160170 (Анализ финансового состояния ООО "Родники-Текстиль"), страница 3
Описание файла
Документ из архива "Анализ финансового состояния ООО "Родники-Текстиль"", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "160170"
Текст 3 страницы из документа "160170"
Рост валюты баланса произошел, в основном, за счет увеличения запасов на 110983 т.р или на 495%, в структуре удельного веса в имуществе запасы возросли с 51,97% до 63,71%. В том числе по статье сырье и материалы произошло увеличение на 3502,9% (в структуре удельного веса имущества рост составил 38,52%).
Исследование изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о:
-формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;
-отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;
- сворачивании производственной базы;
-искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т. д.
2.3 Расчет показателей эффективности управления активами
В качестве показателей эффективности управления активами используют:
1) коэффициент реальных активов в имуществе предприятия (табл.2.2.), который зависит от характера деятельности предприятия (предприятие, занятое производственной деятельностью, имеет, как правило, коэффициент реальных активов более 0,5);
2) показатели оборачиваемости (финансовое положение предприятия в значительной мере зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги, поэтому ускорение оборачиваемости средств позволяет либо при том же объеме продаж высвободить из оборота часть активов, либо при той же величине средств – увеличить объем продаж).
Таблица 2.2 – Расчет коэффициента реальных активов в имуществе ООО «Родники – Текстиль»
Показатели | Код стр. ф.№1 | Начало года | Конец года | Изменение за год (+,-) |
1. Нематериальные активы | 110 | 600 | 600 | - |
2. Земельные участки и объекты природопользования | 121 | - | - | - |
3. Здания, сооружения | 122 | - | - | - |
4. Сырье, материалы и др.аналогичные ценности | 211 | 2 713 | 95 035 | 92 322 |
5. Затраты в незавершенном производстве | 213 | 24 582 | 43 204 | 18 622 |
6. Готовая продукция | 214 | - | - | - |
7. Товары отгруженные | 215 | - | - | - |
8. Итого сумма реальных активов в имуществе предприятия | 27 895 | 138 839 | 110 944 | |
9. Общая стоимость активов | 300 | 54 055 | 218 282 | 164 227 |
10. Доля (коэффициент) реальных активов в имуществе предприятия | 51,60 | 63,61 | 12,00 |
Рост оборотных активов на 12,0% свидетельствует не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.
При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие ценности (строка 211), затраты в незавершенном производстве (строка 213), готовая продукция и товары для перепродажи (строка 214).
Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:
-наращивании производственного потенциала организации;
-стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;
-нерациональности выбранной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.
Таким образом, хотя рост запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения средств из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
В общем случае скорость оборота активов предприятия принято рассчитывать с помощью формул:
где Он, Ок - величина активов на начало и на конец периода
Средняя величина активов = (54 055+218 282):2= 136 168,5 руб.
Коэффициент оборачиваемости активов = 590 386 : 136 168,5 на начало года и составляет 4,33; 457 755 : 136 168,5=3,36 на конец года, что говорит о снижении коэффициента на 0,97, следовательно, оборачиваемость активов снижается, что говорит о спаде производства. Затем определяется продолжительность одного оборота в днях: где оборачиваемость активов численно равна коэффициенту оборачиваемости текущих активов
Продолжительность оборота текущих активов равна 360:4,33 на начало года 82,9 и на конец года 360:3,36=107,1. Можно сделать вывод о том, что продолжительность оборота текущих активов увеличивается и для продолжения производственно-коммерческой деятельности хотя бы на том же уровне необходимо дополнительное привлечение средств в оборот.
На основе проведенной оценки оборачиваемости активов можно сделать вывод о том, что производство предприятия медленным темпом идет на спад, и тем самым это может привести предприятие к финансовой нестабильности. Необходимо срочно принять меры по улучшению производства.
Продолжительность одного оборота в днях Доб.А характеризует время, в течение которого деньги, вложенные в один вид активов, возвращаются в денежную наличность в результате реализации продукции:
где Д – число дней в отчетном периоде (год – 360 дней).
Показатели оборачиваемости внеоборотных и текущих (оборотных) активов, запасов и дебиторской задолженности рассчитываются аналогичным образом. Средняя стоимость активов определяется как среднеарифметическая по данным на начало и конец периода.
Для анализа показателей оборачиваемости составляется аналитическая таблица (табл.2.3.)
Таблица 2.3 – Расчет показателей оборачиваемости
Показатели | Усл. обо-значение | Величина пока-зателя |
1. Выручка (нетто) от продаж, тыс.руб | Q | 524 071 |
2. Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб | A | 136 168,5 |
3. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.руб, в том числе: | E | 115 881 |
3.1. Запасы, тыс.руб | Z | 83 585,5 |
3.2. Дебиторская задолженность, тыс.руб | Дз | 32 295,5 |
4. Кредиторская задолженность, тыс.руб | Кз | 141 074 |
5. Коэффициент оборачиваемости активов | Коб.А | 3,85 |
6. Коэффициент оборачиваемости оборотных задолженности | Коб.Е | 4,52 |
7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | Коб.Дз | 16,23 |
8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | Коб.Кз | 3,71 |
9. Продолжительность оборота активов в днях, в том числе: | Тоб.А | 93,54 |
9.1. Запасов | Тоб.Z | 57,42 |
9.2. Дебиторской задолженности | Тоб.Дз | 22,18 |
10. Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дни | Тоб.Кз | 96,91 |
11. Продолжительность операционного цикла, дни | ДОЦ | 79,60 |
12. Продолжительность финансового цикла, дни | ДФЦ | 17,31 |
С учетом продолжительности оборота запасов, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности рассчитывается длительность операционного и финансового циклов.
Продолжительность операционного цикла характеризует время (79,6 дней), в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности.
Продолжительность финансового цикла (17,3 дн) характеризует время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота.
По результатам расчетов необходимо сокращать финансовый цикл, то есть сокращать операционный цикл и замедлять срок оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня.
2.4 Анализ капитала, вложенного в имущество
Внутренний анализ структуры источников имущества связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их "цена", степень риска, возможные направления использования и т. д.
В общем случае вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства.
В целом информация о величине собственных источников представлена в III разделе пассива баланса. К ним, в первую очередь, относятся:
уставный капитал - стоимостное отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании. Размер уставного капитала определяется учредительными документами и может быть изменен только по решению учредителей предприятия и внесению соответствующих изменений в учредительные документы;
резервный фонд - источник собственных средств, создаваемый предприятием, в соответствии с законодательством, путем отчислений от прибыли. Резервный фонд имеет строго целевое назначение - используется на выплату доходов учредителям при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года, на покрытие убытков предприятия за отчетный год и др.;
фонды специального назначения - источники собственных средств предприятия, образуемые за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;