160181 (Анализ финансового состояния предприятия), страница 4
Описание файла
Документ из архива "Анализ финансового состояния предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "160181"
Текст 4 страницы из документа "160181"
Ключевыми факторами, повлиявшими на негативное изменение показателей рентабельности, являются уменьшение суммы выручки в отчетном периоде, по сравнению с прошлым годом при одновременном росте себестоимости реализованной продукции. Вследствие этого сократилась прибыль организации (таблица 4).
Для выявления причин необходимо проведение углубленного анализа себестоимости продукции в разрезе ее элементов и видов продукции, а также изучение цен реализации, ассортимента, рыночной конъюнктуры и других факторов, влияющих на финансовые результаты.
Большое внимание при оценке финансового состояния организации следует уделять анализу дебиторской и кредиторской задолженности.
Таблица 5. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Показатель | 2007 | 2008 | 2009 | изменение к 2008 | изменение к 2009 | ||
1. Выручка от продаж | 310560 | 421882 | 410409 | +111322 | -11473 | ||
2. Дебиторская задолженность, в том числе и просроченная | 45252 | 43883 | 57809 |
| +13926 | ||
3. Общая величина текущих активов | 209909 | 209033 | 273104 |
| +64071 | ||
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности (стр. 1/стр. 2) | 6,86 | 9,6 | 7,1 |
| -2,5 | ||
5. Период погашения дебиторской задолженности в днях (365/стр. 4) | 53,2 | 38 | 51 |
| +13 | ||
6. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов в % | 22,52 | 21 | 21,2 | -1,52 | +0,2 |
Анализируя показатели, приведенные в таблице 5, следует отметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности в 2009 году по сравнению с 2008 годом упала в 2,5 раза или на 26%. Соответственно возрос период погашения задолженности на 13 дней. На эти изменения отрицательно повлияли два фактора: снижение в 2009 году выручки с продаж на 11473 тыс. руб. или 2,7% и рост суммы дебиторской задолженности на 13926 тыс. руб. или 31,7%. При этом последний фактор в большей степени на негативное измерение этого результативного показателя, то есть оборачиваемости дебиторской задолженности.
Одним из источников заемных средств организации является кредиторская задолженность, то есть сумма краткосрочных обязательств перед поставщиками, работниками по оплате труде, бюджетом и другие финансовые обязательств. Она возникает:
– вследствие существующей системы расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по истечении определенного периода;
– когда организация сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности, и по истечении определенного времени погашает ее;
– вследствие несвоевременного выполнения организацией своих обязательств.
Объем, качественный состав, движение кредиторской задолженности характеризуют состояние платежной дисциплины в исследуемой организации, которая, в свою очередь свидетельствует о степени стабильности финансового состояния организации.
Размеры и структура кредиторской задолженности ОАО «Амурфармация» представлены в таблице 6
Таблица 6. Анализ краткосрочных обязательств, тыс. руб.
Показатели | Значение показателя | Структура, % | |||||||
2007 | 2008 | 2009 | Изм. | 2007 | 2008 | 2009 | Изм. | ||
Займы и кредиты | 22372 | 15833 | 23078 | +7245 | 9,4 | 12,6 | 15,5 | +2,9 | |
Кредиторская задолженность | 106763 | 109610 | 115203 | +5593 | 45,1 | 87 | 77,5 | -9,5 | |
в том числе: – поставщиками и подрядчиками | 70740 | 71956 | 79180 | +7224 | 29,9 | 57 | 53,2 | -3,8 | |
– персоналу по оплате труда | 2438 | 3259 | 3624 | +465 | 1,03 | 2,5 | 2,4 | -0,1 | |
– бюджету | 14770 | 10351 | 7125 | -3226 | 6,24 | 8,2 | 4,8 | -3,4 | |
– внебюджетным фондам; | 6800 | 5168 | 2658 | -2510 | 2,87 | 4,1 | 1,8 | -2,3 | |
– прочим кредиторам | 12015 | 18976 | 22616 | +3640 | 5,08 | 15 | 15,2 | +0,2 | |
Резервы предстоящих расходов | 504 | 619 | 10446 | +3640 | 0,2 | 0,5 | 7,0 | +6,5 | |
Прочие краткосрочные обязательства | 17 | 27 | 7 | -20 | 0,007 | 0,02 | 0,004 | -0,016 | |
Итого | 236419 | 126089 | 148734 | +22645 | 100 | 100 | 100 |
|
Расчеты, произведенные в таблице 6, показывают, что за анализируемый период общая сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 22 645 тыс. руб. или на 18%. В большей степени это произошло роста задолженности со стороны ОАО «Амурфармация» перед поставщиками и подрядчиками, а также роста суммы краткосрочных займов. Положительным моментом является сокращение задолженности организации перед бюджетом и внебюджетными фондами по поводу уплаты налогов и сборов.
В структуре краткосрочных обязательств ОАО «Амурфармация» наибольший удельный вес приходиться на краткосрочную задолженность, хотя ее доля сократилась на 9,5% за отчетный период, в том числе более 50% приходиться на долги с поставщиками и подрядчиками.
В целом рост суммы краткосрочных обязательств негативно сказывается на финансовом положении организации.
Учитывая результативность произведенного анализа, рассчитаем рациональное соотношение заемных и собственных средств с учетом оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
Таблица 7. Расчет рационального соотношения заемных и собственных средств с учетом дебиторской и кредиторской задолженности
Показатель | 2007 | 2008 | 2009 |
1. Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 45252 | 43883 | 57809 |
2. Кредиторская задолженность, тыс. руб. | 106763 | 109610 | 115203 |
3. Выручка от продаж товаров, работ, услуг, тыс. руб. | 310560 | 421882 | 410409 |
4. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 246578 | 218567 | 227516 |
5. Однодневный объем выручки (стр3/Д) | 850,9 | 1156 | 1124 |
6. Однодневная себестоимость продукции (стр. 4/Д) | 675 | 599 | 623 |
7. Капитал и резервы, тыс. руб. | 71253 | 77998 | 112053 |
8. Прибыль, тыс. руб. | 36730 | 50597 | 44110 |
9. Оборачиваемость задолженности, дн а) дебиторской; б) кредиторской | 53 158 | 38 183 | 51 185 |
10. Необходимый краткосрочный кредит, тыс. руб. | 106597 | 86855 | 83482 |
11. Свободные средства в обороте | 44939 | 167620 | 150616 |
12. Проценты за кредит, тыс. руб. | 14733 | 13038 | 11687 |
13. Свободная прибыль, тыс. руб. | 21996 | 28552 | 24641 |
14. Необходимые собственные средства тыс. руб | 26314 | 89622 | 38563 |
15. Необходимые заемные средства тыс. руб. | 213360 | 196465 | 198685 |
Финансовое состояние организации проявляется в ее платежеспособности, то есть в готовности погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов.