160848 (Инвестиционный проект создания предприятия по производству тары), страница 2

1.2 Анализ финансового состояния организации

Анализ динамики и структуры средств организации и источников их формирования.

Табл.1

(данные 2008 года скорректированы на индекс инфляции 2009 г.

Как видно из таблицы, общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 18 169 881 руб. или на 115 %.Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 1 662 743 руб. или на 17,3 % и увеличения стоимости иммобилизованного имущества на 16 507 138 руб. 265,5 %. В составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости основных средств на 5 525 734 руб. или на 98,7 %. Такое значительное увеличение – следствие развития материально-технической базы. Но рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции. Причем темпы роста объема продаж должны опережать рост стоимости основных фондов, что, естественно, отражается на повышении уровня фондоотдачи. В отчетном году выручка от реализации выросла почти на 1000 % (против роста основных средств 98,7 %). Это свидетельствует о рациональном увеличении активов. Несмотря на абсолютный прирост стоимости основных средств, их удельный вес в валюте баланса снизился с 32,72 % на 2,7 %. Нематериальные активы в составе внеоборотных активов занимают около 1,6 %, но их увеличение на 119 261 руб. свидетельствует о развитии инновационной деятельности. В отчетном году расходы на незавершенное строительство уменьшились на 3 982 252 руб. или на 99,4 %.Данные активы не участвуют в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях уменьшение их суммы может положительно сказаться на результативности финансово- хозяйственной деятельности предприятия. На начало отчетного периода стоимость оборотных активов (мобильного имущества) составила 6 217 649 руб. За отчетный период она возросла на 16 507 138 руб. или на 265,5 %. Удельный вес оборотных средств в стоимости активов ООО «КВЗ» увеличился на 27,3 % и составил на конец года 66, 9 %.Прирост оборотных активов обусловлен увеличением материальном- производственной запасов, дебиторской задолженности.и НДС.Наибольшее приращение оборотных средств обеспечено увеличением дебиторской задолженности, сумма которой возросла на 10 932 849 руб. ли на 389,8 %.На конец отчетного периода ее удельный вес увеличился по сравнению с началом года на 21,1 % и составил 40,4 %. В отчетном году сумма запасов материальных ресурсов возросла на 4 985 819 или на 252 %. Удельный вес запасов в составе оборотных активов уменьшился к концу года на 1,2 % и составил 30,6 % Денежные средства уменьшились на 2 319 руб. ли на 47, 1 %.., что может отрицательно сказаться на платежеспособности предприятия. Плюс ко всему и удельный вес денежных средств уменьшился с 0,08 % до 0,01 %. В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного года 33,1 % составляли внеоборотные активы и 66,9 % – текущие активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства 98,7 %.В составе оборотных активов - дебиторская задолженность (60,4 %) и запасы (30,6 %).следует обратить особое внимание на значительное отвлечение средств в дебиторскую задолженность. Стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия, составила по данным бухгалтерского баланса на начало года 6 795 564 руб., (5 046 652 +1 565 674 +183 238), 47,3 % к общей сумме капитала. На конец года - 17 164 421 руб.(11 122 471 + 3 653 929 + 2 388 021), 50,5 %. Абсолютный прирост реальных активов 10 368 857 руб. свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширить объемы производственной деятельности. Таким образом, за отчетный год наблюдалось увеличение стоимости имущества предприятия. Темп прирост мобильных средств (286,3 %) оказался выше, чем внеоборотных активов (30,1 %), что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости наиболее ликвидных средств предприятия.

Табл. 2

Анализ состава и структуры источников средств предприятия.

Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса балансе. В процессе анализа пассива баланса выявлено: возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на 17 747 319 руб. (109,3 %) обусловлено увеличение собственных средств на 789 817 руб. (580,1 %) и заемных средств 789 817 руб. (129,5 %). Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 4,06 % обеспечено собственным капиталом, 95,94 %-заемными средствами. Рост собственных средств произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли отчетного года на 789 817 руб.(680,1 %). Абсолютный прирост собственных средств, связанный с увеличением объема производства продукции, положительно характеризует финансовое состояние организации. Это укрепляет экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, следовательно, повышает надежность предприятия как хозяйственного партнера. Положительно и то, что доля собственного капитала в общем объеме финансирования увеличилась с 0,94 % до 2,72 %, то есть на 1,78 %. Однако, удельный вес заемного капитала увеличился с 99,06 % до 97,28 % к концу отчетного периода. Но темпы роста собственных средств(580,1 %) более быстрые по сравнению с заемными (129,5%). Заемные средства представлены краткосрочными банковскими кредитами и кредиторской задолженностью. В отчетном периоде наблюдается тенденция увеличения заемного капитала по всем позициям. Краткосрочные кредиты и займы были привлечены к концу года на сумму 19 539 043 руб., их доля в общем объеме заемных средств составила 57,49 %. Краткосрочные кредиты и займы являются главным источником внешнего финансирования. Абсолютная сумма кредиторской задолженности возросла на

10 685 641 руб. Ее удельный вес в общей сумме капитала составил 39,8 %. Хотя преимущественная доля в формировании заемных средств принадлежит краткосрочным кредитам и займам, все же темп роста кредиторской задолженности выше (376,5 % против 62,5 %).

Подводя итог, сделаем выводы:

1. валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается.

2. темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов

3. Собственный капитал в абсолютном выражении не превышает заемный, но темпы его роста в процентах выше, чем темпы роста заемного капитала.

4. доля собственных средств в оборотных активах 4 %. (должна быть более 10 %)

5. темпы прироста кредиторской и дебиторской задолженности примерно одинаковы, но кредиторской чуть ниже, что не отвечает признаку хорошего баланса.

6. В балансе отсутствует строка «Непокрытый убыток».

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит и платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние, но и перспективу. В зависимости от степени ликвидности активы ООО «КВЗ» подразделены на следующие группы:

А 1- наиболее ликвидные активы: Денежные средства предприятия (стр. 260). + Краткосрочные финансовые вложения (стр. 250- отсутствует).

А 2- быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев (стр. 240) и прочие оборотные активы.