160120 (Анализ производственно-финансовой деятельности предприятия ООО "Май"), страница 7
Описание файла
Документ из архива "Анализ производственно-финансовой деятельности предприятия ООО "Май"", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "160120"
Текст 7 страницы из документа "160120"
Далее рассмотрим изменение рентабельности в зависимости от величины внеоборотных и оборотных активов, для чего построим трехфакторную модель Дюпона, формула 45. Она рассматривает рентабельность собственного капитала или чистую рентабельность акционерного капитала.
, (45)
Для уменьшения громоздкости формул заменим выражения следующим образом:
где 
- рентабельность продаж;
- прибыльность по основному капиталу, фондоемкость;
- оборачиваемость активов.
Проведем факторный анализ условной рентабельности, выясним доли влияния различных факторов на изменение рентабельности, таблица 23:
Таблица 23
Факторный анализ рентабельности
| Фактор | Формула | Размер влияния, руб. | Доля, в % | ||
| I Экстенсивные факторы | |||||
| 1) рассчитаем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменялась только рентабельность продукции, значение остальных факторов было на базисном уровне |
| 0,029 | 49 | ||
| II Интенсивные факторы | |||||
| 2) рассчитаем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменялись два фактора — рентабельность продукции и фондоемкость, значение 3-его фактора оставалось на уровне базиса. |
| 0,017 | 57 | ||
| 3) рассчитаем условную рентабельность по оборачиваемости активов |
| 0,013 | 43 | ||
| Итого | 0,030 | 51 | |||
| Всего | ΔR | 0,058 | 100 | ||
На увеличение условной рентабельности повлияли две группы факторов, доля влияния экстенсивных факторов составила 49 %, доля интенсивных факторов составила 51 %. Графически это можно представить так, рисунок 12.
Рисунок 12. Размер влияния факторов на изменение рентабельности
3. ПРОБЛЕМА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОПФ
3.1 Расчет матрицы эффективности
Для качественной оценки эффективности использования производственных ресурсов (материальных, трудовых и капитальных) используется индекс эффективности.
Расчет индекса эффективности осуществляется по формуле 46:
, (46)
где Iэ – индекс затрат;
Iр – индекс результат.
Таким образом, значение индекса эффективности будет равно:
Рост затрат ниже, чем рост объёма производства, или снижение товарной продукции идёт меньшими темпами, чем снижаются затраты (производственный рычаг).
Данные для построения графика эффективности представлены в таблице 24.
Таблица 24
Данные для расчета графика эффективности
| Показатель | Условные обозначения | 2008 год | 2009 год | Iz,p | Iэ | Область эффективности | |||||
| Объем производства, руб. | V | 1309198,2 | 1551145,3 | 1,1848 | |||||||
| Численность работающих, чел. | Чраб | 167 | 295 | 1,7665 | 1,4909 | "1" | |||||
| Численность рабочих, чел. | Чр | 155 | 269 | 1,7355 | 1,4648 | "1" | |||||
| Стоимость ОПФ, руб. | S | 915722 | 922268 | 1,0071 | 0,8501 | "5" | |||||
| Себестоимость, руб. | с/с | 1146043 | 1216355,8 | 1,0614 | 0,8958 | "5" | |||||
| Материальные затраты, руб. | МЗ | 244489 | 267897 | 1,0957 | 0,9248 | "5" | |||||
| Средний индекс | 461315,2 | 481416,96 | 1,0436 | 0,8808 | "5" | ||||||
На основании таблицы строится график эффективности, рисунок 14.
Рисунок 13. График эффективности
В области "1" оказался персонал предприятия, это означает, что предприятию нужно оптимизировать численность как работающих, так и рабочих. Остальные же показатели находятся в области "5", что свидетельствует о интенсивном развитии производства, при сокращении затрат, рост товарной продукции.
3.2 Прогнозирование прибыли от реализации на основе маржинального анализа
Прогнозирование прибыли методом «директ-костинг».
«Директ-костинг» – метод учета затрат, согласно которому в составе себестоимости необходимо учитывать только прямые расходы. Сущность «директ-костинг» заключается в том, что все издержки делятся на две группы: переменные (прямые) и постоянные (косвенные). В основу учета себе стоимости кладутся только переменные (прямые) издержки. Косвенные расходы исключаются из себестоимости, так как, по мнению сторонников этого метода, они вызваны не столько непосредственным процессом производства, сколько течением времени. Таким образом, для «директ-костинг». самым характерным является строгое отделение в учете прямых издержек от косвенных. Они совершенно различны и в схемах корреспонденции никогда не должны смешиваться. Цель этого метода - выявить степень зависимости между прямыми издержками и занятостью [14]. «Директ-костинг» представлен в таблице 25:
Таблица 25
Система Директ-кост
| Показатель | Формула | 2008 год | 2009 год |
| Выручка от реализации продукции, руб. | 1332170,2 | 1541306,5 | |
| Добавленная стоимость, руб. | | 308762,7 | 1541306,5 |
| Брутто результат использования инвестиций, руб. | | 250957,6 | 1397374,2 |
| Нетто результат использования инвестиций, руб. | | -774651 | 364434 |
| Результат хозяйственной деятельности, руб. | | -613259 | 786386,4 |
| Результат финансовой деятельности, руб. | | 984145,1 | 353689,02 |
| Результат финансо-хозяйственной деятельности, руб. | | 1106280 | 473502,5 |
Дадим расшифровку сокращений и формулы расчетов показателей, представленных в таблице:
МЗ – материальные затраты;
ФОТ – фонд оплаты труда, рассчитывается по формуле 47:
, (47)
где ЗПп/р – заработная плата производственных рабочих;
ЗПраб – заработная плата рабочих.
ЕСН – единый социальный налог, рассчитывается по формуле 48:
. (48)
Ам – амортизационные отчисления;
ФЭП – изменение финансово-эксплуатационных потребностей, рассчитывается по формуле 49:
. (49)
ФИ – финансовые издержки;
Нпр – налог на прибыль;
– задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов;
Дфд, Рфд – доходы (расходы) по финансовой деятельности.
Таким образом, в 2008 году у предприятия убытки по основной деятельности, в 2009 году ситуация изменилась, и результат хозяйственной деятельности составил 786386,4 рублей.
Проанализируем полученные результаты с помощью матрицы финансовых стратегий, она представлена на рисунке 14.
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(984145,1)2008 (353689,02)2009
(786386,4)2009
1 (473502,5)2009
4
6
7
2
5
(-613259)2008
9 (1106280)2008Рисунок 14. Матрица финансовых стратегий
В 2008 году РФХД предприятия находится в 9 квадрате, что свидетельствует о реальном кризисном положении предприятия. Рецепты выхода из кризиса могут быть предложены следующие: дезинвестиции, финансовая поддержка правительства (если это возможно) или материнской компании (если таковая имеется), дробление предприятия (позволит резко сэкономить на постоянных издержках и сократить величину финансово-эксплуатационных потребностей).
В результате проведения отмеченных мероприятий возможен переход в квадрант 6 или 7. В 2009 году РФХД предприятия находится в 1 квадрате, что говорит, о том, что предприятие имеет все возможности для начала реализации инвестиционного проекта (РХД >> 0). С другой стороны, данное предприятие с финансовой точки зрения (с точки зрения финансовой деятельности) находится на стадии отказа от заемных средств, когда нарастают финансовые издержки, связанные с оплатой текущей задолженности, растут выплаты налога на прибыль и дивидендов (запас финансовой прочности у фирмы достаточен).
