161768 (Оценка текущего финансового состояния ООО "Лика"), страница 6
Описание файла
Документ из архива "Оценка текущего финансового состояния ООО "Лика"", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "161768"
Текст 6 страницы из документа "161768"
Расчет показателей наличия источников средств для формирования запасов и затрат позволяет определить, в какой финансовой ситуации находится предприятие.
По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций.
1. Абсолютная устойчивость возможна при следующем условии: величина запасов меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов.
2. Нормативная устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятия возможна при условии: запасы равны сумме собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов.
3. Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности и возникает при условии: величина запасов равна сумме собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и займов, привлеченных средств и прочих заемных средств.
4. Кризисное финансовое состояние, когда величина запасов меньше собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов.
Проанализируем наше предприятие на предмет типа финансовой устойчивости (таблица 11).
Анализ обеспеченности запасов источниками позволяет сделать вывод о том, что у 000 «Лика» недостаточно собственных оборотных средств и кредитов для покрытия необходимой величины запасов как на начало 2005 года, так и на конец. Следует однако отметить, что к концу анализируемого периода наблюдается рост собственных оборотных средств, источников формирования запасов и снижение общей величины запасов. Следовательно, несмотря на кризисное финансовое состояние в 2005 году, у ООО «Лика» имеются положительные тенденции к изменению этого состояния в лучшую сторону.
Таблица 11 - Анализ типа финансовой устойчивости ООО «Лика», 2005 год в тысячах рублей
Наименование показателя | На начало года | На конец года | Изменение (+,-) |
1. Собственный капитал | 915,0 | 898,4 | - 16,6 |
2. Внеоборотные активы | 692,1 | 642,3 | -49,8 |
3. Наличие собственных оборотных средств (1+4-2) | 222,9 | 256,1 | +33,2 |
4. Долгосрочные кредиты и займы | - | - | - - |
5. Краткосрочные кредиты и займы | 11,3 | - | - |
6. Общая величина запасов | 330,2 | 277,6 | -52,6 |
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (3+5) | 234,2 | 256,1 | +21,9 |
8. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (3-6) | - 107,3 | -21,5 | - |
9. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (7-6) | -96,0 | -21,5 | - |
10. Тип финансовой устойчивости | 4 | 4 | . |
Более подробно ознакомиться с соотношением собственных и заемных финансовых ресурсов ООО «Лика» можно с помощью показателей финансовой устойчивости (таблица 12).
Таблица 12 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Лика»
Показатель | Норматив | Годы | Отклонение 2005 года от | |||||
2003 | 2004 | 2005 | Норматива | 2003 | ||||
Коэффициент концентрации собственного капитала | >0,5 | 0,76 | 0,78 | 0,77 | +0,27 | +0,01 | ||
Коэффициент финансовой зависимости | - | 1,31 | 1,27 | 1,30 | - | -0,01 | ||
Коэффициент маневренности собственного капитала | >0,5 | 0,4 | 0,24 | 0,29 | -0,21 | -0,11 | ||
Коэффициент концентрации заемного капитала | - | 0,24 | 0,22 | 0,23 | - | -0,01 | ||
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 1 | 0,31 | 0,27 | 0,30 | -0,7 | -0,01 |
Данные таблицы свидетельствуют о следующем: предприятие на 2/3 финансируется за счет собственных источников средств, и это положение остается стабильным в течение трех анализируемых лет. Коэффициент маневренности собственного капитала не соответствует нормативу, следовательно, предприятию нужно обратить внимание на более высокую мобильность капитала. Обобщающим показателем, характеризующим соотношение заемных и собственных источников финансовых ресурсов, является коэффициент соотношения заемных и собственных ресурсов. Его значение на исследуемом предприятии увеличилось не изменилось. Это еще раз подтверждает, что ООО «Лика» финансируется не только за счет собственных, но и за счет заемных источников финансовых ресурсов – внутренней кредиторской задолженности, которая является 'самым дешевым источником финансовых ресурсов.
На эффективность использования ресурсов предприятия в процессе производства влияет продолжительность операционного и финансового циклов, которые позволяют дать оценку деловой активности, включающей в себя оборачиваемость средств в расчетах запасов, кредиторской задолженности (таблица 13).
