161768 (Оценка текущего финансового состояния ООО "Лика"), страница 5

Таким образом, общество финансируется за счет собственных источников финансовых ресурсов, заемных (кредитами общество пользовалось лишь в 2004 году) и за счет внутренней кредиторской задолженности.

Теперь познакомимся с изменениями, произошедшими с 2003 по 2005 год в структуре имущества, а также в источниках его финансирования (таблица 8).

Таблица 8 - Оценка структуры и факторов изменения стоимости активов и пассивов ООО «Лика»

Общая стоимость активов предприятия в 2005 году увеличилась на 15 тысяч рублей по сравнению с 2003 годом. Это произошло, в основном, за счет увеличения стоимости основных средств. Пассивы также возросли, но здесь наблюдается следующее: рост пассивов произошел за счет роста нераспределенной прибыли отчетного года, с одной стороны, а с другой — уменьшение кредиторской задолженности.

Для полноты анализа финансового состояния определим ликвидность баланса ООО «Лика».

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. С этой целью показатели баланса группируются. Группировка проводится в соответствии с двумя правилами:

1) активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности;

2) пассивы должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

Сравнение первой и второй групп активов с первыми двумя группами пассивов показывают текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение же третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.

Рассмотрим ликвидность баланса ООО «Лика» за 2005 год (таблица 9).

Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса, 2005 год в тысячах рублей

Из данных таблицы видим, что

А4 < П4, т.е. на начало года считать баланс полностью ликвидным нельзя, так как наиболее ликвидные активы (А1) меньше наиболее срочных обязательств (П1), а должно быть наоборот.

На конец года:

А₁<П₁

А₂>П₂

А₃>П₃

А₄<П₄

Таким образом, на конец года картина у анализируемого предприятия такая же, как и на начало года, т.е. считать текущую платежеспособность абсолютной нельзя, на отчетную дату предприятие не имеет возможности покрывать кредиторскую задолженность за счет имеющихся денежных средств (краткосрочных финансовых вложений по балансу не числится).

Таблица 10 - Основные показатели оценки ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности показывает отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам, причем оборотных активов должно быть больше, более чем в 2 раза, чтобы предприятие было платежеспособным. А в Обществе данный показатель в 2003 году составил 2,2; в 2005 году - 2,0. Это свидетельствует о том, что Общество в 2004 году располагало достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Что касается 2004 года, то здесь происходит небольшое снижение показателя до 1,9 в сравнении с 2003 годом, но такое положение не является опасным для предприятия, сильной угрозы неплатежеспособности не наблюдается.

Коэффициент быстрой ликвидности для ликвидного баланса предприятия должен составить 0,8 - 1. В Обществе данный показатель в 2003 году составил 0,8. В 2004 году - 0,6. Следовательно, Общество подвергалось риску текущей неплатежеспособности, так как если взыскать всю дебиторскую задолженность и направить на погашение кредитов и кредиторской задолженности, то останется сумма непогашенных платежей. В 2005 году показатель увеличился на 0,1 по отношению к 2003 году. Следовательно, в 2005 году в Обществе положение улучшилось. Общество, мобилизуя денежные средства, вложенные в материально-производственные запасы, сможет частично рассчитываться со своими кредиторами по краткосрочным обязательствам, но это может привести к остановке производства. Следовательно, Общество вынуждено будет покрывать часть своих долгов за счет части своего недвижимого имущества.

Краткосрочная задолженность не может быть погашена за счет снижения денежных средств в 3,5 раза, что в свою очередь свидетельствует о финансовых затруднениях предприятия в 2004 году. В 2005 году данный показатель увеличился на 0,1 по сравнению с 2003 годом. Это произошло за счет увеличения денежных средств в 2 раза.

Платежеспособность предприятия является внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия.

Экономической сущностью финансовой устойчивости является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат.