160170 (Анализ финансового состояния ООО "Родники-Текстиль"), страница 6
Описание файла
Документ из архива "Анализ финансового состояния ООО "Родники-Текстиль"", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "160170"
Текст 6 страницы из документа "160170"
Под платежеспособностью предприятия понимают способность его к быстрому погашению своих краткосрочных долговых обязательств. Для этого необходимы денежные средства (достаточный запас денег на расчетном счете банка и в кассе и некоторые мобильные средства, которые предприятие может трансформировать в денежные средства).
Для оценки платежеспособности принято рассчитывать показатели ликвидности. Они определяются отношением ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным обязательствам.
Краткосрочные обязательства (Ко) рассчитываются как итог раздела V «Краткосрочные обязательства» за вычетом «Доходов будущих периодов» (стр.640) и «Резервов предстоящих расходов» (стр.650).
На начало года Ко = 71 599 т.р.
На конец года Ко = 235 384 т.р.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: А1= стр. 250 + стр. 260
А2. Быстро реализуемые активы дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты: А2 = стр. 240
A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. A3 = стр.210 + стр.220 + стр. 230 + стр. 270
А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы. А4= стр.190
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность. П1 = стр. 620
П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы. П2=стр.610+стр.630
ПЗ. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. ПЗ = стр.590 + стр.640 + стр. 650 + стр.660
П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи III раздела баланса «Капитал и резервы». П4 = стр.490
Время, необходимое для превращения в деньги различных составляющих оборотных средств, существенно отличается, поэтому выделяют три показателя (три степени) ликвидности:
коэффициент абсолютной ликвидности;
коэффициент срочной (быстрой) ликвидности;
коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату и находится по формуле: Кал = А1 : (П1 + П2) = Дс : Ко
Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги и находится по формуле: Кбл = (А1 + А2) : (П1 + П2) = (Дс + Дз) : Ко
Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства и находится по формуле: Ктл = (А1 + А2+ А3) : (П1 + П3) = (Дс + Дз + стр.190) : Кз
Таблица 2.8 – Расчет и динамика показателей ликвидности
| Показатели | Усл. обозн | Рекомен-дуемое значе-ние | Начало года | Конец года | Изменение за год (+,-) |
| Исходные показатели | |||||
| 1. Краткосрочные (текущие) обязательства предприятия, тыс.руб | Ко | Х | 71 599 | 235 384 | 163 785 |
| 2. Оборотные активы, тыс.руб | Е | Х | 43 701 | 186 424 | 142 723 |
| 3. Денежные средства и КФВ, тыс.руб | Дс | Х | 47 | 3 074 | 3 027 |
| 4. Дебиторская задолженность, тыс.руб | Дз | Х | 16 406 | 48 185 | 31 779 |
| 5. Запасы (за вычетом расходов будущих периодов), тыс.руб | Z | Х | 27 295 | 138 239 | 110 944 |
| Расчетные показатели | |||||
| 6. Коэффициент абсолютной ликвидности | Кал | 0,1÷0,7 | 0,001 | 0,013 | 0,012 |
| 7. Коэффициент быстрой ликвидности | Кбл | 0,7÷0,8 | 0,230 | 0,218 | - 0,012 |
| 8. Коэффициент текущей ликвидности | Ктл | ≥ 2,0 | 0,238 | 0,246 | 0,008 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности можно погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Этот коэффициент далек от рекомендуемого значения, но к концу отчетного периода наблюдается увеличение на 0,012.
В нашем расчете соотношение денежных средств и краткосрочных обязательств составляет 0,001 на начало года и 0,013 на конец. Это говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не смогло бы. Однако, учитывая малую вероятность того, что все кредиторы предприятия одновременно предъявят ему свои долговые требования, и принимая во внимание тот факт, что теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,1÷0,7, можно предварительно предположить допустимость сложившихся на предприятии соотношений легко реализуемых активов и краткосрочной задолженности.
Коэффициент быстрой ликвидности не только не соответствует рекомендуемым значениям, но и снизился к концу отчетного периода на -0,012. Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. По данным баланса это соотношение составило на начало года 0,230 и на конец года 0,218, т.е. сократилось на 0,012 пунктов. Это говорит о том, что лишь малая часть обязательств может быть погашена за счет поступлений за отгруженную продукцию, работы и услуги.
Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значение этого показателя считается от 1 до 2. В нашем случае этот показатель составляет 0,238 на начало года и 0,246 на конец года, что говорит о том, что небольшую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Нестабильность экономики делает невозможным нормирование этого показателя. Он должен оцениваться для каждого конкретного предприятия по его учетным данным. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанным с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а следовательно, возникнет угроза финансовой стабильности организации. Если же значение коэффициента Ктл превышает 1, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность бухгалтерского баланса.
2.8 Анализ финансовой устойчивости
Среди показателей финансового риска, связанных с вложением капитала предприятия, можно выделить показатели финансовой устойчивости (ФУ). Они рассчитываются по данным пассива бухгалтерского баланса и характеризуют структуру используемого капитала. К числу основных показателей, характеризующих структуру источников средств, относятся показатели представленные в таблице 2.9:
Таблица 2.9 – Источники средств
| Показатель | Назначение | Расчетная формула и источники информации |
| 1.Коэффициент автономии (независимости) | Характеризует долю собственных источников в общем объеме источников | III раздел баланса : Валюта баланса |
| 2. Коэффициент финансовой устойчивости | Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые могут быть использованы | (IV раздел баланса + V раздел баланса) : Валюта баланса |
| 3. Коэффициент финансирования | Показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств | (III раздел баланса + стр.640, 650) : (IV раздел баланса + V раздел баланса) ≥ 1 |
| 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Показывает, в какой степени источники собственных средств покрывают производственные инвестиции | (III раздел баланса + стр.640, 650 – I раздел баланса) : II раздел баланса |
| 5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала | Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности | (III раздел баланса + стр.640, 650 – I раздел баланса) : (III раздел баланса + стр.640,650) |
| 6. Индекс постоянного актива | Показывает отношение основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам | I раздел баланса : (III раздел баланса + стр.640,650) |
Анализ показателей финансовой устойчивости на начало и конец года приведены и сравнение полученных значений с рекомендуемыми значениями приведены в таблице 2.10.
Таблица 2.10 – Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия
| Показатели | Усл обозн | Код стр. ф.№1 | Реком знач | Расчет показателя | |
| Начало года | Конец года | ||||
| 1. Коэффициент автономии (независимости) | Кав | 490:700 | 0,5 | -0,32 | -0,08 |
| 2. Коэффициент финансирования | Кс/з | 490: (510+610) | ≥ 1 | -0,25 | -0,07 |
| 3. Коэффициент обеспеченности Сос | Коос | (490-190) :290 | ≥ 0,1 | -0,34 | -0,08 |
| 4. Коэффициент финансовой устойчивости | Кфу | (510+610) :700 | 0,5 | 1,32 | 1,08 |
| 5. Коэффициент маневренности собственного капитала | Км.ск | (490-190) :490 | 0,5 | 1,03 | 1,04 |
| 6. Индекс постоянного актива | I па | 190:490 | 0,5 | -0,03 | -0,04 |
Произведем расчет этих коэффициентов:
1. Коэффициент автономии (независимости):
Кав = III раздел баланса : Валюта баланса
Коэффициент автономии = -17 544 : 54 055 составляет -0,32 на начало года и -17 102 : 218 282 х 100 = -0,08 на конец отчетного года. Этот коэффициент важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку он характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия, что говорит о большом снижении доли средств в общем объеме источников.
2. Коэффициент финансовой устойчивости (стабильности):