Таблица 13 - Основные показатели оценки деловой активности ООО «Лика»
Наименование показателя | Годы | Изменение (+,-) | ||
2003 | 2004 | 2005 | ||
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) | 38,8 | 38,9 | 38,9 | 0,1 |
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | 9,3 | 9,3 | 9,3 | - |
Оборачиваемость запасов (в оборотах) | 13,5 | 13,7 | 15,8 | " 2,3 |
Оборачиваемость запасов (в днях) | 26,7 | 26,3 | 22,8 | -4,0 |
Оборот кредиторской задолженности (в днях) | 18,1 | 19,0 | 18,8 | 0,7 |
Продолжительность финансового цикла | 17,9 | 9,3 | 13,3 | -4,6 |
Продолжительность операционного цикла | 36,0 | 28,3 | 32,1 | -3,9 |
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности | 0,03 | 0,03 | 0,03 | - |
Коэффициент устойчивости экономического роста | 0,4 | 0,4 | 0,4 | - |
Между коэффициентом оборачиваемости и продолжительностью оборота существует следующая зависимость: чем выше коэффициент оборачиваемости, тем меньше продолжительность оборота, и тем выше отдача активов предприятия.
Коэффициент оборачиваемости средств, в расчетах представляет собой отношение выручки от реализации к средней дебиторской задолженности. Данный коэффициент в 2005 году, по сравнению с 2003 годом, увеличился на 0,1. Это значит, что отдача данных ресурсов улучшилась.
Период оборачиваемости производственных запасов равен времени хранения запасов на складе от момента их поступления до передачи в производство.
Оборачиваемость запасов в днях в 2005 году, по сравнению с 2003 годом, уменьшилась на 4 дня и составила 22,8 дня в 2005 году, что свидетельствует об улучшении оборачиваемости запасов.
В свою очередь произошло снижение продолжительности операционного цикла. А чем короче производственный или операционный цикл, тем эффективнее используются ресурсы, показатели оборачиваемости дебиторской задолженности остаются на одном уровне.
На предприятии наблюдается положительная тенденция: растет продолжительность погашаемости кредиторской задолженности, повышается оборачиваемость запасов, вследствие этого в 2005 году снизилась продолжительность финансового цикла.
Коэффициент устойчивого роста стабилен.
Следовательно, деловая активность предприятия здесь находится на достойно высоком уровне.
К числу обобщающих показателей производства и эффективности использования капитала относят рентабельность основной деятельности, рентабельность совокупного капитала, рентабельность собственного капитала (таблица 14).
Рентабельность основной деятельности показывает величину прибыли, приходящейся на 1 рубль затрат на производство и сбыт продукции. Рентабельность совокупного и собственного капитала представляет собой величину прибыли в расчете на 1 рубль совокупного и собственного капитала собственно.
Таблица 14 - Оценка рентабельности ООО «Лика»
Наименование показателя | Годы | Изменение (+,-) | ||
2003 | 2004 | 2005 | ||
Рентабельность основной деятельности, % | 9,2 | 8,5 | 9,3 | +0,1 |
Рентабельность совокупного капитала, % | 37,3 | 35,1 | 38,4 | +1,1 |
Рентабельность собственного капитала, % | 3,2 | 41,9 | 29,3 | +26,1 |
Анализируя рентабельность в динамике, мы наблюдаем рост прибыли в расчете на 1 рубль выше перечисленных элементов в 2005 году. Показатели 2004 года, такие, как рентабельность основной деятельности, рентабельность совокупного капитала, ниже, чем в 2003 и 2005 годах. А вот рентабельность собственного капитала значительно выше из-за более высокого размера чистой прибыли в 2004 году.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Одним из основных видов деятельности в настоящее время является производство и реализация хлебобулочных изделий. Предприятие специализируется на производстве батонов. Удельный вес производства хлеба составил в 2005 году 2.2%. За последние 5 лет среднегодовой объем производства составил 5894 тыс. руб. Свою продукцию общество реализует через магазины, которых насчитывается около пятидесяти.
Что касается размеров предприятия, то за 3 исследуемые года они не изменились, это свидетельствует о некоторой стабильности его деятельности.