160201 (Анализ финансовых показателей), страница 2
Описание файла
Документ из архива "Анализ финансовых показателей", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "160201"
Текст 2 страницы из документа "160201"
В таблице 2.3 представлен анализ пассива баланса.
Таблица 2.3 - Анализ пассивов предприятия
| Статьи баланса | На начало года | На конец года | Отклонение | ||||
| тыс. руб. | уд. вес | тыс. руб. | уд. вес | тыс. руб. | уд. вес | ||
| 3. Капитал и резервы | 26073 | 86,83 | 26622 | 91,67 | 549 | 4,84 | |
| 4. Долгосрочные обязательства | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |
| 5. Краткосрочные обязательства | 3955 | 13,17 | 2418 | 8,33 | -1537 | -4,84 | |
| Баланс | 30028 | 100,00 | 29040 | 100,00 | -988 | 0,00 | |
Пассив баланса уменьшился на 988 тыс. руб. и на конец года составил 29040 тыс. руб. Уменьшение произошло в основном за счет краткосрочных обязательств, которые сократились на 1537 тыс. руб., составив 2418 тыс. руб.
На конец года наибольшая доля в составе пассивов приходится на собственные средства, т.е. капитал и резервы – 91,67%, что на 4,84% выше, чем на начало периода. Долгосрочные пассивы у предприятия отсутствуют как в анализируемом году, так и в предыдущем году.
За анализируемый год в структуре пассива произошли значительные изменения, носящие положительный характер: собственные средства предприятия увеличились на 4,84%, что в абсолютном выражении составило 549 тыс. руб.
В таблице 2.4 рассмотрим формирование капитала и резервов.
Таблица 2.4 - Анализ формирования капитала и резервов
| Статьи баланса | На начало года | На конец года | Отклонение | |||||
| тыс. руб. | уд. вес. | тыс. руб. | уд. вес. | тыс. руб. | уд. вес. | |||
| 1. Капитал и резервы | 26073 | 100,00 | 26622 | 100,00 | 549 | 0,00 | ||
| в том числе уставный капитал | 832 | 3,19 | 832 | 3,13 | 0 | -0,07 | ||
| добавочный капитал | 25102 | 96,28 | 24516 | 92,09 | -586 | -4,19 | ||
| резервный капитал | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | ||
| нераспределенная прибыль | 139 | 0,53 | 1274 | 4,79 | 1135 | 4,25 | ||
За анализируемый период в структуре капитала и резервов не произошли значительные изменения. Увеличение капитала и резервов объясняется ростом нераспределенной прибыли на 1135 тыс. руб., при одновременном сокращении добавочного капитала на 586 тыс. руб. В итоге капитал и резервы увеличились на сумму 549 тыс. руб.
Данные баланса позволяют оценить и структуру активов предприятия, в составе которого выделяют внеоборотные и оборотные активы. Внеоборотные активы - это часть имущества, оборачивающаяся в течение периода, превышающего 12 месяцев. С финансовой точки зрения их называют немобильными активами. Оборотные активы - это мобильная часть имущества предприятия.
3. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности
Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния предприятия является его ликвидность.
Анализ ликвидности баланса дает возможность определить финансовые показатели и оценить степень финансовой устойчивости предприятия.
Для анализа ликвидности баланса необходимо сгруппировать статьи актива баланса в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам погашения и распложенных в порядке возрастания.
Ликвидность баланса - это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия платежей по мере наступления их срока.
Для определения ликвидности надо актив и пассив разделить на четыре группы.
A1 - наиболее ликвидные активы: все денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
А2 - ликвидные активы: дебиторская задолженность и прочие активы;
А3 - медленно реализуемые активы: запасы за исключением расходов будущих периодов;
А4 - трудно реализуемые активы: внеоборотные активы и расходы будущих периодов.
П1 - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и просроченная ссуда;
П2 - краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, кредиты;
П3 -долгосрочные кредиты и займы;
П4 - постоянные пассивы.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:
A1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.
В таблице 3.1 представлен анализ ликвидности баланса.
Таблица 3.1 - Анализ ликвидности баланса
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежеспособный излишек или недостаток | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| А1 | 17 | 11 | П1 | 3168 | 2418 | -3151 | -2407 |
| А2 | 3393 | 3873 | П2 | 587 | 0 | 2806 | 3873 |
| А3 | 1377 | 236 | П3 | 0 | 0 | 1377 | 236 |
| А4 | 25174 | 24861 | П4 | 26206 | 26563 | 1032 | 1702 |
| Баланс | 30028 | 29040 | Баланс | 30028 | 29040 | 2064 | 3404 |
Поскольку из вышеперечисленных как на начало, так и на конец года не выполняется первое условие, то баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным.
Для общей оценки ликвидности баланса рассчитывается общий показатель ликвидности:
Кл = 
На начало года:
Кл = (17+0,5*3393+0,3*1377)/(3168+0,5*587+0,3*0) = 0,61
На конец года:
Кл = (11+3873*0,5+0,3*236)/(2418+0,5*0+0,3*0) = 0,83
Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, которая является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
Оценка платежеспособности предприятия осуществляется по следующим коэффициентам.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности, определяемый по формуле:
Ка.л. = А1/П1
К а.л. норм. = 0,2 - 0,7.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю первоочередных платежей может погасить предприятие немедленно.
2. Коэффициент срочной ликвидности, определяемый по формуле:
Кс.л. = (А1+А2)/(П1+П2)
К с. л. норм. = 1
Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности отражает ту величину краткосрочных обязательств предприятия, которая может быть погашена как за счет денежных средств, так и за счет быстро реализуемых активов.
3. Коэффициент текущей ликвидности, определяемый по формуле:
Кт.л. = (А1+А2+А3)/(П1+П2+П3)
К т.л. норм. = 2
Коэффициент текущей ликвидности характеризует ту часть краткосрочных обязательств предприятия, которая может быть погашена не только за счет наличности и быстро реализуемых активов, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги
Таблица 3.2 - Коэффициенты, характеризующие ликвидность баланса и финансовую устойчивость предприятия
| Наименование показателя | Предыдущий год | Анализируемый год | Отклонение | Нормативное значение |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,004 | 0,005 | 0,001 | 0,2-0,7 |
| 2. Коэффициент срочной ликвидности | 0,91 | 1,61 | 0,7 |
|
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | 1,29 | 1,73 | 0,44 |
|
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 5,41 | 6,37 | 0,96 |
|
1Из рассчитанных коэффициентов ликвидности только коэффициент абсолютной ликвидности на конец года не укладывается в нормативы, что свидетельствует о недостатке денежных средств у предприятия. Причиной снижения ликвидности баланса являлось значительное превышение краткосрочной кредиторской задолженности по сравнению с денежными средствами и краткосрочными вложениями.
Структура баланса неудовлетворительная, т.к. в нормативное значение укладывается только коэффициент обеспеченности собственными средствами. В связи с этим определяется коэффициент утраты платежеспособности за период равный 6 месяцам.
Коэффициент утраты платежеспособности равен 0,78 и ниже нормального значения, следовательно, у предприятия в ближайшее время есть вероятности утратить платежеспособность.
4. Расчет и анализ финансовой устойчивости
Анализ финансового состояния дает возможность отнести данное предприятие к тому или иному финансовому состоянию. В соответствии с этим выделяется четыре типа финансовой устойчивости:
