160227 (Анализ эффективности диятельности предприятия), страница 2
Описание файла
Документ из архива "Анализ эффективности диятельности предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "160227"
Текст 2 страницы из документа "160227"
Рис. 1а. Выявление приоритетов в развитии (динамике) активов
Рис. 1б. Выявление приоритетов в развитии (динамике) капитала
Согласно составленному аналитическому балансу, валюта баланса в прогнозном году вырастет на 60 млн. руб., это говорит о том, что предприятие инвестирует средства, добивается улучшения финансовых результатов.
Соотношение разделов I «Внеоборотные активы» и II «Оборотные активы» приблизительно одинаково и составляет, соответственно, по факту 51,9% и 48,1%, по оценке 51,4% и 48,6%, по прогнозу 51,7% и 48,3%.
Соотношение разделов пассива также оптимально и составляет, соответственно, собственные средства по факту 51,3%, по оценке 51,0%, по прогнозу 52,2%; заемные средства (долгосрочные обязательства и краткосрочные пассивы) по факту 47,6%, по оценке 48,2%, по прогнозу 47.02%.
Все говорит о том, что у данного предприятия есть все возможности для ведения эффективной производственной деятельности и достижения желаемых финансовых результатов.
В структуре краткосрочных пассивов преобладает кредиторская задолженность, которая также достаточно стабильна на протяжении 3 периодов и составляет примерно 34%.
В общей сложности статьи V раздела увеличились в оценочном году (по сравнению с фактом), но в прогнозном году они снова снизятся.
Рассматривая показатели аналитического баланса, предприятие на протяжении изучаемого периода, можно отметить, что структура баланса оставалась стабильной.
Следует отметить рост выручки от продаж, которая увеличилась на 80000 тыс. руб. при увеличении себестоимости проданных товаров в прогнозном году по сравнению с фактическим на 30000 тыс. руб. (в процентном выражении составляет 8,1%). Темп прироста выручки 12,9% выше темпа прироста затрат.
Темп прироста валовой прибыли составляет 20,0%. Предприятию придется выплатить налоги на прибыль в прогнозном году на 6000 тыс. руб. больше, чем по факту.
Чистая прибыль предприятия в оценочном году выросла по сравнению с фактом на 6300 тыс. руб.
За рассматриваемый период предприятие довольно работало довольно стабильно, без убытков.
-
Основное имущество растет немного быстрее, чем оборотное.
-
Заемный капитал в оценочном году растет быстрее собственного.
-
Более быстрыми темпами растут краткосрочные обязательства, что имеет негативные последствия, в то же время долгосрочные обязательства имеют тенденцию к снижению.
2. Оценка показателей ликвидности и платёжеспособности
Таблица 10. Группировка активов (критерий – степень ликвидности имущества)
| Группа | Наименование активов | ________ факт | _____ оценка | _____ прогноз | |||||||||||
| состав, тыс. руб. | структура, проценты | состав, тыс. руб. | структура, проценты | состав, тыс. руб. | структура, проценты | ||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||||||||
| А1 | Наиболее ликвидные (А250+А260) | 16320 | 4.8% | 15910 | 4.3% | 18000 | 4.5% | ||||||||
| А2 | Быстро реализуемые (А240) | 60860 | 17.9% | 66600 | 18.0% | 70400 | 17.6% | ||||||||
| А3 | Медленно реализуемые (А210+А220+А230+А270) | 86360 | 25.4% | 97310 | 26.3% | 104800 | 26.2% | ||||||||
| А4 | Трудно реализуемые (А190) | 176460 | 51.9% | 190180 | 51.4% | 206800 | 51.7% | ||||||||
| БАЛАНС (А300) | 340000 | 100% | 370000 | 100% | 400000 | 100% | |||||||||
Таблица 11. Группировка пассивов (критерий – срочность выполнения обязательств)
| Группа | Наименование пассивов | ________ факт | ________ оценка | _____ прогноз | |||
| состав, тыс. руб. | структура, проценты | состав, тыс. руб. | структура, проценты | состав, тыс. руб. | структура, проценты | ||
| П1 | Наиболее срочные (П620) | 116960 | 34.4% | 123210 | 33.3% | 134800 | 33.7% |
| П2 | Краткосрочные (П610+П660) | 43350 | 12.8% | 52910 | 14.3% | 49900 | 12.5% |
| П3 | Долгосрочные (П590+П630+П640+П650) | 5270 | 1.6% | 5180 | 1.4% | 6500 | 1.6% |
| П4 | Устойчивые (постоянные) (П490) | 174420 | 51.3% | 188700 | 51.0% | 208800 | 52.2% |
| БАЛАНС (П700) | 340000 | 100% | 370000 | 100.0% | 400000 | 100.0% | |
Таблица 12. Локальная и комплексная оценка ликвидности активов
| Наименование (формулы) | Абсолютные значения | Индексы роста | |||||
| _ _ факт | _ __ _ оценка | _ _ _ прогноз | _ _ _ _ _ факт | _ _ _ оценка | _ _ прогноз | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Локальная ликвидность активов (по группам) |
| 0.140 | 0.129 | 0.134 | 1.000 | 0.925 | 0.957 |
|
| 1.404 | 1.259 | 1.411 | 1.000 | 0.897 | 1.005 | |
|
| 16.387 | 16.123 | 16.123 | 1.000 | 0.984 | 0.984 | |
| Ликвидность предприятия |
| 0.794 | 0.794 | 0.809 | 1.000 | 1.000 | 1.019 |
|
| 0.518 | 0.518 | 0.523 | 1.000 | 1.001 | 1.010 | |
Примечания: К1, К2, К3 – локальные показатели ликвидности (по группам активов); КСОВ – совокупный показатель ликвидности предприятия; КОБЩ – общий показатель ликвидности баланса.
Таблица 13. Оценка платежеспособности предприятия
| Наименование | Алгоритм расчета | Коэффициенты платежеспособности | Нормальное значение | |||||||||||
| числитель, тыс. руб. | знаменатель, тыс. руб. | |||||||||||||
| факт | оценка | прогноз | факт | оценка | прогноз | факт | оценка | прогноз | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | ||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; («быстрый показатель ») | Наличные средства и денежные эквиваленты (А250+А260) | Краткосрочные обязательства предприятия (П610+П620) | 0.102 | 0.091 | 0.098 | 0.25 | ||||||||
| 16320 | 15910 | 18000 | 159800 | 175380 | 183600 | |||||||||
| Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие | Оборотные средства в денежной форме (А240+ … +А260) | Краткосрочный долговой капитал (П610+П620) | 0.483 | 0.470 | 0.481 | 1.0 | ||||||||
| 77180 | 82510 | |||||||||||||
| Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; («текущий показатель ») | Текущие оборотные активы А290 | Краткосрочные пассивы предприятия (П610+П620) | 1.023 | 1.025 | 1.052 | 2.0 | ||||||||
| 163540 | 179820 | |||||||||||||
| Коэффициент «критической» оценки; («лакмусовая бумажка ») | Оборотные средства без производственных запасов (А290-А211) | Краткосрочные долговые обязательства (П610+П620) | 0.536 | 0.521 | 0.534 | 1.0 | ||||||||
| 85680 | 91390 | 98000 | 159800 | 175380 | 183600 | |||||||||
Таблица 14. Факторный анализ показателей платёжеспособности
| Наименование | факт | оценка | прогноз |
| Краткосрочные обязательства | 159800 | 175380 | 15580 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.102 | 0.091 | -0.011 |
| Наличные средства и денежные эквиваленты | 16320 | 15910 | -410 |
| Метод цепных подстановок | Условное значение | Изменение за счет фактора а | Изменение за счет фактора b |
| 14496.624 | 1413.376 | -1823.376 | |
| Метод абсолютных разниц | 1591.149 | -2007.149 | |
| Краткосрочный долговой капитал | 159800 | 175380 | 15580 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0.483 | 0.470 | -0.013 |
| Оборотные средства в денежной форме | 77180 | 82510 | 5330 |
| Метод цепных подстановок | Условное значение | Изменение за счет фактора а | Изменение за счет фактора b |
| 75180.169 | 7329.831 | -2005.831 | |
| Метод абсолютных разниц | 7524.809 | -2194.809 | |
| Краткосрочные пассивы предприятия | 159800 | 175380 | 15580 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1.023 | 1.025 | 0.002 |
| Текущие оборотные активы | 163540 | 179820 | 16280 |
| Метод цепных подстановок | Условное значение | Изменение за счет фактора а | Изменение за счет фактора b |
| 163845.570 | 15974.430 | 305.570 | |
| Метод абсолютных разниц | 15944.638 | 335.362 |
Баланс предприятия ликвиден, если его текущие активы превышают краткосрочные долговые обязательства. Рассмотрим группу активов:
