний капітал | 1848,8-2658 = -809,2 | 4923-5243= - 320 | 489,2 | ||
| 3.1. | Коефіцієнт автономії | -199,4/2458,6 = -0,08 | 161/5404 = 0,03 | 0,11 | ||
| 3.2. | Коефіцієнт фінансування | 2658/2658 = 1 | 5243/5243 = 1 | 0 | ||
| 3.3. | Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами | (1848,8-2658)/2658= - 0,3 | (4923-5243)/5243 = - 0,06 | 0,24 | ||
| 3.4. | Коефіцієнт маневреності власного капіталу | 1848,8-2658/ -199,4=4,06 | 4923-5243/161=-1,99 | - 6,05 | ||
| 4.1. | Коефіцієнт оборотності активів | 8513,3/(1022,8+2459)/2=4,89 | 14300/(2459+5404)/2 = 3,64 | -1,25 | ||
| 4.2. | Сірок погашення дебіторської заборгованості | 360 | 360 | + 24 | ||
| 8513,3/(543,7+1182,1)/2 = 37 | 14300/(1182+3629)/2 = 61 | |||||
| 4.3. | Строк погашення кредиторської заборгованості | 360 | 360 | + 6 | ||
| 8231/(884,7+2164,9)/2 = 67 | 13682/(2165+3377/2 = 73 | |||||
| 4.4. | Коефіцієнт оборотності основних засобів | 8513,3/(106,6+481,8)/2=32,4 | 14300/(482+699)/2 =24,22 | -8,18 | ||
| 4.5. | Коефіцієнт оборотності власного капіталу | 8513,3/(-51,8-199,4)/2=-67,78 | 14300/(-199+161)/2 = -752,63 | -684,85 | ||
| 5.1. | Коефіцієнт рентабельності активів | 147,6/2459 = 0,06 | 390/5404= 0,07 | + 0,01 | ||
| 5.2. | Коефіцієнт рентабельності власного капіталу | 147,6/(-51,8-199,4)/2=-1,18 | 390/(-199+161)/2 = -20,53 | -19,35 | ||
| 5.3. | Коефіцієнт рентабельності діяльності | 147,6/8513,3 = 0,02 | 390/14300= 0,03 | + 0,01 | ||
2.3. Висновки
