161895 (Применение инструментария технического анализа на FOREX при развороте тренда), страница 2

Далее появились потребности для отхода от прямолинейности трендовых линий и моделей и трейдеры, даже вручную, начали рассчитывать средние цены, которые и стали с успехом применять для анализа.

И уже с появлением компьютерной техники появилась возможность для расчета и применения инструментария технического анализа при развороте тренда.

Для человека легче анализировать графическую, нежели текстовую или цифровую информацию. Поэтому ниже кратко описаны все основные типы графиков, которые применяются трейдерами.

Графики отражают массовое поведение рыночной толпы за определенный промежуток времени. В каждый момент быки покупают, медведи продают, а выжидающие трейдеры («квадратные» на сленге трейдеров) стоят в стороне, мгновенно вступить в сделку. Присутствие последней группы трейдеров, самых многочисленных по составу, оказывает давление и на быков и на медведей. Таким образом, каждая цена является результатом взаимодействия этих трех групп трейдеров.

Существуют три типа графиков движения рынка, на основании которых строится технический анализ: график движения цены, объема торговли и открытого интереса. Эти графики обычно называют чартами (от англ. chart). Сегодня существует большое количество информационных систем, работающих в режиме реального времени, со встроенными функциями автоматического построения чартов по мере поступления данных. Например, в системе Reuters есть функции Reuter Graphs, Reuter Graphics и Reuter Technical Analysis, различающиеся по возможностям в применении, но предоставляющие практически любые чарты по нужному направлению. Все, что требуется от пользователя - умение грамотно и свободно их читать.

1.4 Характеристики графиков движения цены

Колебания цены записываются человечеством уже многие века, и поэтому типов этих чартов существует так много. Современные аналитики и трейдеры используют четыре основных типа чартов:

А. Линейные;

Б. Гистограммы;

В. Крестики-нолики;

Г. Японские свечи.

Табл. 1.1. Сравнение основных видов чартов

Первые два типа графиков — основа классического технического анализа, а два последних послужили толчком к созданию особых ветвей прогнозирования.

Прежде чем рассматривать более подробно каждый из основных типов инструментов, обратите внимание на следующую сравнительную таб. 1.1.

В пункте 1 табл. 1.1. показано, на основании каких данных можно построить тот или иной график.

Из пункта 2 табл. 1.1. мы видим, что графики типов А, Б, Г теоретически возможно строить на любых временных периодах.

Пункт 3 табл. 1.1 указывает на то, какая шкала — арифметическая или логарифмическая (процентная) используется для построения того или иного типа графика. Арифметическая шкала наиболее проста и естественна и используется в большинстве случаев. Логарифмическая же шкала наглядно отражает не абсолютное изменение цены, а относительное и может быть полезна при составлении среднесрочного и долгосрочного графиков.

А теперь обратимся к каждому из четырех инструментов в отдельности.

1.5 Линейные чарты (Line Charts)

Линейные чарты появились ранее всех остальных. Ими пользуются лишь в тех случаях, когда недостаточно информации (например, для построения гистограммы). Так случается с графиками для очень долгосрочных прогнозов или с чартами, основанными на различных типах фиксингов.

Рис.1.1 Применение шкалы времени для построения линейных чартов

В озьмем линейный график, строящийся в ежедневном масштабе (рис. 1.1.). Каждая точка линейного графика может представлять собой либо уровень цены, на котором закрылся или открылся данный торговый день, либо усредненное значение всех ценовых колебаний за обусловленный период Можно построить линии, отражающие самую высокую или самую низкую цену за день; можно придумать что-то свое.

1.6 Гистограммы (Bar Charts)

Этот тип графика наиболее распространен как среди технических прогнозистов, так и среди всех других пользователей. Ведь он отражает почти все события означенного промежутка времени (рис. 1.2., 1.3., 1.4). Его называют еще «High-Low-Open-Close Chart» (по требуемым для построения данным) или просто «High-Low-Close» (в случае пренебрежения ценой открытия).

Гистограммы полезны своей репрезентативностью и помогают сделать наилучшие прогнозы с помощью классических трендовых и поворотных фигур, скользящих средних и т.д. Для любого метода, примененного к чарту-гистограмме, мы получим наибольшее количество сигналов и наиболее точное совпадение с расчетными ценовыми уровнями.

Д ля построения палочки гистограммы (рис. 1.5.) проводится вертикальная линия между высшей и низшей ценой рассматриваемого периода. Слева и справа изображаются маленькие отросточки, обозначающие цену открытия и закрытия соответственно.

Рис.1.2. График движения курса доллара/рубль

Рис. 1.3 Линейный ежедневный чарт движения курса доллар/марка

Рис. 1.4. Евро-чарт.

Глава 2 Разворот тренда

2.1 Крестики-нолики (Point and Figure Charting)

Для этого графика не существует шкалы абсцисс (рис. 2.1). Это отличает крестики-нолики от всех других типов чартов.

Каждый крестик строится на основании колебаний в обусловленном масштабе (например, 20 базисных пунктов, или тиков). С точки зрения реального времени график не нагляден, поскольку фиксирует ценовое движение в чистом виде.

Рис. 2.1 график «крестиков-ноликов»

Поворотные уровни для тренда можно определить следующими способами:

1. Считая количество крестиков-ноликов по вертикали, статистически определить, на каком уровне должен наступить разворот.

2. Проведя такое же исследование, но, считая количество, крестиков-ноликов по горизонтали.

3. Наблюдая за появлением особых фигур.

4. Прочертив из точек предыдущих экстремумов лучи под 45°, получить линии сопротивления или поддержки

Провести технический анализ на основании графика крестиков-ноликов наилучшим образом нам поможет специальная литература с детальными рекомендациями по всем пунктам. Так, схематические иллюстрации этого раздела были взяты из книги Дж Мерфи «Технический анализ фьючерсных рынков».

2.2 Японские свечи (Japanese Candlesticks Charting)

Прогнозирование с помощью графика японских свечей — один из самых популярных методов технического анализа конца 80-х — 90-х годов

Этот метод — один из самых наглядных и естественных. Все названия свечей и формаций обусловлены жизненными явлениями (с японской точки зрения) Слово Candlestick переводится как «подсвечник», но для удобства и американцы, и европейцы говорят просто о «свечах» (Candles).

1. Молот и повешенный

Свеча: Тело находится в верхней части ценового диапозона. Цвет тела не имеет значения. Нижняя тень в два раза длиннее тела. У свечи нет верхней тени или она очень короткая. Усиливающие факторы: Чем длиннее нижняя тень, чем короче верхняя, чем больше тело, тем больше потенциал.

Хотя цвет тела и не имеет значения, но бычий цвет молота - больший бычий потенциал, медвежий цвет повешенного - больший медвежий потенциал.

Особенности: В случае повешенного важно подтверждение медвежьего сигнала. Чем больше ценовой разрыв вниз между телом повешенного и ценой открытия на следующий день (период), тем больше вероятность того, что повешенный образует вершину. Еще одним подтверждением медвежьего характера может быть свеча черного цвета, цена закрытия которого ниже цены закрытия в день (период) появления повешенного.

Молот характеризует предшествующая динамика цен. Если перед молотом появляется свеча ярко выраженного медвежьего признака (например, длинное тело без теней) – это свидетельство того, что медвежий рынок набирает силу и тогда необходимо дождаться подтверждения того, что быки контролируют ситуацию (например, следующую свечу с ценой закрытия выше цены закрытия молота). Важно следить, не прорвал ли молот важный уровень поддержки.

1. Модель поглощения

Описание: На рынке должна быть ярко выраженная тенденция (пусть даже краткосрочная). Модель образуется двумя свечами. Второе тело должно поглотить первое (тени не в счет). Второе тело должно быть контрастным по цвету.

Усиливающие факторы: Первая свеча имеет очень маленькое тело, второе очень большое. Если модель поглощения появляется после затяжной или очень стремительной тенденции. Если второй свече соответствует больший объем торговли. Если вторая свеча поглощает несколько тел.

1. Завеса из темных облаков

В первый день (период) появляется свеча с сильным белым телом. На следующий день (период) цена открытия превышает максимум предшествующего торгового дня (периода) (т. е. находится выше верхней тени первой свечи). Однако к концу дня цена закрытия приближается к дневному минимуму и перекрывает значительную часть белого тела предшествующей свечи. Цена закрытия черной свечи должна перекрыть более 50% тела белой свечи. В противном случае нужно ждать дальнейших сигналов медвежьей тенденции.

Усиливающие факторы: Чем ниже цена закрытия второй свечи, тем большая вероятность образования вершины. Вплоть до модели поглощения, которая является более сильным сигналом, чем завеса. Отменить эти модели может только белая свеча с ценой закрытия выше максимумов образованных завесой или моделью поглощения.