161521 (Обгрунтування фінансування проекту з розведення нутрій і песців на звірофермі), страница 5
Описание файла
Документ из архива "Обгрунтування фінансування проекту з розведення нутрій і песців на звірофермі", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "161521"
Текст 5 страницы из документа "161521"
Таблиця 10 Розрахунок прибутку від реалізації (маржинального прибутку)
Вид продукції | Обсяг на продаж | Ціна за 1 голову | Виторг від реалізації | Перемінні витрати | Постійні витрати | Маржина-льний прибуток |
Нутрії | 900 | 100 | 90000 | 43039,80 | 10800 | 36160,2 |
Песці | 90 | 250 | 22500 | 5150,00 | - | 17350,0 |
Разом | 112500 | 48189,80 | 10800 | 53510,2 |
Оскільки постійні витрати включаються до суми кредиту, у визначенні окупності кредитних ресурсів (40 000 грн). У визначенні окупності кредиту зручніше використовувати показник маржинального прибутку як різницю між виторгом від реалізації й сумою перемінних витрат (вирощування нутрій і песців).
З розрахунків видно, що за один цикл підприємство отримає маржинальний прибуток у розмірі 53510,2 грн. З цих коштів воно повинне заплатити кредит у розмірі 40 000 грн. Товарний кредит у розмірі 53510,2 відшкодовується за рахунок виторгу від реалізації. Таким чином, величина прибутку в розпорядженні підприємства до кінця першого циклу складе:
Виторг від реалізації — Перемінні витрати (товарний кредит) — Кредит, заявлений до фінансування = Прибуток у розпорядженні після сплати податків за 1 цикл.
112500 - 53510,2 - 40000 = 18989,8 грн.
Ці кошти в подальшому повинні бути спрямовані на виплату заробітної плати, сплату єдиного податку й інші статті постійних витрат, якщо по них не передбачена відстрочка платежу до моменту реалізації продукції у другому циклі.
Аналіз беззбитковості дозволяє визначити мінімальне число голів у продуктивному поголів'ї для відшкодування кредиту, заявленого до фінансування.
Формула для розрахунку беззбиткового обсягу продажів у натуральному вираженні має вигляд:
QБЕЗ = [ПостВит + (Кредит - ПостВит)] / [Ціна - ПерВит (одиницю)]
Ми розрахуємо беззбитковий обсяг продажів тільки по поголів'ю нутрій, тому що вони є основною бізнес-лінією підприємства, а вирощування песців характеризується високим ступенем ризику і незначною часткою в загальному розмірі виручки.
Розрахунки точки беззбитковості зручно представити у вигляді таблиці (табл. 11).
Таблиця 11 Розрахунок точки беззбитковості
Результат | Умовне позначка | Розрахунок | Величина |
Середня ціна за одиницю продукції, грн/гол. | Ц | 100,0 | |
Перемінні витрати на одиницю продукції, грн/гол. | ПерВит (од) | 47,07 | |
Постійні витрати за цикл | ПостВит | 1200 | |
Беззбиткове число продажів од. | Qнат | Qнат = 40000/ (100-47,07) | 755 |
Беззбитковий обсяг продажів, грн. | Qварт | Qварт = 755 * Ц= 755*100 | 75500 |
Мінімальна чисельність продуктивного поголів'я | 125 + 20 = 145 гол. 125 * 6 = 755 | 755*100 = = 75500 грн. |
Таким чином, для повернення кредиту (суми, заявленої до фінансування у розмірі 40 000 грн.) необхідно чисельність продуктивного поголів'я установити на рівні 145 голів (із них самки - 125 гол.). Але в цьому випадку підприємство не буде мати вільних коштів для відшкодування постійних витрат за другий цикл.
Прогноз фінансових результатів і аналіз рентабельності продажів
При прогнозуванні майбутніх прибутків і збитків підприємству необхідно з'ясувати — яка з двох передбачуваних бізнес-ліній є найбільш рентабельною. Прогнозний період обмежимо двома роками — періодом, у плині якого передбачається завершити три цикли вирощування нутрій і два цикли вирощування песців.
З погляду календарного плану вирощування нутрій і песців, вартості реалізації і рівня перемінних витрат прогноз балансу (табл. 12) і фінансових результатів (табл. 13) будуть мати вигляд:
Таблиця 12. Прогноз балансу
Код | Стаття | 1-й рік | 2-й рік |
Довгострокові активи | |||
01 | Продуктивне поголів'я нутрій | 19250,00 | 19250,00* |
02 | Продуктивне поголів'я песців | 5000,00 | 5000,00* |
03 | Обладнання | 4950,00 | 7950,00 |
04 | Комунікаційні споруди | 2000,00 | 2600,00 |
і | Разом довгострокові активи | 31200,00 | 34800,00 |
Короткострокові кредити | |||
05 | Виробничі запаси | 67614,00 | 128361,00 |
06 | Кошти | 14400,00 | 19400,00 |
Разом короткострокові кредити | 82014,00 | 147761,00 | |
Разом активи | 113214,00 | 182561,00 | |
Уставний фонд | |||
07 | Інвестор 1 | 2000,00 | 5600,00 |
08 | Інші пасиви | +3600,00 | +48600,00 |
Довгострокова й короткострокова заборгованість | |||
09 | Безпроцентні займи | 40000,00 | - |
10 | Кредиторська заборгованість за договорами на поставку кормів (товарний кредит) | 67614,00 | 128361,00 |
Разом короткострокова заборгованість | 107614,00 | 128361,00 | |
Разом джерела | 113214,00 | 182561,00 |
Таблиця 13 Прогноз фінансових результатів (у розрахунку на 3 цикли вирощування)
№ | Показник | 1-й рік | 2-й рік | Відхилення | |
+ | % | ||||
1. | Чисельність під реалізацію: -нутрій -песців | 900 90 | 1800 90 | +900 | 200,0 |
2. | Виторг від реалізації: в т.ч. – нутрій - песців | 112 500 90 000 22500 | 202 500 180 000 22500 | +90000 +90000 - | 80,0 100,0 - |
3. | Постійні витрати: в т.ч. - нутрій - песців | 14400 10325 4075 | 19400 15325 4075 | +5000 +5000 - | 34,7 34,7 - |
4. | Перемінні витрати: в т.ч. - нутрій - песців | 67614 60747 6867 | 128361 121494 6867 | +60747 +60747 - | 89,8 89,8 - |
5. | Повні витрати на вирощування: в т.ч. - нутрій - песців | 82014 71072 10942 | 147761 136819 10942 | +65747 +65747 - | 80,2 80,2 - |
6. | Прибуток від реалізації: в т.ч. - нутрій - песців | 30486 18928 11558 | 54739 43181 11558 | +24253 +24253 - | 79,5 79,5 - |
7. | Рентабельність продажів: (%) в т.ч. - нутрій - песців | 27,09 21,0 51,3 | 27,03 24,0 51,3 | -0,06 +3,0 - | 0,25 14,3 - |
Як показують дані табл. 13, за прогнозований період зростання виторгу від реалізації складе 80,0%, за рахунок збільшення реалізованого поголів'я нутрій на 200%. В другому році спостерігалося зростання постійних витрат на 34,7% (збільшення чисельності персоналу, зростання транспортних витрат і витрат на електроенергію).
Ріст перемінних витрат (за рахунок збільшення обсягу споживаних кормів) склав 89%. У майбутньому підприємству необхідно приділяти особливої уваги факторам зростання витрат (постійних і перемінних) за рахунок подорожчання вартості постачань кормів, збільшенні витрат на збереження виробничих запасів.
При сукупному впливі зростання витрат і виторгу від реалізації прибуток від реалізації нутрій зріс на 136%, прибуток від реалізації песців — тільки на 12%.
Аналіз рентабельності продажів по двох бізнес-лініях показав, що рентабельність вирощування песців вище в порівнянні з рентабельністю вирощування нутрій більш ніж у 2 рази.