Денежные средства на начало и конец года (соответственно): стр. 260

Долгосрочные обязательства по займам и кредитам на начало и конец года (соответственно): стр. 510

Прочие долгосрочные обязательства (включая величину отложенных налоговых обязательств) на начало и конец года (соответственно): стр. 520 + стр. 515

Краткосрочные обязательства по кредитам и займам на начало и конец года (соответственно): стр. 610

Кредиторская задолженность на начало и коней года (соответственно): стр. 620

Задолженность учредителям по выплате доходов на начало года: стр. 630

Уставной капитал на начало и конец года (соответственно): стр. 410

Произведенный анализ чистых активов показывает, что за отчетный год величина чистых активов снизилась на 1709 тыс. руб. Уставный капитал продолжает превышать чистые активы на 1709 тыс. руб., это неблагоприятная текущая тенденция.

1.7 Анализ ликвидности баланса

Источник информации: форма №1.

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.

Для осуществления анализа ликвидности баланса активы и пассивы баланса классифицируются по признакам:

• активы баланса по степени убывания ликвидности;

• пассивы баланса по степени срочности оплаты обязательств.

Условия абсолютной ликвидности следующие:

А₁ ≥ П₁,

А₂ ≥ П₂,

А₃ ≥ П₃,

А₄ П₄.

Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Сравнение А₁ с П₁ и А₁ + А₂ с П₂ позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А₃ с П₃ выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.

Анализ ликвидности баланса проводится в аналитической табл. 1.7.

Таблица 1.7 Анализ ликвидности баланса

Актив:

Наиболее ликвидные активы (А1): стр. 260 + стр. 250

Быстрореализуемые активы (А2): стр. 230 + стр. 240

Медленнореализуемые активы (А3): стр. 210 + стр. 220

Труднореализуемые активы (А4): стр. 190

Пассив:

Наиболее срочные обязательства (П1): стр. 620

Краткосрочные обязательства (П2): стр. 690 – стр. 620

Долгосрочные обязательства (П3): стр. 590

Постоянные пассивы (П4): стр. 490

Платежный излишек:

Гр. 5= гр. 1 – гр. 3

Гр. 6= гр. 2 – гр. 4

Сравним между собой группы актива и пассива. Результаты расчетов показывают, что на предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А₁ > П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ > П₄.

Таким образом, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «ЭРТИЛЬСТРОЙ» как недостаточную, поскольку текущая ликвидность у предприятия плохая, но перспективная ликвидность достаточно хорошая, что является достаточной базой для долгосрочной платежеспособности предприятия.

1.8 Анализ платежеспособности

Источник информации: форма №1.

Платежеспособность – это возможность и способность своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.

Платежеспособность оценивается на основании показателей ликвидности (способности предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства).

О степени платежеспособности судят по соответствию показателей их нормативным значениям.

Анализ платежеспособности проводят на основе аналитической табл. 1.8

Таблица 1.8 Анализ платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, в отчетном году равен 0,58, при нормативном значении 0,15. Краткосрочные обязательства значительно ниже денежных средств. По сравнению с прошлым отчетным годом произошло улучшение, но незначительное.

Коэффициент текущей ликвидности, показывающий, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности равен 0,1722, причем снизился за год на 0,02. Нормативное значение равно 0,5, поэтому текущая ликвидность неудовлетворительная.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств, показывающий, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет привлечения запасов и НДС по приобретенным ценностям, в прошлом отчетном году не соответствовал нормативному значению 0,5. Но в отчетном году его значение выросло на 0,12 и составило 0,76, что соответствует норме.

Коэффициент общей ликвидности также соответствует норме и показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет всех имеющихся у нее оборотных активов (за исключение категории «прочие оборотные активы»). Коэффициент равен -0,25, то есть предприятие не может покрыть все свои краткосрочные обязательства за счет оборотного капитала.

Коэффициент собственной платежеспособности отрицателен, что наблюдается в связи с отсутствием у предприятия собственного оборотного капитала. За отчетный год значение этого коэффициента выросло на 0,13, то есть прослеживается положительная тенденция.

Итак, предприятие пока недостаточно платежеспособно, но если в будущем отчетном году намеченные положительные сдвиги продолжатся, то ситуация еще более улучшится.

Проанализировав финансовое состояние предприятия можно сделать вывод о том, что результаты его деятельности за отчетный год, в целом, носят слабый, но положительный характер.

Произошел рост активов организации, главным образом, за счет роста оборотных активов, произошло существенное уменьшение активов с высокой степенью риска – дебиторской задолженности, сомнительной к получению; готовой продукции и товаров, не пользующихся спросом и т.д.

Произошло уменьшение собственных средств предприятия и увеличение заемных, в основном, за счет увеличения кредиторской задолженности. Собственный оборотный капитал у предприятия пока не появился, так как внеоборотные активы еще превышают собственный капитал, но прослеживается хорошая тенденция, и в следующем отчетном году должно произойти его появление. Почти все коэффициенты финансовой устойчивости предприятия за отчетный год изменились в лучшую сторону, чистые активы существенно выросли, и хотя еще не превышают уставный капитал, но выросли практически до уровня этого показателя. Проведенный анализ платежеспособности показал, что некоторые коэффициенты платежеспособности улучшаются.

В целом, пока нельзя говорить о хорошем положении дел на предприятии, но по сравнению с прошлым отчетным годом проделан огромный объем работы, результаты которой весьма положительные. На будущее создан достаточный задел для улучшения финансового состояния предприятия.

2. Анализ формирования и использования прибыли предприятия

2.1 Анализ динамики и структуры источников формирования прибыли

Источники информации: форма №2.

Анализ проводится в аналитической табл. 2.1.

Таблица 2.1 Анализ формирования прибыли предприятия

По данным данной таблицы видно, что в отчетном периоде валовая прибыль ОАО «ЭРТИЛЬСТРОЙ» составила 13640,7 тыс. р., по отношению к предшествующему она увеличилась на 9117,5 тыс. р. Соответственно, прибыль от продаж также увеличилась на 9117,5 тыс. р. и составила 13640,7 тыс. р.