160146 (Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия)
Описание файла
Документ из архива "Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "160146"
Текст из документа "160146"
Введение
Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что в условиях рыночной экономики предприятие самостоятельно осуществляет формирование финансовых ресурсов и определяет направления их использования. Наличие, состав и отдача финансовых ресурсов определяют финансово-экономическое состояние предприятия, как на текущем этапе, так и перспективы его развития в будущем.
Размер и структура финансовых ресурсов во многом зависит от объемов производства и его эффективности. С одной стороны, постоянный рост производства и повышение его эффективности являются основой увеличения финансовых ресурсов предприятия. С другой стороны, от величины финансовых ресурсов, инвестируемых в сферу производства, зависят рост объема производства и степень его эффективности.
Важность решения обозначенных выше проблем обусловила выделение управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия в самостоятельную структуру управления, а финансовый менеджмент – в самостоятельную экономическую специальность, которая объединяет в себе знания таких экономических дисциплин как финансовый и экономический анализ, бухгалтерский учет, стратегический менеджмент.
Финансовое управление предполагает координацию деятельности всего предприятия, так как объектом ее воздействие является управление финансовыми ресурсами, которые в условиях рыночной экономики определяют не только текущую, но и перспективную конкурентоспособность.
Финансовое управление на предприятии включает в себя управление активами и пассивами предприятия, формирование текущих и стратегических планов финансового развития предприятия, управление денежными потоками, финансовыми рисками, диагностику и сокращение риска банкротства.
Цель данной работы в рассмотрении управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.
Объектом исследования настоящей работы является управление финансовыми ресурсами в
Достижение поставленной цели требует решения следующих задач:
1. Рассмотреть теоретические основы управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, а именно:
-
функции и принципы организации финансов предприятия;
-
основные показатели, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия;
-
методику анализа и управления финансово-хозяйственной деятельностью организации.
2. Провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
-
описать экономическую характеристику предприятия;
-
оценить структуру имущества и анализировать финансовое состояние предприятия;
-
анализировать ликвидность и платежеспособность;
-
анализировать рентабельность предприятия.
3. Рассмотреть оптимизацию финансовой деятельности предприятия:
-
разработать стратегию управления финансовой деятельностью
-
оптимизировать текущее управление финансовой деятельностью
-
оценить эффективность финансовой деятельности предприятия в результате оптимизации
1. Теоретические основы управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия
1.1 Функции и принципы организации финансов предприятия
В различных источниках даются различные определения финансовых ресурсов предприятия.
В одних источниках под финансовыми ресурсами предприятия понимают денежные средства, формируемые при образовании предприятия и пополняемые в результате производственно-хозяйственной деятельности за счет реализации товаров и услуг, выбывшего имущества предприятия, а также путем привлечения внешних источников финансирования.
При этом следует различать такие понятия как денежные средства, финансовые ресурсы и денежные фонды.
Денежные средства представляют собой более широкое понятие, чем финансовые ресурсы, составляющие только часть денежных средств, находящихся в обороте предприятия.
Различие между денежными средствами и финансовыми ресурсами наглядно видно на примере выручки от реализации. Общая сумма выручки представляет собой величину денежных средств, значительную часть которой составляют оборотные средства, авансированные в процессе производства на оплату сырья, материалов, топлива, электроэнергии, и только оставшаяся часть, представляющая собой чистую выручку в виде валового дохода, является источником финансовых ресурсов.
Денежные фонды – это наиболее стабильная часть финансовых ресурсов, формируемая для целевого использования.
Финансовые ресурсы как экономическая категория проявляют свою сущность через свои функции. Являясь материальными носителями финансовых отношений, финансовые ресурсы выполняют распределительную и контрольную функцию финансов. Распределительная функция финансовых ресурсов возникает в процессе отношений, связанных с распределением и использованием вновь созданной стоимости в процессе воспроизводства.
Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности: осуществления необходимых капитальных вложений; увеличения оборотных средств; выполнения всех финансовых обязательств; обеспечение потребностей социального характера.
Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления. На уровне предприятия структура финансовых ресурсов в основном определяется собственными источниками – валовым доходом и амортизацией.
Основным источником формирования финансовых ресурсов в процессе деятельности предприятия выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают: выручка от реализации выбывшего имущества; устойчивые пассивы; различные целевые поступления.
Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков средств на расчетном счете в коммерческом банке и в кассе предприятия.
1.2 Основные показатели, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия
Основные сведения о структуре и динамике финансовых ресурсов предприятия и источниках их формирования отражены в балансе предприятия.
Кроме информации об общей структуре имущества предприятия и источниках его формирования анализ баланса дает информацию о качестве финансовых ресурсах, используемых на предприятии, и об эффективности управления ими. О качестве финансовых ресурсов предприятия можно судить по результатам следующих этапов анализа баланса: анализа ликвидности баланса, платежеспособности предприятия, вероятности банкротства и финансовой устойчивости.
Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия, к которым относят следующие показатели:
-
Общая стоимость активов предприятия – сумма разделов I и II баланса.
-
Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимых активов, равную итогу раздела I баланса.
-
Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную итогу раздела II баланса.
-
Стоимость материальных оборотных средств.
-
Величину собственного капитала предприятия, равную итогу раздела III баланса.
-
Величину заемного капитала, равную сумме итогов разделов IV и V баланса.
-
Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов III и I баланса.
Важной характеристикой финансовых ресурсов предприятия является ликвидность баланса, информацию о которой также можно получить путем анализа баланса. Показатели ликвидности баланса относятся к числу показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Понятию ликвидность баланса в отечественной и зарубежной теории анализа очень близко понятие платежеспособности предприятия.
Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.
В зависимости от степени ликвидности баланса активы делятся на следующие группы:
А1 – наиболее ликвидные активы = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения (250+260)
А2 – быстрореализуемые активы = дебиторская задолженность (240)
А3 – медленнореализуемые активы = запасы и затраты – Расходы будущих периодов + НДС + долгосрочные финансовые вложения (210 – 216 + 220 +140)
А4 – труднореализуемые активы = ОС (постоянные активы) – долгосрочные финансовые вложения (190 – 140)
Для принятия решения относительно ликвидности баланса стати пассива группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее краткосрочные обязательства = наиболее срочные обязательства (630)
П2 – краткосрочные пассивы = краткосрочные кредиты и заемные средства (620)
П3 – Долгосрочные пассивы = долгосрочные кредиты (590)
П4 – постоянные пассивы = собственный капитал (490)
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.
Условия абсолютной ликвидности баланса:
А1 ≥ П1;
А2 ≥ П2;
А3 ≥ П3;
А4 ≤ П4.
Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия – степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса.
Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью достаточно большого количества относительных финансовых коэффициентов.
1. Коэффициент автономии – характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия
Ка = Ис / В
Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
Кз/c = Кт +Кt / Ис
Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия.
3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами – наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия
Ко = Ес / Ra = (Ис-F) / Ra
Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия.
4. Коэффициент маневренности – способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников
Км = Ес / Ис
Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала предприятия).
5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств – сколько внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активов
Км/и = Rа / F
Отношение оборотных средств к внеоборотным активам.
6. Коэффициент имущества производственного назначения – долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия
Кп.им = Z+F / B
Отношение суммы внеоборотных и производственных запасов к итогу баланса.
7. Коэффициент прогноза банкротства – доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия
Кпб = Ra – Kt / В
Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса.
При осуществлении общего анализа и планирования перед финансовым менеджментом стоят задачи, состоящие в общей оценке: активов предприятия и источников их финансирования; величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала и расширения деятельности предприятия; источников дополнительного финансирования; системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.
Распределение финансовых ресурсов обуславливает решение следующих задач, связанных с анализом и оценкой долгосрочных и краткосрочных решений инвестиционного характера: оптимальность трансформации финансовых ресурсов в другие виды ресурсов (материальные, трудовые, денежные); целесообразность и эффективность вложений в основные фонды, их состав и структура; оптимальность оборотных средств; эффективность финансовых вложений.